$META تحولت بهدوء إلى آلة نقدية مرة أخرى:
لقد خفضوا التكاليف بمليارات، وركزوا على الكفاءة، وهم الآن ينمون ربحية السهم بسرعة.
عائدات الإعلانات تنمو بأرقام مزدوجة مرة أخرى، وReels تبقي المستخدمين على المنصة لفترة أطول.
بسعر يقارب 22x من الأرباح المستقبلية، فإنه أرخص من معظم شركات التكنولوجيا ذات القيمة الكبيرة مع هذا النمو.
المخاطر: يمكن أن يتباطأ إنفاق الإعلانات في حالة الركود، ولا تزال Reality Labs تحرق النقود.
إذا كنت تريد التعرض لاستهداف الإعلانات الاجتماعية + الذكاء الاصطناعي، فإن $META يصعب التغلب عليه.

$TSM هو الخيار الرئيسي والأداة الأساسية لصناعة الشرائح بأكملها:
يصنعون الشرائح لـ $AAPL و $NVDA و $AMD و $QCOM.
إنهم يتحكمون في أكثر من 90% من إيرادات مصانع أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي العالمية.
المنافس التالي ليس حتى قريبًا...
تتداول الأسهم حول 20x من الأرباح المستقبلية، وهو سعر منخفض بالنظر إلى النمو القوي.
المخاطر جيوسياسية: توترات تايوان والصين هي الفيل في الغرفة.
لكن إذا كنت تعتقد أن العالم سيستمر في استهلاك المزيد من الشرائح، فإن $TSM هو كبير.

$NVDA ليست مجرد شركة شرائح... إنها طبقة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي:
إنهم يهيمنون على أكثر من 80% من سوق وحدات معالجة الرسومات المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
كان العائد في الربع الأخير مرتفعًا بنسبة 70% على أساس سنوي مدفوعًا بشكل كبير بطلب مراكز البيانات من شركات مثل $MSFT و $META و $GOOG.
التقييم مرتفع نوعاً ما عند 45 ضعف الأرباح المستقبلية، لكن النمو لا يزال متفجراً.
إذا كنت تعتقد أن اعتماد الذكاء الاصطناعي يستمر في التسارع، فإن $NVDA هو لاعب رئيسي.

J pow من المحتمل أن يكون خارجًا الصيف المقبل وسيكون هناك احترافي جديد يقوم بخفض الأسعار.
أتوقع أن تكون التضخم متقلباً في التقارير القليلة القادمة لمؤشر أسعار المستهلكين، لكن الاتجاه الواضح نحو الانخفاض من المحتمل أن يستمر، مما يشير إلى تخفيضات قادمة، وهو أمر جيد للسوق.
تساعد التخفيضات في تبرير التقييم السوقي المرتفع.

تخصيص محفظتي الحالي هو موقف هجومي حذر.
الآن ليس الوقت المناسب للمخاطرة بكل شيء.
خصوصًا الأشياء التي تكون باهظة الثمن في الأساس
خاصة "الأسهم الساخنة"
لقد قمنا بخطوة كبيرة وإذا أخذنا استراحة، فإن ذلك صحي وطبيعي.

هناك سبب وراء جلوس أفضل مستثمر في حياتنا (وارن بافيت) على الكثير من النقد وعدم إعادة شراء أسهم $BRK...
لأن الأمور مرتفعة قليلاً.
بالطبع، الصفقات التي يحتاجها لتحريك الأمور مختلفة بالنسبة لنا.
لدينا ميزة غير عادلة عليه لأنه إذا حققنا مليون دولار من مثال شركة، فهذا رائع.
لكن إذا حقق مليون، فإن ذلك لا يؤثر على $BRK.

نحن نعيش في واحدة من أهم النقاط في حياة الإنسان الآن مع ثورة الذكاء الاصطناعي.
& الجزء المجنون؟
إنه مجرد بداية.
الروبوتات الشبيهة بالإنسان
السيارات ذاتية القيادة
عملاء الذكاء الاصطناعي
إلخ...
نعم، سيكون متقلبًا جدًا.
قد تجعل تقلبات المحفظة تشعر بالدوار.
لكنه جزء من اللعبة.
عليك التعامل مع ذلك!
اشترِ شركات رائعة بأسعار جيدة.
& كن صبورًا.

السوق مرتفع قليلاً.
لا يعني أننا يجب أن نغادر.
لكن كن دائمًا مستعدًا للاستفادة إذا فعلنا ذلك.
احتفظ بالنسب تحت السيطرة مع الرافعة المالية/الخيارات.
كن صبوراً.
ستأتي الفرصة.