Las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos y las expectativas de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED) impulsan doblemente: el índice Nasdaq continúa su racha ganadora, el mercado de criptomonedas sufre un retroceso general.

Las conversaciones sobre comercio y economía entre China y Estados Unidos se llevaron a cabo en Madrid, España, donde ambas partes tuvieron una comunicación franca, profunda y constructiva sobre temas económicos y comerciales como TikTok, y alcanzaron un consenso básico sobre el marco. Al mismo tiempo, las expectativas del mercado sobre la reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) continúan aumentando, y se espera que una reducción de al menos 25 puntos base sea casi un evento seguro.

Estos dos factores positivos impulsaron conjuntamente los futuros de acciones estadounidenses a aumentar en la sesión de la mañana del 16 de septiembre, y el índice Nasdaq 100 podría extender su racha ganadora a 10 días de negociación.

01 Conversaciones económicas y comerciales entre China y EE. UU.: Se alcanza un consenso marco, se alivian las tensiones comerciales

Las partes de China y Estados Unidos llevaron a cabo conversaciones económicas y comerciales de dos días en Madrid, España. Li Chenggang, representante de negociaciones de comercio internacional del Ministerio de Comercio de China y vice-ministro, declaró que ambas partes están implementando activamente el importante consenso de la conversación entre los jefes de Estado de China y Estados Unidos, y han mantenido una comunicación franca, profunda y constructiva sobre cuestiones económicas y comerciales de interés mutuo, como TikTok, sobre la base del respeto mutuo y la negociación equitativa.

Sobre el problema de TikTok, China ha dejado claro que se opone de manera consistente a la politización, instrumentalización y militarización de los problemas tecnológicos y comerciales, y nunca buscará alcanzar ningún acuerdo a costa de sacrificar principios, intereses empresariales y la justicia y equidad internacional.

Ambas partes han llegado a un consenso básico sobre la solución adecuada de los problemas relacionados con TikTok de manera cooperativa, reduciendo las barreras de inversión y promoviendo la cooperación económica y comercial. El Secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Basset, describió las conversaciones como "mutuamente respetuosas, amplias y profundas".

A pesar de no haber llegado a un acuerdo comercial final, ambas partes acordaron celebrar nuevamente negociaciones comerciales aproximadamente un mes después. Besent y el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, insinuaron que podría haber una extensión de la tregua arancelaria antes del plazo de noviembre.

02 Política de la Reserva Federal: Aumento de expectativas de recortes de tasas, el mercado recibe buenas noticias

El mercado tiene cada vez más expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Los inversores consideran que un recorte de al menos 25 puntos base es casi un evento seguro, e incluso podría haber una pequeña probabilidad de un recorte significativo de 50 puntos base.

Según las proyecciones del mercado, para finales de este año habrá una reducción total de 67 puntos base, y para finales de enero del próximo año se alcanzará una reducción adicional de 81 puntos base. Esta expectativa se debe principalmente a la rápida debilidad de los datos del mercado laboral recientes, que se ha convertido en un factor clave para el aumento de las expectativas de flexibilización.

El director de investigación de Pepperstone, Chris Weston, dijo: "Cada vez hay más opiniones de que la Reserva Federal está rezagada, y necesita acelerar con urgencia para llevar las tasas de interés a un nivel neutral. El peso del capital se está acercando cada vez más a la posición de consenso, es decir, que la Reserva Federal no solo reducirá las tasas en la reunión de septiembre, sino que también lo hará en octubre, diciembre, e incluso puede que en enero."

El presidente de Estados Unidos, Trump, también publicó en las redes sociales, instando al presidente de la Reserva Federal (FED), Powell, a implementar recortes "más grandes" en el punto base de interés y señalando los problemas del mercado de viviendas.

03 Reacción del mercado: futuros de acciones estadounidenses en alza, el Nasdaq muestra un rendimiento sólido

Los futuros de acciones de EE. UU. subieron en la negociación matutina del 16 de septiembre, continuando los máximos históricos alcanzados por el índice compuesto Nasdaq y el S&P 500 durante la noche. El Nasdaq 100 E-mini subió 249 puntos, el S&P 500 E-mini subió 57 puntos y el Dow Jones E-mini subió 315 puntos.

El índice Nasdaq 100 tiene la esperanza de extender su racha ganadora a 10 días de negociación, lo que podría superar el récord de 9 días de ganancias en noviembre de 2023. El récord más largo de 19 días de ganancias se remonta a mayo de 1990.

El analista Adam Korbesi destacó el impacto positivo de la reducción de tasas en el mercado de valores: "La Reserva Federal (FED) está a punto de añadir combustible a la hoguera: desde 1980, cuando la Reserva Federal reduce las tasas mientras el S&P 500 está en un máximo histórico, en el 100% de los casos esto ha llevado a niveles históricos más altos 12 meses después. Sin mencionar que esta vez estamos en medio de una revolución de inteligencia artificial, esto es solo el segundo juego."

Las acciones sensibles a las tasas de interés, incluidas las empresas del "Magnificent Seven", se beneficiarán de la postura más dovish de la Reserva Federal (FED). Kobeissi señaló: "Solo las siete empresas magníficas invierten más de 100 mil millones de dólares en gastos de capital cada trimestre."

