InvestingWithBrandon

معظم مستثمري التجزئة الذين يبيعون بوتات شهرية يعتقدون أنهم يتفوقون عليّ.
إليك الحسابات التي تنهي هذا النقاش.
السوق أصبحت رخيصة.
أبيع بوت واحد لمدة سنتين.
أجمع $20,000.
أنت تبيع بوتات شهرية على نفس الشركة.
$1,000 متوسط شهري.
تجني أموال في الأشهر الصاعدة.
تخسر في الأشهر المتقلبة.
عليك البيع في القمة عندما لا تكون مقنعة.
بعد 8 أشهر كسبت $8,000.
كسبت $20,000 في صفقة واحدة عندما كان السوق رخيص.
أخذت العلاوة.
اشتريت أسهم.
اشتريت خيارات شراء.
جلست في الانتظار.
بعد 4 أشهر ارتد السوق.
أغلقت البوتات لمدة سنتين برابح 75%.
احتفظت بها لمدة 4 من 24 شهر.
حققت 8 صفقات. حققت صفقة واحدة.
كسبت $8,000. كسبت $20,0

معدل فوز 94% في صفقات الخيارات الخاصة بي على مدى 10 سنوات.
إليك بالضبط كيف.
عندما يكون السوق مرتفع السعر:
أقلل المخاطر.
أغلق البيع المشروط.
أأخذ الأرباح على المكالمات.
ربما أشتري السندات.
أحافظ على قيمة الإسناد تحت 50%.
أترك القطيع يطارد المكالمات في القمة.
عندما يكون السوق رخيص:
أبيع عقود محفظة مشروطة لمدة سنتين بأعلى سعر.
الجميع في حالة ذعر ويشترون عقود خيارات البيع
أبيعهم تلك العقود.
آخذ القسط وأشتري الأسهم + المكالمات.
قيمة الإسناد تذهب إلى 65%+
القطيع يشتري عقود الخيارات بأعلى سعر بالقرب من القيعان.
أبيع تلك العقود بأعلى سعر بالقرب من القيعان.
( أقصى قسط تم استلامه في الوقت المناسب جداً)

المستثمرون الأفراد يختارون أسعار التنفيذ بشكل خاطئ تماماً.
يفتحون سلسلة الخيارات.
ينظرون إلى الدلتا.
دلتا 0.32.
احتمال 32% بأن يدخل في المال.
"سأقبل هذه الاحتمالات."
هنا تكمن المشكلة الكبيرة...
الدلتا لا تأخذ في الاعتبار:
معدل نمو الأرباح لكل سهم (EPS).
مسار الإيرادات.
ما إذا كانت الشركة لديها خندق منيع.
ما إذا كان السوق في فقاعة.
ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع الأسعار.
تأخذ في الاعتبار 4 أشياء فقط وتسميها "احتمالية" لكنها تستبعد الكثير من الأشياء الحقيقية المؤثرة...
إليك كيف أختار أسعار التنفيذ.
السوق / السهم رخيص.
الخندق المنيع / قوة التسعير / الميزة التنافسية / التقييم الجيد.
أب

معظم المستثمرين يحبون الأرباح الموزعة.
أنا أفضل إعادة شراء الأسهم.
إليك السبب.
الشركة لديها $100 من إجمالي الأرباح.
100 سهم قائم.
EPS = $1 لكل سهم.
الشركة تعيد شراء 10% من الأسهم.
الآن 90 سهم قائم.
نفس $100 من الأرباح.
EPS = $1.11 لكل سهم.
هذا ارتفاع بنسبة 10% في EPS دون زيادة الإيرادات بدولار واحد.
EPS يرتفع.
سعر السهم يتبعه.
دائماً يحدث على المدى الطويل.
والجزء الأفضل؟
أنت لا تدفع أي ضرائب على ارتفاع سعر السهم حتى تبيع.
الأرباح الموزعة تؤثر على فاتورتك الضريبية كل ربع سنة سواء أنفقتها أم لا.
Apple تعيد شراء مليارات الدولارات من الأسهم كل عام.
هذا ليس بالصدفة.
هذه هي الطريقة الأذكى لإعادة

