La llamada entre China y EE. UU. está cerca, los mercados globales esperan: la bolsa japonesa alcanza un nuevo máximo, los futuros de la bolsa estadounidense suben; el sentimiento optimista en el mercado de criptomonedas está en aumento

El jueves de esta semana (18 de septiembre), después de que La Reserva Federal (FED) anunciara una reducción de tasas de interés, los mercados asiáticos subieron en general, con el índice Nikkei 225 de Japón alcanzando un aumento del 1.34%, marcando un nuevo récord. Sin embargo, la atención del mercado pronto se centró en las próximas negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Los líderes de ambos países tendrán una llamada el viernes (19 de septiembre), esta llamada se realiza tras el acuerdo marco de la transacción de TikTok, y el mercado espera que esto ponga fin a la guerra comercial entre China y Estados Unidos. Esta expectativa, junto con las medidas de reducción de tasas de interés de La Reserva Federal (FED), ha impulsado los activos de riesgo globales, aumentando los futuros de índices bursátiles en EE. UU. y avivando el optimismo del mercado hacia los Activos Cripto.

Dinámica del comercio entre China y Estados Unidos: la llamada entre los líderes de ambos lados podría ser un giro clave

La conversación entre el presidente Xi Jinping y el presidente Trump se considera un posible punto de inflexión en las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Según CN Wire, esta conversación podría allanar el camino para la visita de estado del presidente Trump a Pekín, y se espera que ambas partes lleguen a un acuerdo de compra masiva que incluya aviones de Boeing.

La relajación de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos tendrá un profundo impacto en los mercados globales. Si Estados Unidos reduce los aranceles sobre China, no solo se pueden reducir los precios de los bienes importados en Estados Unidos, aliviando la presión inflacionaria, sino que también ayudará a impulsar la demanda externa de los productos manufacturados en China. Este ciclo virtuoso proporcionará un mayor espacio de política a La Reserva Federal (FED), apoyando su camino más dovish de reducción de tasas. Como resultado, el jueves por la mañana, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó, lo que elevó aún más el ánimo del mercado.

Reacción del mercado tras la reducción de tasas de La Reserva Federal (FED): futuros de acciones en EE. UU. y Activos Cripto suben

La Reserva Federal (FED) anunció el miércoles (17 de septiembre) una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales, llevándola a un rango de 4.00%-4.25%. Esta es la primera reducción de tasas desde diciembre de 2024. Esta medida tiene como objetivo abordar el riesgo de aumento en la tasa de desempleo, aunque el presidente de la Reserva Federal (FED), Jerome Powell, minimizó la posibilidad de recortes continuos, esta cambio de política aún elevó el ánimo del mercado.

La Reserva Federal (FED) ha reducido las tasas de interés, lo que hace que el valor de los futuros de ganancias futuras sea más alto, lo que impulsa directamente el aumento de los futuros de índices bursátiles estadounidenses. Los futuros E-mini del Dow Jones, E-mini del Nasdaq 100 y E-mini del S&P 500 registraron un aumento significativo. El análisis de The Kobeissi Letter indica que, desde 1996, en los años en que se redujeron las tasas de interés cuando el S&P 500 se encontraba en un máximo histórico, el S&P 500 ha aumentado un promedio del 14% en los 12 meses siguientes. Si esta tendencia se repite, se espera que el S&P 500 alcance los 7,524 puntos.

La reciente reducción de tasas también ha inyectado nueva vitalidad en el mercado de Activos Cripto. El precio de Bitcoin volvió a superar los 117,000 dólares, y el volumen de operaciones al contado en 24 horas se disparó un 49.6%, lo que muestra un aumento significativo en la participación del mercado. Además, el volumen de operaciones de futuros de Bitcoin también aumentó un 65.9%, y el interés abierto creció un 1.6%, lo que indica que los operadores están estableciendo nuevas posiciones apalancadas, lo que sugiere que podría haber una mayor volatilidad de precios en los próximos días.

Datos de empleo se convierten en el enfoque: impactan las perspectivas de recortes de tasas en el cuarto trimestre

A pesar de que el sentimiento del mercado es optimista, los traders aún deben estar atentos a los riesgos potenciales. Los datos de empleo de EE.UU. que se publicarán más tarde este jueves serán el centro de atención, y los economistas predicen que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo caerá de 263,000 a 240,000. Si la disminución de los datos supera las expectativas, podría debilitar la expectativa del mercado sobre un nuevo recorte de tasas por parte de La Reserva Federal (FED) en el cuarto trimestre, reduciendo así la demanda de activos de riesgo. Por el contrario, si el número de solicitudes de subsidio por desempleo es mayor de lo esperado, aumentará la probabilidad de que La Reserva Federal (FED) realice múltiples ajustes de políticas en los últimos meses de este año, impulsando la preferencia por el riesgo en el mercado.

Finalmente, la tendencia del mercado dependerá de los datos estadounidenses que se publicarán próximamente, el progreso de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, así como de las declaraciones posteriores de La Reserva Federal (FED). Estos factores en conjunto determinarán la dirección futura del mercado global.

Conclusión

La medida de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) ha inyectado nueva vitalidad a un mercado ya alentado por el alivio en las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Esta conexión del mercado a nivel global refleja que las políticas macroeconómicas y los eventos geopolíticos están convirtiéndose cada vez más en factores clave que dominan el sentimiento del mercado. A pesar de que el ambiente actual es optimista, los inversores deben mantenerse alerta y prestar atención a los próximos datos de empleo de Estados Unidos y al resultado final de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos. Estas incertidumbres determinarán conjuntamente la dirección futura de la política de La Reserva Federal (FED), afectando así el rendimiento a corto plazo de los activos de riesgo globales.