04 Mercado de criptomonedas: corrección general, el sector GameFi lidera las caídas

A diferencia del fuerte rendimiento del mercado de valores tradicional, el mercado de criptomonedas ha mostrado recientemente una tendencia a la baja. Según los datos de SoSoValue, todos los sectores del mercado de criptomonedas han retrocedido durante dos días consecutivos.

El sector de GameFi volvió a caer un 4.41% en las últimas 24 horas, con ImmutableX (IMX), GALA y Four (FORM) cayendo un 3.64%, 5.46% y 6.12% respectivamente.

Bitcoin (BTC) cayó un 0.07%, oscilando en un rango estrecho cerca de 115,000 dólares. Ethereum (ETH) cayó un 1.93%, manteniéndose alrededor de 4,500 dólares.

En otros sectores, el sector CeFi cayó un 0.98% en 24 horas, el sector PayFi cayó un 1.71%, el sector Layer1 cayó un 1.99%, el sector DeFi cayó un 2.47%, el sector Layer2 cayó un 3.51% y el sector Meme cayó un 3.77%.

05 Análisis técnico: los niveles clave determinan la dirección del mercado

El impulso alcista de la mañana del martes tiene una sesgo a corto plazo, pero la dinámica dependerá de la decisión de tasas de interés del FOMC, las proyecciones y la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Powell.

Índice Dow Jones：

Nivel de resistencia: el máximo histórico del 16 de septiembre de 46,270, seguido de 46,500.

Soporte: 46,000, 45,500, y luego la media móvil exponencial de 50 días (44,922).

El gráfico diario emite una señal de precio alcista.

Índice Nasdaq 100：

Nivel de resistencia: el máximo histórico del 16 de septiembre de 24,563 y 25,000.

Soporte: 24,500, 24,000 y la media móvil exponencial de 50 días (23,378).

El gráfico diario emite una señal de precio alcista.

Índice S&P 500：

Nivel de resistencia: el máximo histórico del 16 de septiembre de 6,679, 6,750, y luego 7,000.

Soporte: 6,500 y la media móvil exponencial de 50 días (6,405).

El gráfico diario emite una señal de precio alcista.

06 Factores de riesgo: datos minoristas y presión inflacionaria

A pesar del optimismo general del mercado, los riesgos a la baja todavía existen, especialmente considerando que la presión inflacionaria sigue siendo alta. Los comerciantes deben prepararse para los datos de ventas minoristas de EE. UU., que proporcionarán información sobre la economía estadounidense.

Los economistas pronostican un crecimiento del 0.3% en agosto en comparación con el mes anterior, después de un crecimiento del 0.5% en julio. Lecturas más altas podrían aliviar las preocupaciones sobre una recesión, ya que el consumo privado representa aproximadamente el 67% del PIB de EE. UU.

Los datos positivos pueden aumentar la aversión al riesgo, ya que la Reserva Federal (FED) se centra más en enfriar el mercado laboral en términos de política monetaria. Por otro lado, lecturas más bajas pueden generar preocupaciones sobre una recesión, lo que podría poner a prueba la aversión al riesgo.

Pero dado que La Reserva Federal (FED) está prestando mucha atención al mercado laboral, es poco probable que los datos de hoy cambien la política a menos que haya una caída drástica.

07 Perspectivas del Mercado: Comercio y la Política de la Reserva Federal (FED) como Claves

Los comerciantes deben prestar atención a los eventos clave, incluido el informe de gastos de los consumidores de hoy. Sin embargo, la decisión y las proyecciones de tasas de la Reserva Federal (FED) el miércoles, así como las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, siguen siendo factores clave.

La desescalada de las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos y la reducción de aranceles podrían aliviar el riesgo de estanflación en Estados Unidos. Los aranceles estadounidenses han agravado la presión inflacionaria y han reprimido el gasto del consumidor. Reducir los aranceles sobre los bienes chinos podría contener los costos de importación en Estados Unidos, enfriar la inflación y potencialmente impulsar el gasto del consumidor.

La política de flexibilización activa de La Reserva Federal (FED) reducirá los costos de endeudamiento, incrementará los rendimientos y los precios de las acciones. Las acciones sensibles a las tasas de interés, incluidas las empresas de los "siete gigantes deslumbrantes", se beneficiarán de la postura más dovish de la Reserva Federal (FED).

Conclusión

El progreso positivo en las negociaciones comerciales entre China y EE. UU. y las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) han inyectado un fuerte impulso en el mercado de valores de EE. UU. Se espera que el índice Nasdaq 100 continúe su racha ganadora e incluso establezca nuevos récords.

Sin embargo, el mercado aún enfrenta la presión de la inflación y los desafíos de la incertidumbre económica global. Los traders deben estar atentos a la próxima decisión y proyecciones de tasas de interés de La Reserva Federal (FED), así como a los desarrollos adicionales en las negociaciones comerciales entre China y EE. UU.

En el contexto de un desempeño débil del mercado de criptomonedas, el fuerte desempeño del mercado de valores tradicional resalta el optimismo de los inversores sobre la mejora de las relaciones comerciales entre China y Estados Unidos y la flexibilización de la política monetaria. En los próximos días, la dirección del mercado dependerá de los resultados de estos eventos clave.