خيارات التمويل اللامركزي المجمع الذكي: 引领 الأصول الرقمية市场新潮流
في النصف الثاني من عام 2021، ظهرت المجمع الذكي خيارات التمويل اللامركزي (DOV) بسرعة، وجذبت اهتماماً واسعاً من المستثمرين الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة. أظهر تطوير DOV نمواً متفجراً، حيث احتلت حصة كبيرة في القيمة الإجمالية المقفلة في خيارات التمويل اللامركزي، مع تداولات شهرية تصل إلى عشرات المليارات من الدولارات.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل أكبر مزايا DOV في سهولة تشغيلها. كل ما يحتاجه المستثمر هو رهن الأصول في المجمع الذكي، ليتمكن من تكوين استراتيجيات الخيارات تلقائيًا. هذا النموذج يبسط بشكل كبير العمليات المعقدة التي كانت تتم سابقًا عبر التداول خارج السوق أو عبر بورصات الخيارات المتخصصة.
حاليًا، تعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، حيث تقدم أكثر معدلات العائد الأساسية جاذبية في مجال التمويل اللامركزي، بمتوسط يتراوح بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الإجمالي.
في بعض DOVs، يمكن أن تحقق الأصول المضمونة المرهونة أيضًا عوائد إضافية من التشفير أو الحوكمة، مما يحقق ثلاثة مصادر للعائدات: عوائد خيارات، مكافآت العملات، وعوائد التشفير. تُبدع هذه النموذج الابتكاري فرصًا عالية العائد مستدامة لم يسبق لها مثيل في مجال التمويل اللامركزي.
في الوقت نفسه، يقوم صانعو السوق بنشاط بشراء خيارات من المجمع الذكي، ويدفعون مسبقًا قسط الحقوق، مما يزيد من العائد الأساسي.
التأثير الثوري لـ DOV
جلب عوائد عضوية عالية الجودة للتمويل اللامركزي
تعتمد عوائد DeFi التقليدية بشكل أساسي على مكافآت الرموز، وهذه النموذج يواجه مشاكل في الاستدامة. بالمقابل، تعتمد العوائد الأساسية لـ DOV بشكل كامل على مكافآت الرموز، بل يتم تحقيقها من خلال استغلال التقلب العالي للأصول الأساسية، وذلك من خلال تقديم العوائد في شكل خيارات. لا يحل هذا فقط مشكلة الاعتماد على العوائد، بل يخفف أيضًا من تأثير انخفاض العوائد الناتج عن توسيع حجم المجمع الذكي.
تتيح DOV أيضًا للمستثمرين العاديين الاستفادة من التقلبات الضمنية العالية للأصول الرقمية ، والحصول على عوائد فائقة كانت مقتصرة سابقًا على المستثمرين المؤسسات.
تحقيق قابلية التوسع للتداول غير الخطي لأدوات التمويل اللامركزي
يواجه التمويل اللامركزي تحديات عند التعامل مع الأدوات غير الخطية (مثل الخيارات) ، خاصة في جانب آلية التسوية. يقوم DOV بحل هذه المشكلة بذكاء من خلال اعتماد نموذج مختلط - التنفيذ على السلسلة لإدارة الاستثمار ورهن الضمان واكتشاف الأسعار والتسوية ، وإدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة.
DOV يحل بفعالية مشكلة البائعين، من خلال إدخال ضمانات مستثمري DeFi، ويطابقها مع صانعي السوق الذين يقدمون عوائد أساسية مرتفعة. جميع عقود الخيارات المتداولة عبر DOV مؤمنة بالكامل، مما يلغي الحاجة إلى التسوية. هذه الابتكارات قد تغير بشكل جذري هيكل المنتجات المالية وطرق التداول.
أن تصبح السيولة الأساسية في سوق خيارات الرموز
DOV أصبحت المكان الرئيسي لتداول خيارات العملات الرقمية ومصدر السيولة. على عكس سوق خيارات التشفير التقليدية، يوفر DOV المجمع الذكي بحجم كبير لعملات ALGO وLUNA وAAVE وAVAX وغيرها. من المتوقع أن تمتد هذه السيولة من التمويل اللامركزي إلى التمويل المركزي، حيث تقود DeFi الابتكار في السيولة للمرة الأولى.
علاوة على ذلك، يوفر DOV لحاملي الأصول الرقمية من جميع الأنواع مصدر دخل جديد بجانب الاحتفاظ بها وتخزينها، مما جذب عددًا كبيرًا من المشاركين من المستثمرين والمضاربين والمؤسسات والصناديق.
إمكانيات التطوير المستقبلية لـ DOV
إمكانات تطوير DOV هائلة:
ترقية الاستراتيجية: من خيارات البيع والشراء البسيطة، إلى هياكل الخيارات الأكثر تعقيدًا والخيارات الغريبة، وقد تمتد حتى إلى منتجات غير خطية أخرى.
