تحليل نظام تنظيم الأصول الرقمية في الإمارات: أوجه الشبه والاختلاف بين أبوظبي ودبي
تعد دولة الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز الرئيسية في العالم للمتاجرة بالأصول الرقمية وابتكارات blockchain بفضل موقعها الجغرافي المتميز، ودعم سياساتها الواضحة في مجال التشفير، وبيئة الضرائب الودية. في مجال تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات، يتميز سوق أبوظبي العالمي (ADGM) وهيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) بأساليب تنظيمية مختلفة ووضعيات بارزة. عند تحليل نظام تراخيص الأصول الافتراضية في الإمارات، من الضروري مراعاة ولايتي أبوظبي ودبي كمناطق اختصاص رئيسية.
ستتناول هذه المقالة بالتفصيل النقاط الأساسية للامتثال والتنظيم في أبوظبي ودبي والاختلافات بينهما. من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات في هذين المكانين، يمكن لممارسي صناعة التشفير تحسين أعمالهم وضمان التشغيل القانوني والامتثال، مما يعزز التنمية الصحية للقطاع بأكمله.
مقارنة الإطار التنظيمي بين أبوظبي ودبي
أبو ظبي
تسعى سوق أبوظبي العالمي (ADGM) كأحد المراكز المالية الدولية إلى دعم الاستراتيجيات الاقتصادية في المنطقة، وتعزيز دورها كمركز مالي وتجاري عالمي. تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) المستقلة مسؤولية وضع وتنفيذ تنظيمات الأصول الرقمية في ADGM.
تعتبر FSRA الأصول الرقمية فئة أصول محددة في صناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، فإن نطاق الترخيص الممنوح للأصول المشفرة محدود نسبيًا، ولا يمتلك إطارًا تنظيميًا مخصصًا. تستغرق عملية التقديم عادةً من ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهة المتقدمة صارمة نسبيًا، مع اعتماد معايير الترخيص للمؤسسات المالية التقليدية. تضع هذه النموذج عتبة دخول عالية للبورصات ذات الخلفية التقنية، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر توافقًا عند التحول لممارسة الأعمال المشفرة.
دبي
تنقسم تراخيص الأصول الرقمية في دبي إلى نظامين رئيسيين:
مركز دبي المالي الدولي (DIFC): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نظامه التنظيمي مشابه لـ ADGM. تقوم هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) كجهة تنظيمية مستقلة بتصنيف الأصول الافتراضية كأصول موثوقة ضمن الأدوات المالية. تستغرق فترة التقديم حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، وتركز بشكل رئيسي على المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. ومع ذلك، يقدم DIFC أيضًا "رخصة الابتكار" كطريق خاص، مما يمكن الشركات التي تركز على تطوير التكنولوجيا فقط (دون التعامل في أموال العملاء أو المعاملات المالية) من الحصول على الموافقة في غضون حوالي ثلاثة أشهر.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هذه هي الهيئة التنظيمية التي أنشأتها حكومة دبي، ولا تصدر تراخيص مباشرة، بل تضيف ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات القائمة. تشمل نطاق رقابة VARA الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء مركز دبي المالي العالمي)، وتخول آلية الترخيص أنواع محددة من الأعمال المتعلقة بالأصول الافتراضية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدار الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد موقعها
VARA: الجهة الحكومية المكلفة بتنظيم الأصول الرقمية التي أنشأتها حكومة دبي، وهي مسؤولة عن تنظيم صناعة الأصول الرقمية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات، وصناديق الاستثمار في الأصول الرقمية، ومنصات NFT وغيرها.
ADGM: منطقة التجارة الحرة المالية، تمتلك نظامًا تنظيميًا مستقلًا، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
VARA: السلطة المختصة بإمارة دبي (باستثناء مركز دبي المالي العالمي).
ADGM: تختص بسوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
VARA: تشمل نطاق التنظيم خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الرقمية، البورصات/التداول متعدد الأطراف، حفظ الأصول الرقمية، إدارة الأصول الرقمية، الاستثمار والتداول بصفتها موكلاً، وكذلك الأنشطة المتعلقة بـ NFT.
ADGM: نطاق التنظيم مشابه، لكنه لا يشمل الأنشطة المتعلقة بـ NFT.
