El margen de posición es una parte de los fondos que se mantienen y bloquean actualmente al realizar operaciones de contratos o margen, utilizados para resistir los riesgos causados por las fluctuaciones de precios. Este artículo profundizará en la definición y el cálculo del margen de posición, escenarios aplicables, términos profesionales clave, así como riesgos y precauciones relevantes. El Centro de Ayuda de Gate le ayudará a comprender completamente el concepto de margen de posición y optimizar la gestión de fondos.
1. ¿Cuál es la definición de margen en posición?
El margen de posición es el margen utilizado y bloqueado por la posición actual para garantizar que haya suficiente margen de fondo para que la posición pueda resistir las fluctuaciones de precios y evitar el riesgo de liquidación.
Hay dos modos de margen comunes en el comercio de futuros:
- Modo de Margen Cruzado El saldo disponible en la cuenta se comparte como margen para cada posición. El sistema llamará automáticamente para reponer el saldo como margen hasta que se alcance el requisito de margen de mantenimiento, lo que desencadenará la liquidación.
- Modo de margen aislado El margen para cada posición se calcula de forma independiente, y la liquidación solo afecta a esa posición, lo que facilita controlar el riesgo de una sola posición.
2. Escenarios y funciones aplicables
2.1 Comercio de futuros
En el comercio de futuros, el margen de posición depende del tamaño de la posición y la relación de apalancamiento, lo cual es un factor clave para controlar los riesgos comerciales.
2.2 Estrategias de Cobertura de Riesgos y Arbitraje
Al establecer margen para diferentes posiciones, los traders pueden asignar fondos de forma flexible en arbitraje largo, corto o de mercado cruzado para asegurar sus beneficios.
3. Términos Profesionales Principales
| Términos | Significado |
|---|---|
| Margen inicial | El margen mínimo requerido al ingresar a una posición, utilizado para abrir una nueva posición. |
| Margen de mantenimiento | El nivel mínimo de margen que se debe mantener en la cuenta al mantener una posición, lo que desencadena margen adicional o liquidación si cae por debajo de este nivel. |
| Múltiple de apalancamiento | Bajo la garantía de margen, el multiplicador de apalancamiento para el tamaño de la posición. Cuanto mayor sea el multiplicador, mayor será el potencial de beneficio y riesgo. |
| nivel de margen | (Margen de posición / Valor nocional de posición) × 100%, midiendo el margen de seguridad de la posición. |
| Precio de liquidación | Cuando el precio de marca alcanza este precio, el sistema liquidará automáticamente para evitar que la cuenta entre en deuda. |
| Añadir margen | Cuando el nivel de margen cae por debajo del nivel de mantenimiento, el sistema o el usuario añade margen manualmente a la posición. |
4. Notas
Liquidación Cuando el margen de la posición cae por debajo del margen de mantenimiento, el sistema cerrará automáticamente la posición, lo que puede resultar en la pérdida de todo el margen.
Fluctuación de precios Las posiciones de alto apalancamiento son extremadamente sensibles a las fluctuaciones de precios, y las fluctuaciones violentas pueden provocar múltiples recargas de margen.
Tarifas y Tasa de Financiación Las frecuentes llamadas de margen adicionales o múltiples liquidaciones incurrirán en costos adicionales, los cuales deben incluirse en el cálculo de costos.
6. Conclusión
El margen de posición es el mecanismo central de protección contra riesgos para el comercio de futuros y de margen, afectando directamente la capacidad de introducir una posición y el nivel de liquidación. Al comprender su definición, métodos de cálculo y términos relacionados, puede gestionar de manera más efectiva el riesgo y los fondos, y mejorar la estabilidad comercial.
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