السوق الثانوية: يمكن تحويل عقود الخيارات إلى رموز، للتداول في السوق الثانوية، ولها القدرة على التطور لتصبح بورصة خيارات لامركزية كاملة.
إحداث ثورة في إدارة الأصول: تمكين المستثمرين العاديين من استخدام استراتيجيات تداول على مستوى المؤسسات والاستمتاع بعوائد تفوق المعدل.
إعادة تشكيل نموذج الرسوم: التخلي عن الرسوم الإدارية المرتفعة لصناديق التحوط التقليدية، والانتقال إلى آلية مكافآت الرموز الأكثر عدلاً.
نظرة عامة على بروتوكول DOV الرئيسي
Ribbon.Finance: رائد DOV، مبني على الإيثيريوم، إجمالي قفل قريب من 200 مليون دولار.
Thetanuts.Finance: تركز على عمليات متعددة السلاسل وتدعم العديد من سلاسل EVM المتوافقة.
StakeDAO: تقدم خدمات على Ethereum، وتخطط للتوسع إلى Polygon.
نظام سولانا البيئي: Friktion.Finance، Katana Finance، Tap Finance وغيرها.
نظام بوليغون الإيكولوجي: Opium.Finance، أسواق SIREN.
نظام Avalanche البيئي: توفر Arrow Markets مجمع ذكي مميز للفروق السعرية و oracle الأسعار.
مع الابتكارات والتطورات المستمرة في DOV، من المتوقع أن تواصل قيادة التحولات في التمويل اللامركزي والأصول الرقمية، مما يوفر للمستثمرين خيارات استثمار أكثر تنوعًا وكفاءة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
SandwichTrader
· 08-02 15:54
ها؟ هل هناك عائد مرتفع بهذا الشكل؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetamaskMechanic
· 08-01 23:08
عائد يتراوح بين 15 إلى 50 لا يمكن إنكاره أنه رائع
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinResearcher
· 07-31 12:30
تشغيل تحليل الانحدار... سير، يبدو أن هذا العائد مشبوه نوعًا ما بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasWrangler
· 07-31 12:30
في الواقع، كفاءة الغاز على برك DOV دون المستوى الأمثل... قم بعمل الحسابات
شاهد النسخة الأصليةرد0
Rugpull幸存者
· 07-31 12:28
عائدات لها فخاخ احذر من خداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-2fce706c
· 07-31 12:28
لقد قلت قبل ثلاث سنوات أن الخيارات هي الاتجاه الكبير، والأشخاص الذين لا يفهمون لن يفهموا أبداً.
التمويل اللامركزي خيارات المجمع الذكي: الجمع المثالي بين العائد المرتفع والابتكار
خيارات التمويل اللامركزي المجمع الذكي: 引领 الأصول الرقمية市场新潮流
في النصف الثاني من عام 2021، ظهرت المجمع الذكي خيارات التمويل اللامركزي (DOV) بسرعة، وجذبت اهتماماً واسعاً من المستثمرين الأفراد إلى المؤسسات الكبيرة. أظهر تطوير DOV نمواً متفجراً، حيث احتلت حصة كبيرة في القيمة الإجمالية المقفلة في خيارات التمويل اللامركزي، مع تداولات شهرية تصل إلى عشرات المليارات من الدولارات.
المزايا الأساسية لـ DOV
تتمثل أكبر مزايا DOV في سهولة تشغيلها. كل ما يحتاجه المستثمر هو رهن الأصول في المجمع الذكي، ليتمكن من تكوين استراتيجيات الخيارات تلقائيًا. هذا النموذج يبسط بشكل كبير العمليات المعقدة التي كانت تتم سابقًا عبر التداول خارج السوق أو عبر بورصات الخيارات المتخصصة.
حاليًا، تعتمد DOV بشكل رئيسي على استراتيجيات خيارات الشراء المغطاة العادية وخيارات البيع المغطاة النقدية، حيث تقدم أكثر معدلات العائد الأساسية جاذبية في مجال التمويل اللامركزي، بمتوسط يتراوح بين 15-50%. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الحصول على مكافآت رمزية إضافية، مما يعزز العائد الإجمالي.
في بعض DOVs، يمكن أن تحقق الأصول المضمونة المرهونة أيضًا عوائد إضافية من التشفير أو الحوكمة، مما يحقق ثلاثة مصادر للعائدات: عوائد خيارات، مكافآت العملات، وعوائد التشفير. تُبدع هذه النموذج الابتكاري فرصًا عالية العائد مستدامة لم يسبق لها مثيل في مجال التمويل اللامركزي.
