التحرك الاستراتيجي لـ JM Bullion: كيف تعزز شركة A-Mark Precious Metals إمبراطوريتها في التجارة الإلكترونية

الصفقة: لعبة قوة بقيمة 4.5 مليون دولار

في 25 أكتوبر 2022، أعلنت شركة A-Mark Precious Metals (NASDAQ: AMRK) — واحدة من منصات المعادن الثمينة المتكاملة — عن إتمام عملية استحواذ على أصول تشير إلى تحول كبير في سوق السبائك المباشر للمستهلك. استحوذت شركة JM Bullion، الشركة التابعة المملوكة بالكامل والتي تدير أعمال المعادن الثمينة بالتجزئة التابعة لـ A-Mark، على BGASC مقابل 4.5 مليون دولار نقدًا. ولمن يتساءلون عن مالك JM Bullion، فالجواب هو A-Mark Precious Metals، التي وضعت العلامة التجارية كركيزة لاستراتيجيتها المباشرة للمستهلك.

لماذا تهم هذه الصفقة

تجلب BGASC حضورًا قويًا في السوق. يتعامل تاجر المعادن الثمينة عبر الإنترنت ومقره كاليفورنيا كواحد من أكبر منصات التجارة الإلكترونية للعملات والسبائك في الولايات المتحدة، مع قاعدة عملاء تتجاوز 120,000 وإيرادات عام 2021 تفوق $200 مليون. شملت عملية الاستحواذ البنية التحتية الرقمية لـ BGASC — موقعها الإلكتروني، اسم النطاق، العلامات التجارية، والملكية الفكرية — مما يتيح لـ JM Bullion تشغيل BGASC كعلامة تجارية مستقلة بدلاً من دمجها في العمليات الحالية.

وأوضح الرئيس التنفيذي لـ JM Bullion مايكل ويتماير: “تعكس هذه الصفقة التزامنا الاستراتيجي بتوسيع محفظتنا المباشرة للمستهلك من خلال عمليات استحواذ مستهدفة.” وأضاف: “نحن متحمسون لدمج وجود BGASC القوي في التجارة الإلكترونية مع الحفاظ على هويتها التجارية واستغلال قدراتنا التشغيلية لتقديم منتجات محسنة وحلول دفع مرنة.”

الأثر التشغيلي وأداء السوق

بدأت نتائج التكامل تظهر في الربع الثاني من السنة المالية 2023. قدم قطاع JM Bullion المباشر للمستهلك مؤشرات أداء مثيرة خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2022:

• زخم مبيعات الذهب: بيع وتوصيل 153,000 أونصة من الذهب للعملاء، ارتفاعًا من 141,000 أونصة في الربع السابق
• زيادة حجم الفضة: بيع 6.4 مليون أونصة من الفضة، مقارنة بـ 5.7 مليون أونصة سابقًا
• اكتساب العملاء: إضافة 49,000 عميل جديد، ليصل عدد العملاء النشطين إلى 139,900 وإجمالي العملاء المسجلين إلى أكثر من 2 مليون
• مؤشرات قيمة الطلب: بلغ متوسط قيمة الطلب 2,333 دولار لكل معاملة

وبخلاف مبيعات المعادن الثمينة التقليدية، أبلغت منصة CyberMetals التابعة لـ A-Mark — التي تتيح الملكية الرقمية الجزئية للسبائك — عن أصول عملاء تحت الإدارة بقيمة 4.6 مليون دولار، مما يعكس الطلب المتزايد على أدوات الاستثمار البديلة في المعادن الثمينة.

الاستراتيجية الأوسع

بالنسبة للمستثمرين الذين يتابعون من يملك JM Bullion ودوره ضمن محفظة أعمال A-Mark، تؤكد هذه الصفقة على نهج الشركة الثلاثي الأبعاد: التوزيع بالجملة من خلال الموازين السيادية والخاصة، التوسع في البيع بالتجزئة المباشر للمستهلك، والإقراض المضمون بضمان المعادن الثمينة. تعزز صفقة BGASC بشكل خاص قطاع DTC، الذي يضم الآن عدة منصات علاماتها التجارية بما في ذلك JMBullion.com، ProvidentMetals.com، Silver.com، وBGASC.com المدمجة حديثًا.

تمت تسوية الصفقة بمساعدة Objective Capital Partners كمستشار مالي لـ BGASC، بينما قدمت شركة Duane Morris LLP المشورة القانونية لـ JM Bullion، مما يدل على الصرامة المؤسسية المطبقة على هذه الخطوة في سوق المعادن الثمينة التنافسية.