دليل كامل لاستخدام sBTC | تحليل البيئة sBTC من حيث الآلية والعوائد والحالات الاستخدام وما إلى ذلك

من خلال توفير قنوات لإدخال سيولة بقيمة 2 تريليون BTC إلى البيئة داخل السلسلة ، يأمل sBTC في تفعيل السيولة الخاصة بـ BTCFi بشكل كامل.

كتبت بواسطة: ماجي

من ناحية ما، فإن البيتكوين بقيمة 2.1 تريليون دولار (وفقًا لبيانات CoinGecko الأحدث في 18 ديسمبر 2024) هي بالفعل “حوض الأموال النائمة” الأكبر في عالم التشفير.

ما للأسف، في معظم الأوقات لم تتمكن من تحقيق أرباح للمالكين ولم تتمكن من حقن الحيوية في البيئة المالية الداخل السلسلة. على الرغم من أن هناك العديد من المحاولات لإطلاق سيولة البتكوين في صيف عام 2020 ، إلا أن معظمها كانت مجرد تكرار للمشاريع الموجودة بالفعل، وقد كان الجذب العام لتدفق الأموال بتك في حدود معينة ولم يتمكن من تحريك سوق بتكفي بشكل حقيقي.

في هذا السياق، يعمل sBTC الذي تم إطلاقه للتو على شبكة Stacks كأصل يدعم بتكوين 1:1 على Stacks L2، ويسعى إلى الاستفادة من أمان بتكوين (100٪ انتهاء بتكوين) والتداول السريع والإفراج عن رأس المال BTC وفتح حالات استخدام جديدة، وبالتالي يعيد إحياء اقتصاد بتكوين بشكل نهائي.

حاليًا، يتم تشغيل sBTC من قبل شبكة كبيرة من الأشخاص الذين يقومون بالتوقيع، مثل BitGo وAsymmetric وAnkr، ويُتوقع أن يصبح واحدًا من أصول البيتكوين L2 اللامركزية بدرجة عالية، مما يجلب فرصًا غير مسبوقة لمجالات DeFi و dApps، وسيتم استكشاف آليات تشغيل sBTC ومزاياه النسبية بشكل أعمق في هذا المقال.

كيف يعمل sBTC؟

يقوم المستخدم في البداية بإيداع BTC عن طريق تداول شبكة بيتكوين الرئيسية في بروتوكول توقيع متعدد الأطراف يتم مراقبته بواسطة مجموعة أشخاص موقعين للستاكس.

بعد إيداع BTC ، يتم صب sBTC على Stacks ، ويمكن للمستخدم التفاعل مع تطبيقات DeFi.

يمكن للمستخدمين استخدام بروتوكول DeFi لبيتكوين بدون أي وعي مثل بروتوكول Zest الذي سيدعم إيداع BTC الرئيسي وتحويله تلقائيًا إلى sBTC. في المستقبل ، يمكن أن يصبح sBTC عملة رمزية للرسوم على ستاكس ، مما يعزز تجربة المستخدم بشكل أكبر.

!

هل سيكون هناك حد أقصى للإيداع لـ sBTC؟

في هذه المرحلة، يتم تحديد الحد الأقصى للإيداع بمقدار 1،000 BTC، من أجل إجراء اختبارات مراقبة وتعزيز الأمان تدريجياً.

في المراحل الأولية، يتم دعم الإيداع فقط، والسحب غير متاح مؤقتًا.

هل سيؤدي sBTC إلى توليد دخل؟

تخيل أن تمتلك فقط BTC وتحقق عائدات بيتكوين.

بدون تأمين ، بدون نقاط ، بدون إجراءات معقدة ، فقط قم بحمل BTC للحصول على مكافأة. سيحصل مستخدمو sBTC المبكرين على مكافأة بيتكوين بنسبة 5٪ على أساس سنوي من خلال ربط المحفظة بالشبكة (ستصبح متاحة في ١٧ ديسمبر الساعة ١٠:٠٠ م).

الآن، من خلال برنامج مكافأة SBTC، يصبح كل هذا ممكنًا. يمكن للمستخدمين الأوائل كسب مكافأة BTC فقط عن طريق الاحتفاظ بـ SBTC، وسيتم توزيع المكافأة في شكل SBTC.

برنامج مكافأة SBTC مدعوم من قِبل مكدسي “Stacking” STX.

عند رهن STX ، يحصل الرهنة على BTC من خلال آلية التوافق في Stacks. من أجل تمكين برنامج مكافأة sBTC ، يقوم هؤلاء الرهنة بتحويل الإثبات المناسب لمساهمة مكافأة BTC إلى بركة مكافأة sBTC.

سيتم إيداع BTC من حوض الجوائز مباشرة في عقد ذكي يحول BTC إلى sBTC ويوزع المكافآت على حاملي sBTC بنسبة معينة. سيتم التقاط مقتطفات من كمية sBTC المملوكة للمستخدم يوميًا ويتم توزيع المكافآت كل أسبوعين - وهذا هو طول دورة PoX.

تقدر المكافآت السنوية لـ BTC حاليًا بنسبة 5٪، وسيتم صرف المكافآت كل أسبوعين.

!

سبتك خصائص رئيسية:

!