في الوقت نفسه، يقوم صانعو السوق بنشاط بشراء خيارات من المجمع الذكي، ويدفعون مسبقًا قسط الحقوق، مما يزيد من العائد الأساسي.
التأثير الثوري لـ DOV
تعتمد عوائد DeFi التقليدية بشكل أساسي على مكافآت الرموز، وهذه النموذج يواجه مشاكل في الاستدامة. بالمقابل، تعتمد العوائد الأساسية لـ DOV بشكل كامل على مكافآت الرموز، بل يتم تحقيقها من خلال استغلال التقلب العالي للأصول الأساسية، وذلك من خلال تقديم العوائد في شكل خيارات. لا يحل هذا فقط مشكلة الاعتماد على العوائد، بل يخفف أيضًا من تأثير انخفاض العوائد الناتج عن توسيع حجم المجمع الذكي.
تتيح DOV أيضًا للمستثمرين العاديين الاستفادة من التقلبات الضمنية العالية للأصول الرقمية ، والحصول على عوائد فائقة كانت مقتصرة سابقًا على المستثمرين المؤسسات.
يواجه التمويل اللامركزي تحديات عند التعامل مع الأدوات غير الخطية (مثل الخيارات) ، خاصة في جانب آلية التسوية. يقوم DOV بحل هذه المشكلة بذكاء من خلال اعتماد نموذج مختلط - التنفيذ على السلسلة لإدارة الاستثمار ورهن الضمان واكتشاف الأسعار والتسوية ، وإدارة المخاطر غير الخطية خارج السلسلة.
DOV يحل بفعالية مشكلة البائعين، من خلال إدخال ضمانات مستثمري DeFi، ويطابقها مع صانعي السوق الذين يقدمون عوائد أساسية مرتفعة. جميع عقود الخيارات المتداولة عبر DOV مؤمنة بالكامل، مما يلغي الحاجة إلى التسوية. هذه الابتكارات قد تغير بشكل جذري هيكل المنتجات المالية وطرق التداول.
DOV أصبحت المكان الرئيسي لتداول خيارات العملات الرقمية ومصدر السيولة. على عكس سوق خيارات التشفير التقليدية، يوفر DOV المجمع الذكي بحجم كبير لعملات ALGO وLUNA وAAVE وAVAX وغيرها. من المتوقع أن تمتد هذه السيولة من التمويل اللامركزي إلى التمويل المركزي، حيث تقود DeFi الابتكار في السيولة للمرة الأولى.
علاوة على ذلك، يوفر DOV لحاملي الأصول الرقمية من جميع الأنواع مصدر دخل جديد بجانب الاحتفاظ بها وتخزينها، مما جذب عددًا كبيرًا من المشاركين من المستثمرين والمضاربين والمؤسسات والصناديق.
إمكانيات التطوير المستقبلية لـ DOV
إمكانات تطوير DOV هائلة:
ترقية الاستراتيجية: من خيارات البيع والشراء البسيطة، إلى هياكل الخيارات الأكثر تعقيدًا والخيارات الغريبة، وقد تمتد حتى إلى منتجات غير خطية أخرى.
السوق الثانوية: يمكن تحويل عقود الخيارات إلى رموز، للتداول في السوق الثانوية، ولها القدرة على التطور لتصبح بورصة خيارات لامركزية كاملة.
إحداث ثورة في إدارة الأصول: تمكين المستثمرين العاديين من استخدام استراتيجيات تداول على مستوى المؤسسات والاستمتاع بعوائد تفوق المعدل.
إعادة تشكيل نموذج الرسوم: التخلي عن الرسوم الإدارية المرتفعة لصناديق التحوط التقليدية، والانتقال إلى آلية مكافآت الرموز الأكثر عدلاً.
نظرة عامة على بروتوكول DOV الرئيسي
Ribbon.Finance: رائد DOV، مبني على الإيثيريوم، إجمالي قفل قريب من 200 مليون دولار.
Thetanuts.Finance: تركز على عمليات متعددة السلاسل وتدعم العديد من سلاسل EVM المتوافقة.
StakeDAO: تقدم خدمات على Ethereum، وتخطط للتوسع إلى Polygon.
نظام سولانا البيئي: Friktion.Finance، Katana Finance، Tap Finance وغيرها.
نظام بوليغون الإيكولوجي: Opium.Finance، أسواق SIREN.
نظام Avalanche البيئي: توفر Arrow Markets مجمع ذكي مميز للفروق السعرية و oracle الأسعار.
مع الابتكارات والتطورات المستمرة في DOV، من المتوقع أن تواصل قيادة التحولات في التمويل اللامركزي والأصول الرقمية، مما يوفر للمستثمرين خيارات استثمار أكثر تنوعًا وكفاءة.