La última investigación de JPMorgan señala que la adopción de Bitcoin ya no es una idea marginal. El informe muestra que alrededor del 25 por ciento de los ETP de Bitcoin ahora son poseídos por instituciones. Esa es una parte significativa de un mercado que alguna vez fue dominado por comerciantes minoristas. CME también informa un interés abierto institucional récord en derivados de criptomonedas, una fuerte señal de que el dinero más grande está entrando. Los datos de la encuesta añaden más peso: el 85 por ciento de las empresas ya poseen activos digitales o planean hacerlo para 2025, y la mayoría dice que la regulación de criptomonedas es el factor decisivo.
Cambios Regulatorios Con La Ley GENIUS Y Reglas Sobre Establecoins
La Ley GENIUS creó el primer marco federal de stablecoin en EE. UU. Los stablecoins deben estar respaldados uno a uno por activos líquidos y seguir las reglas de cumplimiento bajo la Ley de Secreto Bancario. Esa certeza ha eliminado una barrera clave para los grandes inversores que se preocupaban por las reglas poco claras. La OPI de Bullish es otro hito. La bolsa se hizo pública en agosto, y sus acciones aumentaron un 45 por ciento. Una BitLicense podría añadir más impulso si se asegura más adelante este año.
Reacción del mercado de criptomonedas a las nuevas regulaciones
Los mercados han reaccionado rápidamente desde que se aprobó la Ley GENIUS. Ethereum ha subido casi un 20 por ciento, y Solana un 17 por ciento. JPMorgan ve a ambos como los principales puntos de entrada para las instituciones, dada la función central de Ethereum en las transacciones de stablecoin.
La postura mixta de JPMorgan sobre Bitcoin y blockchain
La postura dentro de JPMorgan en sí misma es complicada. Jamie Dimon todavía argumenta que Bitcoin no tiene valor intrínseco y a menudo destaca su uso en actividades ilegales. Sin embargo, bajo su liderazgo, el banco está permitiendo a los clientes comprar Bitcoin y está explorando préstamos respaldados por tenencias de cripto. Más revelador es el apoyo de Dimon a las stablecoins y a los sistemas de blockchain. JPM Coin ya está manejando más de mil millones de dólares en liquidaciones diarias. Esa escala sugiere que el banco ve una utilidad real más allá de la especulación.
Tesorerías Corporativas Tratando Bitcoin Como Oro Digital
Fuera de los bancos, las tesorerías corporativas están señalando un cambio mayor. Al menos 145 empresas públicas tienen Bitcoin en sus balances. MicroStrategy, por sí sola, controla 638,460 BTC, que valen alrededor de $73 mil millones. Marathon Digital y Tesla también se encuentran entre los más altos. Estos movimientos de tesorería han provocado rallys bursátiles, en algunos casos superando el 2,000 por ciento. Las tesorerías corporativas que adoptan Bitcoin sugieren que se le está tratando como oro digital.
Fondos de pensiones entrando en la historia de adopción de Bitcoin
Los fondos de pensiones también están probando las aguas. Los sistemas de jubilación de Wisconsin y Michigan ahora tienen ETFs de Bitcoin, mientras que un esquema del Reino Unido ha asignado el 3 por ciento de sus activos. Incluso los sindicatos de bomberos en los EE. UU. están explorando inversiones en Bitcoin. Los críticos argumentan que esto pone en riesgo los ahorros para la jubilación, pero la legislación en más de 20 estados ya ha allanado el camino para la exposición de los fondos de pensiones, típicamente limitada al 5 al 10 por ciento. Los fondos de pensiones están convirtiéndose lentamente en parte de la historia, haciendo que la adopción de Bitcoin sea más difícil de ignorar.
Bancos Globales para Custodia de Cripto y Servicios de Liquidación
Los bancos de todo el mundo también se están reposicionando. US Bancorp reactivó su servicio de custodia, HSBC y Commerzbank están construyendo ofertas de custodia, y los bancos japoneses están impulsando productos de criptomonedas que generan rendimiento. La plataforma Kinexys de JPMorgan ya es utilizada por ocho bancos de MENA para liquidaciones en blockchain, procesando más de $1.5 billones. El sistema bancario global no solo está probando criptomonedas.
Aumento de la adopción de criptomonedas en países de todo el mundo
Los EAU ahora tienen más del 30 por ciento de su población utilizando criptomonedas. Vietnam está por encima del 20 por ciento. EE.UU. se sitúa en el 15 por ciento, lo que se traduce en 53 millones de usuarios. India sigue siendo el principal país en adopción por tercer año consecutivo. Países amigables con los impuestos como Suiza, El Salvador y Singapur están dando a los inversionistas en criptomonedas razones para mover capital, y estas decisiones políticas están atrayendo negocios.
La imagen más grande es que la adopción de bitcoin está pasando de ser un experimento a una infraestructura. Las tesorerías corporativas, los fondos de pensiones y los bancos ahora son parte de la red. Una regulación de criptomonedas más clara, especialmente un marco para las stablecoins, ha eliminado gran parte de la vacilación. La volatilidad sigue siendo real, pero la tendencia estructural está en construcción. La bola de nieve está rodando cuesta abajo, y cada nuevo participante hace que sea más difícil detenerla.
