سوق العملات الرقمية正进入活跃增长阶段، حيث أدى ارتفاع سعر البيتكوين إلى ارتفاع السوق بأسره. السؤال الذي يهم المستثمرين بشكل عام هو: متى ستنتهي هذه الدورة الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ قد توفر لنا دورات السوق وحركة الأموال بعض الأدلة.
توجد تقلبات دورية في الأسواق المالية، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفقات الأموال وسلوك المستثمرين بين الأصول المختلفة مع مرور الوقت.
مراحل دورة سوق العملات الرقمية الصاعدة
المرحلة الأولى: تدفق الأموال إلى البيتكوين
تبدأ كل دورة صعود عادةً عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر طريقة آمنة وموثوقة للدخول إلى مجال التشفير. باعتباره الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأعلى سيولة، أصبح البيتكوين هو الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. إن تدفق هذه الأموال يرفع من سعر البيتكوين ويحدد النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تحويل الأموال إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء البيتكوين في سوق صاعدة، بدأ المستثمرون يتحولون نحو ETH و SOL و BNB وغيرها من العملات البديلة الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة الشامل. على سبيل المثال، خلال موسم السوق الصاعدة في عام 2021، بعد بلوغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال شهرين.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة
مع تعزيز ثقة السوق، يتجه المستثمرون نحو الرموز التي تعتبر صغيرة الحجم ولكن لديها إمكانيات عالية. ينتشر المضاربة على المشاريع متوسطة القيمة السوقية، مع توقع تحقيق عوائد تصل إلى 10 مرات أو حتى 100 مرة. تتزايد تقلبات السوق، حيث تتواجد مشاعر الجشع والخوف بشكل متزامن. حققت بعض العملات أرباحًا ضخمة، ولكن هناك أيضًا بعض العملات التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: جنون العملات الميمية
عندما تتراجع العقلانية أمام الحماسة، تصبح العملات الميمية المفضلة الجديدة في سوق العملات الرقمية. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم دفع أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر وتأثير المشاهير واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة في نشاط العملات الميمية إلى ذروة الدورة، مما يدل على أن مخاطر السوق قد ارتفعت كثيرًا.
تظهر بيانات التاريخ أن ذروة القيمة السوقية للعملات الميمية غالبًا ما تشير إلى انخفاض السوق الرقمي بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد وصول البيتكوين إلى آخر ذروته في بداية نوفمبر، انخفضت على الفور.
عملة الميم ونهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملة الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة، مما يعكس تحول الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع العوامل الأساسية لصالح الدوافع العاطفية البحتة. تهيمن الرموز التي لا تملك قيمة فعلية تقريبًا على حجم التداول، فقط بسبب شهرتها على وسائل التواصل الاجتماعي أو دعم المجتمع.
تكرر هذا النمط تاريخياً في كل مرة يحدث فيها ارتفاع كبير. كان عام 2017 هو عام مشاريع ICO منخفضة الجودة التي لا تدعمها منتجات، بينما في النصف الثاني من عام 2021 شهدنا ارتفاعاً جنونياً لعملات الميم مثل SHIB. كل موجة من موجات التشفير تصاحبها مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وتراجع حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار السوق.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية ، تجاوز السوق نموذج الكوب والعروة ونموذج الرأس والكتفين ، وهذان كلاهما إشارات صعودية ، والهدف هو مستوى 4.15 تريليون دولار أمريكي ، مما يعني أن هناك حوالي 15% من الفضاء المحتمل للنمو. سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) في وضع مشابه ، حيث يمكن أن تصل القيمة السوقية المستهدفة إلى 1.8 تريليون دولار أمريكي ، مع نمو محتمل بنسبة 37%.
تشهد القيمة السوقية للعملات الميمية دورة من التعديل والنمو كل أربع سنوات. حاليًا، تتجاوز مرحلة التعديل، وقد تنمو أكثر لتصل إلى تريليون دولار، قريبًا من حافة الدورة الهوجاء. هذه إشارة إيجابية للسوق الحالي للعملات الرقمية، كما تشير إلى فرص ربح محتملة.
ومع ذلك، قد لا تقود عملات الميم موجة المضاربة في هذه الجولة من السوق الصاعدة. على العكس من ذلك، قد تصبح توكنزة الأصول الواقعية (RWA) محور السوق الجديد. العديد من منصات التداول المعروفة تعمل أو تخطط لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمزة، مما قد يؤدي إلى جولة جديدة من الحماس في السوق.
من الناحية الفنية، شهد إجمالي قيمة سوق العملات الرقمية RWA تصحيحاً كبيراً سابقاً ثم قفز بنسبة 4500%. الآن، بلغت نسبة التصحيح 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يدل على إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى للوصول إلى قيمة سوق تبلغ 1 تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تصبح إشارة للربح في هذه الدورة.
الخاتمة
سوق العملات المشفرة دوري ويعتمد إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى المشاريع ذات رؤوس الأموال الصغيرة. في حين أنه من المستحيل التنبؤ بدقة بالقمم والقيعان، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يمكن أن يساعدك على فهم أفضل وقت للدخول والخروج. يجب على المستثمرين الانتباه إلى تدفق الأموال ، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات التعصب ، والبقاء دائما عقلانيين وتطوير استراتيجية ربح معقولة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
فك تشفير دورة السوق الصاعدة للتشفير: من بيتكوين إلى مسار تدفق الأموال لعملة الميم
سوق العملات الرقمية周期性及投资时机
سوق العملات الرقمية正进入活跃增长阶段، حيث أدى ارتفاع سعر البيتكوين إلى ارتفاع السوق بأسره. السؤال الذي يهم المستثمرين بشكل عام هو: متى ستنتهي هذه الدورة الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ قد توفر لنا دورات السوق وحركة الأموال بعض الأدلة.
