مشهد النيكل العالمي: أين تقع أغنى الودائع في العالم

لا يزال سوق النيكل العالمي حاسمًا لصناعتين رئيسيتين: صناعة الصلب وإنتاج بطاريات السيارات الكهربائية. أصبح فهم البلدان التي تتحكم في أغنى رواسب النيكل في العالم أكثر أهمية للمستثمرين الذين يتابعون ثورة السيارات الكهربائية وقطاع السلع الأساسية. مع أكثر من 130 مليون طن متري من الاحتياطيات المؤكدة عالميًا، تهيمن تسع دول على مشهد الإمداد—وتكشف مراكزها عن فرص استثمارية جذابة.

الركيزتان الأساسيتان لطلب النيكل

قبل الخوض في تفاصيل البلدان التي تمتلك هذه الرواسب، من المهم فهم لماذا هذا الأمر مهم. تستهلك الصين حوالي 65 بالمئة من إمدادات النيكل العالمية، أساسًا لإنتاج الصلب المقاوم للصدأ حيث تتصدر كأكبر منتج ومستهلك على حد سواء. في الوقت نفسه، يتوسع قطاع بطاريات السيارات الكهربائية بسرعة في استهلاك النيكل، مما يخلق سباقًا بين الدول لتأمين الاحتياطيات وبناء بنية تحتية لمعالجتها.

الهيمنة والتحديات: نظرة عامة إقليمية

يكشف توزيع احتياطيات النيكل عن ديناميكية مثيرة للاهتمام: بعض أكبر المنتجين في العالم لديهم أيضًا رواسب ضخمة، مما يضمن أمن الإمداد على المدى الطويل. آخرون يتفوقون على وزنهم في الإنتاج رغم وجود قواعد احتياطية أصغر. بالإضافة إلى ذلك، أعادت الأحداث الجيوسياسية واضطرابات الإمداد تشكيل واقع السوق مؤخرًا.

إندونيسيا: احتياطيات لا مثيل لها ونمو انفجاري

تسيطر على 55 مليون طن متري—أكثر من أي دولة أخرى—تمتلك إندونيسيا أكبر رواسب نيكل في العالم. يتزامن هذا الميزة في الاحتياطي مع مسار الإنتاج الملحوظ للبلاد، الذي ارتفع من 345,000 طن متري في 2017 إلى 1.8 مليون طن في 2023، متجاوزًا عتبة المليون طن في 2021 وحده.

يقود توسع هذا القطاع منجم نيكل-حديد-كوبالت هنججيا ومرفق ويدا باي، حيث تمتلك شركة نيكل إندستريز حصة بنسبة 80 بالمئة في هنججيا، ويمثل مشروع ويدا باي شراكة بين شركة التعدين الأوروبية إيرامات وشركة تشاينية تُدعى تسينغشان هولدينغ جروب. تهدف جهود إندونيسيا لبناء قدراتها إلى وضع البلاد كمورد رئيسي لمواد بطاريات السيارات الكهربائية، على الرغم من ظهور مخاوف بيئية تتعلق بالمجتمعات المحلية.

أستراليا: المستوى الثاني لكن تواجه تحديات

مع 24 مليون طن متري من الاحتياطيات المؤكدة، تحتل أستراليا المرتبة الثانية في حيازة الاحتياطيات. ومع ذلك، فإن واقع إنتاجها يروي قصة مختلفة: حيث يبلغ إنتاجها 160,000 طن متري سنويًا، وتحتل المرتبة السادسة عالميًا فقط. دخلت العديد من مناجم النيكل الأسترالية الكبرى في وضع الصيانة والإغلاق مع ضغط وفرة الإمدادات الإندونيسية على الأسعار. أوقفت منشأة نيكل ويست التابعة لشركة BHP عملياتها بحلول نهاية 2024، بينما أغلقت منجم رافينستورب التابع لشركة فايرست كوانتم مينينغ وسط ظروف فائض السوق.

البرازيل: نمو مستقر من مناجم قائمة

تدعم احتياطيات النيكل في البرازيل البالغ قدرها 16 مليون طن متري قاعدة إنتاج متنامية. ارتفع الإنتاج من 76,100 طن في 2021 إلى 89,000 طن في 2023، مما يضع البرازيل في المرتبة الثامنة عالميًا في إنتاج النيكل. تدير شركة فالي منجم أونكا بومبا، وهو واحد من أكبر المنشآت على الكوكب، بينما تدير شركة أنجلو أمريكان مجمع بارو ألتو للفيرونكيل. تتقدم شركة سينتوروس ميتال بمشروع جاكوار للكبريتيد—الذي يحتوي على 1.2 مليون طن من النيكل المحتوى عبر 138.2 مليون طن من الخام—مع قرار استثمار نهائي مستهدف للربع الثاني من 2025.