الخوف من فقدان الفرصة (FOMO) هو السبب الذي يجعل معظم الناس يدمرون حساباتهم.
يخبرك صديقك عن سهم واعد بسعر 100 دولار.
اليوم الثاني: 105 دولار.
اليوم الثالث: 110 دولار.
اليوم الرابع: 115 دولار.
اليوم الخامس: لا تستطيع تحمل الانتظار أكثر. تشتري بسعر 125 دولار.
في اللحظة التي تشتري فيها... ينخفض السعر.
هذا يحدث لتقريباً كل مستثمر جديد.
إليك الحقيقة حول كيفية تحرك الأسهم فعلياً...
كلما امتد السهم أكثر فوق خط نمو الربح لكل سهم، كلما أراد أن ينجذب للأسفل.
( العودة إلى المتوسط)
عندما يكون الجميع يسعون لأعلى، لا يبقى أحد ليشتري.
عندما لا يبقى أحد ليشتري... ينخفض السعر.
الخوف من فقدان الفرصة ليس استراتيج

التحليل الأساسي مقابل التحليل الفني.
التحليل الفني:
أنماط الرسوم البيانية.
فيبوناتشي.
المتوسطات المتحركة.
مؤشر القوة النسبية (RSI).
فرقات بولينجر.
التحليل الأساسي: الإيرادات.
ربحية السهم (EPS).
الخندق الاقتصادي.
قوة التسعير.
التقييم.
أنا أستخدم التحليل الأساسي. إليك السبب.
أي رسم بياني في أي وقت يمكن جعله يبدو صعودياً أو هابطاً.
هذا ليس تحليلاً. هذا تفسير.
لكن إذا نمت أرباح الشركة بنسبة 20% سنوياً لمدة 10 سنوات، فإن السهم يتبع ذلك.
ليس بسبب نمط رسم بياني.
لأن الأرباح تدفع سعر السهم. لطالما كان الحال كذلك. وسيبقى كذلك دائماً.
عندما أنظر إلى شركة ما، أتظاهر بأنني أشتري الشركة كاملة.
هل

أنت بيئتك.
إذا كان الجميع حولك يعتقدون أن الاستثمار محفوف بالمخاطر.
فسوف تعتقد أن الاستثمار محفوف بالمخاطر.
إذا كان لدى الجميع حولك صافي ثروة بقيمة 5 ملايين دولار أو أكثر.
فستبدأ بالتساؤل عن السبب الذي يجعلك لا تملك نفس الشيء.
نشأت في مدينة صغيرة في أوهايو.
لم يكن أحد حولي يبني ثروة.
لم يكن أحد يستثمر.
لم يكن أحد يفكر بطموح أكبر.
انتقلت إلى فيجاس.
غيرت بيئتي.
غيرت دائرتي الاجتماعية.
بدأت أحيط نفسي بأشخاص جعلوني أشعر بأنني متأخر.
هذا الشعور يستحق أكثر من أي دورة تدريبية ستأخذها.
ادخل غرفات لست الأذكى فيها.
احط نفسك بأشخاص يجعلونك غير مرتاح لموقعك الحالي.
هذا عدم الارتياح يسمى النمو.

في كل مرة ينخفض السوق، تظهر عنوان إخباري يقول أنه سيتحطم.
في كل مرة. بلا استثناء.
هؤلاء الناس ينشرون هذا المقال مرة واحدة شهرياً إلى الأبد.
في المرة الوحيدة التي ينهار فيها السوق فعلاً، يروجونها في كل مكان.
تدعوهم CNBC إلى المسرح.
"تعرفوا على الرجل الذي تنبأ بالانهيار."
ثم يعرض عليك صندوقه المتداول برسوم 2%.
إليك الحقيقة.
كان S&P في 2300$ في 2017.
إنه فوق 6000$ الآن.
كل شخص باع بسبب هذه العناوين فاته ربح بنسبة 160%+.
الساعة المعطلة تكون محقة مرتين في اليوم.
هذا لا يجعلها ساعة جيدة.
تجاهل العناوين.
ابقَ مستثمراً في الجودة.

يعتقد معظم الناس أن الرسوم البيانية تتنبأ بأسعار الأسهم.
تصحيح فيبوناتشي.
فرق بولينجر.
المتوسطات المتحركة.
مؤشر القوة النسبية.
إليك المشكلة...
أعط نفس الرسم البياني لمحللين فنيين مختلفين.
أحدهما يقول أنه صعودي جداً.
والآخر يقول أنه هابط جداً.
كلاهما يعطيك 10 أسباب لماذا هو محق.
إذا كنت سأشتري محل عصير ليمون، فلن أسأل عن مستوى فيبوناتشي قبل سنتين.
سأسأل عن كم من المال يجنيه.
ما هي الهوامش.
ما هو النمو.
ما هي الأرباح.
نفس الشيء مع الأسهم.
ربحية السهم EPS هي الشيء الوحيد الأكثر أهمية على المدى الطويل.
الرسوم البيانية تتفاعل معها.
لا تتنبأ بها.