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة:
تطلب VARA من الشركات المتقدمة التسجيل في منطقة البر الرئيسي في دبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC).
تطلب ADGM من الشركات المتقدمة التسجيل في السوق العالمية بأبوظبي.
مساحة المكتب:
كلاهما يتطلب وجود مكتب فعلي، ولا يقبل المكاتب المشتركة.
عادةً ما تتطلب VARA وجود مكتب واحد على الأقل لكل تأشيرتين.
تتطلب ADGM عادةً مكتبًا واحدًا على الأقل لكل ثلاثة تأشيرات.
رأس المال التنظيمي:
تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لـ VARA من 11,000 دولار إلى 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، اعتمادًا على نوع نشاط الأصول الرقمية.
تطلب ADGM فترة تشغيل التكاليف (OPEX) من 6 إلى 12 شهرًا وفقًا لنوع النشاط.
عملية التقديم والوقت
VARA: تشمل عملية التقديم إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المواد، ومراجعة المواد، وتعديل العمليات، وإعادة المراجعة ومنح الترخيص. الحصول على رخصة التشغيل عادة ما يستغرق من 4 إلى 8 أشهر.
ADGM: تتضمن عملية التقديم إجراء العناية الواجبة والمناقشات مع فريق FSRA، تقديم طلب رسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل" وغيرها. عادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
VARA: تتراوح رسوم الطلب بين 11,000 دولار و27,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 22,000 دولار و55,000 دولار.
ADGM: رسوم التقديم تتراوح بين 20,000 دولار إلى 125,000 دولار، ورسوم المراقبة المستمرة تختلف حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار إلى 60,000 دولار.
من خلال فهم عميق لإطار التنظيم في أبوظبي ودبي واختلافاتهما، يمكن لممارسي الأصول الرقمية اختيار البيئة التنظيمية المناسبة لنماذج أعمالهم، لضمان التشغيل المتوافق، والمساهمة في التنمية الصحية لصناعة الأصول الرقمية في الإمارات العربية المتحدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
GateUser-a5fa8bd0
· 08-06 22:13
حقاً فازوا، الإمارات لا تزال بحاجة إلى وضع فخين من التنظيم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityHunter
· 08-05 13:08
基地 الجديد الذي يُستغل بغباء من قبل阿三 جاء~
شاهد النسخة الأصليةرد0
CoinBasedThinking
· 08-04 02:09
لعبت بالعملة لمدة 7 سنوات، وأنا في دبي انتظر السياسات
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeCrier
· 08-04 02:08
الثراء السريع يعتمد على عالم العملات الرقمية!
شاهد النسخة الأصليةرد0
quietly_staking
· 08-04 02:00
gg حقا لديك قدرة، حتى أن شروط الرقابة تخلق تنافسًا بين المدينتين.
تحليل عميق لتنظيم التشفير في الإمارات: مقارنة بين VARA و ADGM
تحليل نظام تنظيم الأصول الرقمية في الإمارات: أوجه الشبه والاختلاف بين أبوظبي ودبي
تعد دولة الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز الرئيسية في العالم للمتاجرة بالأصول الرقمية وابتكارات blockchain بفضل موقعها الجغرافي المتميز، ودعم سياساتها الواضحة في مجال التشفير، وبيئة الضرائب الودية. في مجال تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات، يتميز سوق أبوظبي العالمي (ADGM) وهيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) بأساليب تنظيمية مختلفة ووضعيات بارزة. عند تحليل نظام تراخيص الأصول الافتراضية في الإمارات، من الضروري مراعاة ولايتي أبوظبي ودبي كمناطق اختصاص رئيسية.
ستتناول هذه المقالة بالتفصيل النقاط الأساسية للامتثال والتنظيم في أبوظبي ودبي والاختلافات بينهما. من خلال فهم متطلبات التنظيم والاختلافات في هذين المكانين، يمكن لممارسي صناعة التشفير تحسين أعمالهم وضمان التشغيل القانوني والامتثال، مما يعزز التنمية الصحية للقطاع بأكمله.
مقارنة الإطار التنظيمي بين أبوظبي ودبي
أبو ظبي
تسعى سوق أبوظبي العالمي (ADGM) كأحد المراكز المالية الدولية إلى دعم الاستراتيجيات الاقتصادية في المنطقة، وتعزيز دورها كمركز مالي وتجاري عالمي. تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) المستقلة مسؤولية وضع وتنفيذ تنظيمات الأصول الرقمية في ADGM.