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El informe de JPMorgan muestra que la adopción de Bitcoin está ganando velocidad
La última investigación de JPMorgan señala que la adopción de Bitcoin ya no es una idea marginal. El informe muestra que alrededor del 25 por ciento de los ETP de Bitcoin ahora son poseídos por instituciones. Esa es una parte significativa de un mercado que alguna vez fue dominado por comerciantes minoristas. CME también informa un interés abierto institucional récord en derivados de criptomonedas, una fuerte señal de que el dinero más grande está entrando. Los datos de la encuesta añaden más peso: el 85 por ciento de las empresas ya poseen activos digitales o planean hacerlo para 2025, y la mayoría dice que la regulación de criptomonedas es el factor decisivo.
Cambios Regulatorios Con La Ley GENIUS Y Reglas Sobre Establecoins
La Ley GENIUS creó el primer marco federal de stablecoin en EE. UU. Los stablecoins deben estar respaldados uno a uno por activos líquidos y seguir las reglas de cumplimiento bajo la Ley de Secreto Bancario. Esa certeza ha eliminado una barrera clave para los grandes inversores que se preocupaban por las reglas poco claras. La OPI de Bullish es otro hito. La bolsa se hizo pública en agosto, y sus acciones aumentaron un 45 por ciento. Una BitLicense podría añadir más impulso si se asegura más adelante este año.
Reacción del mercado de criptomonedas a las nuevas regulaciones
Los mercados han reaccionado rápidamente desde que se aprobó la Ley GENIUS. Ethereum ha subido casi un 20 por ciento, y Solana un 17 por ciento. JPMorgan ve a ambos como los principales puntos de entrada para las instituciones, dada la función central de Ethereum en las transacciones de stablecoin.
La postura mixta de JPMorgan sobre Bitcoin y blockchain
La postura dentro de JPMorgan en sí misma es complicada. Jamie Dimon todavía argumenta que Bitcoin no tiene valor intrínseco y a menudo destaca su uso en actividades ilegales. Sin embargo, bajo su liderazgo, el banco está permitiendo a los clientes comprar Bitcoin y está explorando préstamos respaldados por tenencias de cripto. Más revelador es el apoyo de Dimon a las stablecoins y a los sistemas de blockchain. JPM Coin ya está manejando más de mil millones de dólares en liquidaciones diarias. Esa escala sugiere que el banco ve una utilidad real más allá de la especulación.
Tesorerías Corporativas Tratando Bitcoin Como Oro Digital
Fuera de los bancos, las tesorerías corporativas están señalando un cambio mayor. Al menos 145 empresas públicas tienen Bitcoin en sus balances. MicroStrategy, por sí sola, controla 638,460 BTC, que valen alrededor de $73 mil millones. Marathon Digital y Tesla también se encuentran entre los más altos. Estos movimientos de tesorería han provocado rallys bursátiles, en algunos casos superando el 2,000 por ciento. Las tesorerías corporativas que adoptan Bitcoin sugieren que se le está tratando como oro digital.
Fondos de pensiones entrando en la historia de adopción de Bitcoin
Los fondos de pensiones también están probando las aguas. Los sistemas de jubilación de Wisconsin y Michigan ahora tienen ETFs de Bitcoin, mientras que un esquema del Reino Unido ha asignado el 3 por ciento de sus activos. Incluso los sindicatos de bomberos en los EE. UU. están explorando inversiones en Bitcoin. Los críticos argumentan que esto pone en riesgo los ahorros para la jubilación, pero la legislación en más de 20 estados ya ha allanado el camino para la exposición de los fondos de pensiones, típicamente limitada al 5 al 10 por ciento. Los fondos de pensiones están convirtiéndose lentamente en parte de la historia, haciendo que la adopción de Bitcoin sea más difícil de ignorar.
Bancos Globales para Custodia de Cripto y Servicios de Liquidación
Los bancos de todo el mundo también se están reposicionando. US Bancorp reactivó su servicio de custodia, HSBC y Commerzbank están construyendo ofertas de custodia, y los bancos japoneses están impulsando productos de criptomonedas que generan rendimiento. La plataforma Kinexys de JPMorgan ya es utilizada por ocho bancos de MENA para liquidaciones en blockchain, procesando más de $1.5 billones. El sistema bancario global no solo está probando criptomonedas.
Aumento de la adopción de criptomonedas en países de todo el mundo
Los EAU ahora tienen más del 30 por ciento de su población utilizando criptomonedas. Vietnam está por encima del 20 por ciento. EE.UU. se sitúa en el 15 por ciento, lo que se traduce en 53 millones de usuarios. India sigue siendo el principal país en adopción por tercer año consecutivo. Países amigables con los impuestos como Suiza, El Salvador y Singapur están dando a los inversionistas en criptomonedas razones para mover capital, y estas decisiones políticas están atrayendo negocios.
La imagen más grande es que la adopción de bitcoin está pasando de ser un experimento a una infraestructura. Las tesorerías corporativas, los fondos de pensiones y los bancos ahora son parte de la red. Una regulación de criptomonedas más clara, especialmente un marco para las stablecoins, ha eliminado gran parte de la vacilación. La volatilidad sigue siendo real, pero la tendencia estructural está en construcción. La bola de nieve está rodando cuesta abajo, y cada nuevo participante hace que sea más difícil detenerla.