عندما أشتري خيارات الشراء، أحتاج إلى شيئين يسيران بشكل صحيح.
الاتجاه والتوقيت.
هذا هو السبب في أن معظم الناس يخسرون أموالهم عند شراء خيارات الشراء.
إذا اشتريت خيار شراء لمدة شهر واحد وتحرك السهم جانباً لمدة 30 يوماً... فستخسر كل شيء.
ثيتا تأكل عقدك بنسبة 3.3% يومياً نظرياً.
إذا اشتريت خيار شراء لمدة سنة واحدة وتحرك السهم جانباً لمدة 3 أشهر ثم ارتد، ستفوز.
أعطيت نفسك الوقت لتكون محقاً.
الخطوة 1. السوق رخيص. بيع خيار بيع مضمون بمحفظة لمدة سنة واحدة. اجمع 10,000 دولار.
الخطوة 2. خذ 6,000 دولار واشتري أسهماً من الشركة التي أنت متفائل بشأنها.
الخطوة 3. خذ $3k من هذا القسط. اشتري خيارات شراء لمدة س

استثمر فقط الأموال التي لن تحتاجها لمدة 5 سنوات فما فوق.
يبدو بسيطاً.
لكن معظم الناس يتجاهلونه و يفجرون محفظتهم.
إذا كنت قد تحتاج المال في سنتين... شهادات الإيداع أو السندات.
وليس سوق الأسهم.
إذا انخفض السوق بنسبة 40٪ مباشرة بعد استثمارك و احتجت هذا المال في سنتين فأنت مجبر على البيع بخسارة.
السوق لا يهتم متى تحتاج المال.
الطريقة الصحيحة لجعل أموالك تعمل:
كل دولار بعد دفع الفواتير.
كل زيادة راتب و مكافأة.
كل دولار من علاوة البيع.
أي شيء يمكنك السماح له بالنمو المركب لمدة 5 سنوات فما فوق
الأفق الزمني هو إدارة المخاطر عند امتلاكك شركات عالية الجودة بأسعار جيدة.
غير قابل للتفاوض

اختيار سعر التنفيذ للبيع المكشوف.
معظم الناس يفرطون في التفكير بهذا تماماً.
إليك ما أفعله.
أنا فقط أبيع عقود بيع مكشوفة على الأشياء التي أشعر بالفعل أنها مقومة بأقل من قيمتها.
ثم أنزل بنسبة 10% تحت السعر الحالي.
Q بسعر $600؟
أبيع عقد البيع $540 .
أنا بالفعل أشتري شيئاً رخيصاً. (بافتراض هذا في المثال)
ثم أنزل بنسبة 10% تحت ذلك.
يجب على السوق أن ينخفض بنسبة 10% من مستوى مقيم بأقل من قيمته بالفعل ليضعني في نطاق التسليم في تاريخ انتهاء الصلاحية.
وتخمن ماذا، أنا دائماً أتحقق من نسبي لكي أتمكن من قبول التسليم بأي حال!
سأكون سعيداً بالحصول على أموال مقابل شراء أسهم بسعر أرخص في المستقبل وعدم الاضطرار

أول 100,000 دولار هي أصعب أموال ستكسبها على الإطلاق.
ليس لأن الحسابات صعبة.
بل لأن علم النفس قاسي.
$10k في البنك. تريد إجازة.
$50k في البنك. تريد سيارة جديدة.
$99k في البنك. تريد أن تحتفل.
الأشخاص الذين ينفقونها هناك لن يصلوا أبداً إلى التراكم.
الأشخاص الذين يحتفظون بها هناك يشاهدون الـ $100k التالية تأتي أسرع بكثير.
ثم التالية. ثم التالية.
أول $100k يثبت شيئاً أهم من المال.
يثبت أن لديك الانضباط لتكون ليس عدوك الأسوأ.
هذا هو أصعب شيء يجب تعلمه.