تعتبر FSRA الأصول الرقمية فئة أصول محددة في صناعة المالية وتقوم بتنظيمها. لذلك، فإن نطاق الترخيص الممنوح للأصول المشفرة محدود نسبيًا، ولا يمتلك إطارًا تنظيميًا مخصصًا. تستغرق عملية التقديم عادةً من ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهة المتقدمة صارمة نسبيًا، مع اعتماد معايير الترخيص للمؤسسات المالية التقليدية. تضع هذه النموذج عتبة دخول عالية للبورصات ذات الخلفية التقنية، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر توافقًا عند التحول لممارسة الأعمال المشفرة.
دبي
تنقسم تراخيص الأصول الرقمية في دبي إلى نظامين رئيسيين:
مركز دبي المالي الدولي (DIFC): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نظامه التنظيمي مشابه لـ ADGM. تقوم هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) كجهة تنظيمية مستقلة بتصنيف الأصول الافتراضية كأصول موثوقة ضمن الأدوات المالية. تستغرق فترة التقديم حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، وتركز بشكل رئيسي على المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. ومع ذلك، يقدم DIFC أيضًا "رخصة الابتكار" كطريق خاص، مما يمكن الشركات التي تركز على تطوير التكنولوجيا فقط (دون التعامل في أموال العملاء أو المعاملات المالية) من الحصول على الموافقة في غضون حوالي ثلاثة أشهر.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هذه هي الهيئة التنظيمية التي أنشأتها حكومة دبي، ولا تصدر تراخيص مباشرة، بل تضيف ترخيص تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات القائمة. تشمل نطاق رقابة VARA الشركات في البر الرئيسي لدبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء مركز دبي المالي العالمي)، وتخول آلية الترخيص أنواع محددة من الأعمال المتعلقة بالأصول الافتراضية.
بالإضافة إلى ذلك، فإن هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA) مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدار الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد موقعها
VARA: الجهة الحكومية المكلفة بتنظيم الأصول الرقمية التي أنشأتها حكومة دبي، وهي مسؤولة عن تنظيم صناعة الأصول الرقمية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات، وصناديق الاستثمار في الأصول الرقمية، ومنصات NFT وغيرها.
ADGM: منطقة التجارة الحرة المالية، تمتلك نظامًا تنظيميًا مستقلًا، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الرقمية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
VARA: تشمل نطاق التنظيم خدمات الوساطة، خدمات استشارات الأصول الرقمية، البورصات/التداول متعدد الأطراف، حفظ الأصول الرقمية، إدارة الأصول الرقمية، الاستثمار والتداول بصفتها موكلاً، وكذلك الأنشطة المتعلقة بـ NFT.
ADGM: نطاق التنظيم مشابه، لكنه لا يشمل الأنشطة المتعلقة بـ NFT.
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة:
مساحة المكتب:
رأس المال التنظيمي:
عملية التقديم والوقت
VARA: تشمل عملية التقديم إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المواد، ومراجعة المواد، وتعديل العمليات، وإعادة المراجعة ومنح الترخيص. الحصول على رخصة التشغيل عادة ما يستغرق من 4 إلى 8 أشهر.
ADGM: تتضمن عملية التقديم إجراء العناية الواجبة والمناقشات مع فريق FSRA، تقديم طلب رسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل" وغيرها. عادة ما تستغرق عملية التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
VARA: تتراوح رسوم الطلب بين 11,000 دولار و27,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 22,000 دولار و55,000 دولار.
ADGM: رسوم التقديم تتراوح بين 20,000 دولار إلى 125,000 دولار، ورسوم المراقبة المستمرة تختلف حسب النشاط، وتتراوح بين 15,000 دولار إلى 60,000 دولار.
من خلال فهم عميق لإطار التنظيم في أبوظبي ودبي واختلافاتهما، يمكن لممارسي الأصول الرقمية اختيار البيئة التنظيمية المناسبة لنماذج أعمالهم، لضمان التشغيل المتوافق، والمساهمة في التنمية الصحية لصناعة الأصول الرقمية في الإمارات العربية المتحدة.