روسيا: تعقيدات جيوسياسية وتأثير السوق

على الرغم من امتلاكها 8.3 مليون طن متري من الاحتياطيات، تواجه روسيا تحديات في الإنتاج، حيث أنتجت 200,000 طن في 2023 مقابل 222,000 طن في العام السابق. تهيمن شركة نوريليسك نيكل على الإمدادات الروسية وتمتلك نفوذًا كبيرًا في أسواق النيكل العالمية بفضل وصولها المصرح به إلى آليات تداول بورصة المعادن بلندن. يظل المحللون حذرين بشأن احتمالية حدوث اضطرابات في الإمداد نتيجة للتوترات الجيوسياسية المستمرة.

نيو كاليدونيا: الاحتياطيات، الإنتاج، والمخاطر السياسية

تضم الأراضي الفرنسية في جنوب المحيط الهادئ 7.1 مليون طن متري من أكبر رواسب النيكل في المنطقة وتصنف في المرتبة الثالثة عالميًا في الإنتاج عند 230,000 طن متري سنويًا. كانت تحمي صناعتها للصهر تاريخيًا، لكن نيو كاليدونيا زادت مؤخرًا من صادرات الخام المباشرة إلى الصين، التي استحوذت على 39.2 بالمئة من الصادرات في 2022. ومع ذلك، أوقفت أعمال التعدين احتجاجات مؤيدة للاستقلال في مايو 2024، مما زاد من التحديات الاقتصادية للمنطقة.

الفلبين: مسار إنتاج متصاعد

مع 4.8 مليون طن متري من الاحتياطيات، ضاعفت الفلبين إنتاج النيكل من 345,000 طن في 2021 إلى 400,000 طن في 2023. تدير شركة نيكل آسيا مناجم كاجدياناو وهيناتوان، مع حصة في مرافق ريو توبا وتاجانيتو. يعالج مصنع كورال باي للهيدروميتالورجيا، المدعوم بحصة أسهم بنسبة 10 بالمئة من نيكل آسيا، خام الليمنيت لإنتاج مواد عالية الجودة للبطاريات.

الصين: حاملة الاحتياطيات لكنها المشتري المهيمن

تدعي الصين وجود 4.2 مليون طن متري من رواسب النيكل المحلية، مع إنتاج سنوي يبلغ 110,000 طن. ومع ذلك، يمتد نفوذ البلاد أبعد من هذه الأرقام—كأكبر منتج ومستهلك للصلب، يشكل قوة شرائية تؤثر على تسعير النيكل العالمي وسلاسل التوريد.

كندا والولايات المتحدة: الإمدادات الشمالية الأمريكية

تمتلك كندا 2.2 مليون طن متري وتحتل المرتبة الخامسة عالميًا في الإنتاج عند 180,000 طن في 2023، بدعم من عمليات شركة فالي في سودبوري ووايزيز باي بالإضافة إلى منشأة راغلان التابعة لشركة غلينكور. من ناحية أخرى، تمتلك الولايات المتحدة فقط 340,000 طن متري وتنتج 17,000 طن فقط سنويًا من منجم إيجل التابع لشركة لوندن مينينج في شبه جزيرة ميشيغان العليا، مما يجعلها لاعبًا هامشيًا في أسواق النيكل العالمية.

الخلاصة الاستثمارية

يكشف جغرافيا أغنى رواسب النيكل في العالم عن فرص ومخاطر على حد سواء. الدول التي تمتلك احتياطيات مجمعة وإنتاجًا متزايدًا—لا سيما إندونيسيا والبرازيل—تقدم أمان إمداد طويل الأمد لمصنعي البطاريات والمستهلكين الصناعيين. في حين أن المنتجين الراسخين الذين يواجهون ضغط هوامش الربح يعرضون حسابات استثمارية مختلفة. للمراقبين لانتقال السيارات الكهربائية وأسواق السلع، يبقى تتبع مواقع الرواسب ضروريًا للتنبؤ بديناميكيات الإمداد في العقد القادم.