القاعدة رقم #2: do not forget rule #1 في الاستثمار: عدم خسارة كل شيء.
القاعدة $1M 1.
إليك بالضبط كيف أحافظ على النسب عندما أبيع خيارات البيع المضمونة بالمحفظة وأتفوق على السوق في نفس الوقت.
سوق مرتفعة السعر:
الحد الأقصى لتعيين خيار البيع المباع = < 50% من قيمة المحفظة.
سوق رخيصة السعر:
الحد الأقصى للتعيين = 65% أو أكثر من قيمة المحفظة للاستفادة من الفرص مع الحفاظ على الاستقرار في التقلبات.
على محفظة $500k بقيمة بسوق مرتفعة السعر، هذا يعني الحد الأقصى $500k الذي أكون مسؤولاً عن شراء أسهم مقابل خيارات البيع المباعة.
حتى لو انخفضت المحفظة بنسبة 50% إلى (ستظل لدي القدرة على تغطيتها.
) يمكنني أيضاً

$VOO كان $139 في عام 2013.
يقول المستثمر: "أنا أنتظر انخفاضاً بنسبة 25%."
2014: وصل السوق إلى $200. لا يزال ينتظر.
2018: السوق عند $240. لا يزال ينتظر.
2020: FOMO. يشتري عند القمة. يضرب كوفيد. ذعر. يبيع عند القاع.
ينتظر مجدداً. يشتري عند القمة مجدداً.
بينما الشخص الذي اشترى للتو في عام 2013 واحتفظ به؟
VOO عند $600+.
عائد يزيد عن 300%.
لم يفعل شيئاً على الإطلاق.
لتوقيت السوق يجب أن تكون محقاً مرتين.
القاع والقمة.
لا أحد يفعل ذلك بشكل متسق.
الوقت في السوق يتفوق على توقيت السوق. كل عقد.

السيد ماركت يطرق بابك 600 مرة يومياً.
يعرض عليك أبل بسعر 200 دولار.
ثم 150 دولار.
ثم 250 دولار.
ثم 180 دولار.
لا شيء من هذا هو القيمة الحقيقية.
معظم الناس يتفاعلون مع كل طرقة.
يشترون بـ 200. يقول 150. يحدث الذعر فيبيعون.
السوق يرتفع إلى 280. يعودون للشراء.
يشترون عالياً. يبيعون منخفضاً. كرر إلى الأبد.
هنا ما أفعله أنا.
أتجاهل أسعاره اليومية.
أراقب الأساسيات الحقيقية للعمل.
وعندما يعرض عليّ شيئاً رخيصاً حقاً أنقضّ عليه.
في الاستثمار لا توجد لديك إضرابات محسوبة.
يمكنك ترك 1,000 رمية تمر.
اضرب فقط على الكرات السمينة.

نفس Nvidia.
نفس $180 strike.
نتيجة مختلفة تماماً.
بوت لمدة شهر واحد: تحصيل $385. هامش الأمان: 7%.
بوت لمدة سنة واحدة: تحصيل $2,540. هامش الأمان: 34%.
الأمان يأتي من الشراء بأقل من القيمة العادلة والنمو في الأرباح خلال الفترة الزمنية.
للفوز بي من خلال العقود الشهرية تحتاج إلى 8 انتصارات متتالية.
شهر سيء واحد يمحو كل شيء.
وأنت مضطر لبيع العقود عندما يكون السوق ساخناً وتكون الصفقات أقل أيضاً.
هل يستطيع الرئيس التنفيذي جعل شركته أكثر قيمة في شهر واحد؟
لا.
في سنة واحدة؟ بالتأكيد.
الأسهم تتابع الأرباح.
هذا لا يتغير بشكل جوهري في غضون شهر...

أنا أنظر إلى آلاف الشركات كل أسبوع.
أرفض 99% منها.
هنا مرشح النقاط الخمس الدقيق.
يجب أن تجتاز الكل 5.
1. ربحية السهم تنمو صعوداً وإلى اليمين.
2. السهم بسعر أو أقل من قيمته الحقيقية.
3. خندق حقيقي لا يمكن للمنافسين نسخه.
4. قوة تسعير حقيقية.
5. الأطروحة الكلية نظيفة.
واحد يفشل وأنا أنتظر.
لا FOMO. لا مطاردة. لا استثناءات.
يمكن لأبل أن تفرض رسوماً بقيمة 2,000 دولار على جهاز iPhone.
الناس يدفعونها.
هذه هي قوة التسعير.
هذا ما أريده خلف عروضي المباعة.