توجد تقلبات دورية في الأسواق المالية، وسوق العملات الرقمية ليس استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفقات الأموال وسلوك المستثمرين بين الأصول المختلفة مع مرور الوقت.
مراحل دورة سوق العملات الرقمية الصاعدة
المرحلة الأولى: تدفق الأموال إلى البيتكوين
تبدأ كل دورة صعود عادةً عندما تدخل أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر طريقة آمنة وموثوقة للدخول إلى مجال التشفير. باعتباره الأصول الرقمية الأكثر شهرة والأعلى سيولة، أصبح البيتكوين هو الخيار الأول للمبتدئين ورؤوس الأموال الكبيرة. إن تدفق هذه الأموال يرفع من سعر البيتكوين ويحدد النغمة للسوق بأكمله.
المرحلة الثانية: تحويل الأموال إلى العملات البديلة الكبيرة
مع بدء البيتكوين في سوق صاعدة، بدأ المستثمرون يتحولون نحو ETH و SOL و BNB وغيرها من العملات البديلة الكبيرة بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في الانخفاض، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة الشامل. على سبيل المثال، خلال موسم السوق الصاعدة في عام 2021، بعد بلوغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال شهرين.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة
مع تعزيز ثقة السوق، يتجه المستثمرون نحو الرموز التي تعتبر صغيرة الحجم ولكن لديها إمكانيات عالية. ينتشر المضاربة على المشاريع متوسطة القيمة السوقية، مع توقع تحقيق عوائد تصل إلى 10 مرات أو حتى 100 مرة. تتزايد تقلبات السوق، حيث تتواجد مشاعر الجشع والخوف بشكل متزامن. حققت بعض العملات أرباحًا ضخمة، ولكن هناك أيضًا بعض العملات التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: جنون العملات الميمية
عندما تتراجع العقلانية أمام الحماسة، تصبح العملات الميمية المفضلة الجديدة في سوق العملات الرقمية. تفتقر هذه الرموز إلى الأساسيات، حيث يتم دفع أسعارها بالكامل بواسطة المشاعر وتأثير المشاهير واهتمام وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما تشير الزيادة في نشاط العملات الميمية إلى ذروة الدورة، مما يدل على أن مخاطر السوق قد ارتفعت كثيرًا.
تظهر بيانات التاريخ أن ذروة القيمة السوقية للعملات الميمية غالبًا ما تشير إلى انخفاض السوق الرقمي بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد وصول البيتكوين إلى آخر ذروته في بداية نوفمبر، انخفضت على الفور.
عملة الميم ونهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملة الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة، مما يعكس تحول الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع العوامل الأساسية لصالح الدوافع العاطفية البحتة. تهيمن الرموز التي لا تملك قيمة فعلية تقريبًا على حجم التداول، فقط بسبب شهرتها على وسائل التواصل الاجتماعي أو دعم المجتمع.
تكرر هذا النمط تاريخياً في كل مرة يحدث فيها ارتفاع كبير. كان عام 2017 هو عام مشاريع ICO منخفضة الجودة التي لا تدعمها منتجات، بينما في النصف الثاني من عام 2021 شهدنا ارتفاعاً جنونياً لعملات الميم مثل SHIB. كل موجة من موجات التشفير تصاحبها مشاركة مفرطة من المستثمرين الأفراد، وتراجع حاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار السوق.
تحليل حالة السوق الحالية
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية ، تجاوز السوق نموذج الكوب والعروة ونموذج الرأس والكتفين ، وهذان كلاهما إشارات صعودية ، والهدف هو مستوى 4.15 تريليون دولار أمريكي ، مما يعني أن هناك حوالي 15% من الفضاء المحتمل للنمو. سوق العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) في وضع مشابه ، حيث يمكن أن تصل القيمة السوقية المستهدفة إلى 1.8 تريليون دولار أمريكي ، مع نمو محتمل بنسبة 37%.
تشهد القيمة السوقية للعملات الميمية دورة من التعديل والنمو كل أربع سنوات. حاليًا، تتجاوز مرحلة التعديل، وقد تنمو أكثر لتصل إلى تريليون دولار، قريبًا من حافة الدورة الهوجاء. هذه إشارة إيجابية للسوق الحالي للعملات الرقمية، كما تشير إلى فرص ربح محتملة.
ومع ذلك، قد لا تقود عملات الميم موجة المضاربة في هذه الجولة من السوق الصاعدة. على العكس من ذلك، قد تصبح توكنزة الأصول الواقعية (RWA) محور السوق الجديد. العديد من منصات التداول المعروفة تعمل أو تخطط لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمزة، مما قد يؤدي إلى جولة جديدة من الحماس في السوق.
من الناحية الفنية، شهد إجمالي قيمة سوق العملات الرقمية RWA تصحيحاً كبيراً سابقاً ثم قفز بنسبة 4500%. الآن، بلغت نسبة التصحيح 93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يدل على إمكانية ارتفاع بنسبة 300% أخرى للوصول إلى قيمة سوق تبلغ 1 تريليون دولار. إذا كانت عملات الميم هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تصبح إشارة للربح في هذه الدورة.
الخاتمة
سوق العملات المشفرة دوري ويعتمد إلى حد كبير على تدفق الأموال من المشاريع ذات رؤوس الأموال الكبيرة إلى المشاريع ذات رؤوس الأموال الصغيرة. في حين أنه من المستحيل التنبؤ بدقة بالقمم والقيعان، فإن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يمكن أن يساعدك على فهم أفضل وقت للدخول والخروج. يجب على المستثمرين الانتباه إلى تدفق الأموال ، وتحديد اتجاهات السوق وعلامات التعصب ، والبقاء دائما عقلانيين وتطوير استراتيجية ربح معقولة.