يمكن استخدام sBTC في أي مكان؟

سيدعم عدة بروتوكولات DeFi SBTC ، مما يتيح للمستخدمين الحصول على عوائد إضافية بنسبة 5٪ على الأساس الأساسي للAPY:

بتفلو ديكس

• تجمع السيولة: يمكن للمستخدمين إيداع sBTC في بركة السيولة في Bitflow لتعزيز التداول والحصول على حصة من رسوم التداول.
• الزراعة العائدة: يمكن لمزودي السيولة رهن رمز LP (مزودي السيولة) الخاص بهم في مشروع الزراعة العائدة لكسب مكافأة إضافية، وتأتي هذه المكافآت عادة من نشاط التداول أو التحفيز على المنصة.
• التنبؤ المبكر: نشر SBTC قد يجلب عوائد سنوية إضافية تصل إلى 10%-30%.
• بيتفلو الرونية AMM
• أطلق Bitflow AMM Runes L2 لـ Stacks ، حيث يمكن للمستخدمين جلب Runes إلى L2 والاستمتاع بتجربة مستخدم أفضل.

Zest - السوق الائتماني

• SBTC سيكون متاحًا في سوق الاقتراض لبروتوكول Zest في اليوم الأول من الإطلاق.
• سيقوم بروتوكول Zest بتشغيل نشاط تحسين العائد ابتداءً من اليوم الأول لإطلاقه ، ويوفر عائدًا يصل إلى 10٪ على BTC لتوفير sBTC.

ستكشف Zest عن مزيد من استراتيجيات DeFi المتعلقة بـ sBTC مثل:

• قم بإيداع SBTC واحصل على عائد سنوي يصل إلى 10% من BTC.
• استخدام BTC (أو أي عملة مستقرة أخرى) كضمان لاستدانة USDh الاستقرار وتحويلها إلى USDh ؛
• قم برهن USDh في Hermetica واحصل على عائد سنوي يصل إلى 25٪.

تذكير: يوفر بروتوكول DeFi الخاص بـ Hermetica USDh ، وهو أول عملة مستقرة مرتبطة بالعوائد مدعومة بالبيتكوين. تتولد هذه العوائد على نحو مستدام من خلال دفع رسوم الأموال الدائمة في عقود الآجلة للتداول المركزية ، ويتم دفعها يومياً.

stSTXbtc هو رمز جديد للرهن السائل، ويمكن للمستخدمين تطبيقه في بيئة DeFi لـ Stacks. سيحصل مالكو هذا الرمز على أرباح سنوية تصل إلى 10% من الرهن، وسيتم دفع هذه الأرباح مباشرة إلى محفظة المستخدم بشكل sBTC.

منصة تداول Velar

• السيولة المتاحة: يمكن للمستخدمين تقديم sBTC إلى بركة السيولة في Velar لتعزيز التداول وكسب حصة من رسوم التداول التي تتولد على المنصة.
• الزراعة الربحية: من خلال المشاركة في مشاريع الزراعة الربحية، يمكن للمستخدمين رهن رمز LP الذي تم الحصول عليه بتوفير السيولة sBTC لكسب رمز Velar الأصلي أو مكافآت أخرى.
• الرهن: إذا قدم Velar خيار الرهن لـ sBTC ، يمكن للمستخدمين قفل sBTC الخاص بهم في عقد الرهن لكسب مكافأة ، مثل رمز إضافي أو نسبة عائد تشغيل الشبكة.
• ستقوم Velar بإطلاق برنامج حوافز خاص بها يتيح للمستخدمين كسب رمزها الأصلي VELAR من خلال نشر sBTC في بركة DEX الخاصة بها.

Arkadiko - العملة المستقرة USDA

• ستسمح Arkadiko بمقايضة sBTC كضمانة في بروتوكولها من خلال التصويت التشريعي ، مما يتيح للمستخدمين الاقتراض بالدولار الأمريكي أو الأصول الأخرى مقابل حيازتهم للبيتكوين.

أليكس ديكس

• يمكن للمستخدمين إيداع SBTC في بركة السيولة الخاصة بـ ALEX ومزامنته مع أصول أخرى مثل STX أو العملات المستقرة. وبهذه الطريقة، يوفرون سيولة للمنصة ويحصلون على جزء من رسوم التداول الموجودة في البركة.
• سيقدم ALEX مكافأة إضافية من خلال رمزه الأصلي ALEX كجزء من نشاط Surge. وهذا يعني أن المستخدمين يمكنهم كسب مكافأة إضافية من رموز ALEX عن طريق توفير السيولة داخل السلسلة ل sBTC، بالإضافة إلى 5% من العائد السنوي على sBTC كجزء من خطة المكافأة.

Granite - اتفاق الاقتراض (لم يتم الإطلاق بعد)

• يمكن للمقترضين الحصول على قروض العملات المستقرة عن طريق رهن بيتكوين كضمان، بينما يكسب مزودو السيولة أرباحًا من خلال تقديم العملات المستقرة للبروتوكول.
• الاقتراض: يمكن للمستخدمين استخدام SBTC كضمان للاقتراض من العملات المستقرة، ثم استخدامها في مجموعة متنوعة من استراتيجيات الDeFi لكسب العائد.
• المشاركة في التسوية: يمكن للمستخدمين أن يكونوا أشخاصًا مشاركين في عمليات التسوية، حيث يمكنهم سداد جزء من القروض المرهونة غير المكفوفة والحصول على الضمانات والمكافآت، وبالتالي الحصول على أرباح من خلال عملية التسوية.

حالياً، يوجد لدى Granite قائمة انتظار تسمح للمستخدمين الذين قاموا بالتسجيل في وقت مبكر بالوصول المبكر. في النهاية، سيتم إدخال نظام نقاط يوفر مزايا إضافية، حيث سيحصل المستخدمون الذين قاموا بالتسجيل في وقت مبكر على ميزة كبيرة.

قائمة انتظار Granite

ما هي الفروق بين sBTC وأصول BTC الأخرى؟

هذه الأصول BTC عادة ما تتطلب إرسال BTC إلى وسيط، أو الاعتماد على تحالف موقع/مؤسسة توقيع موثوق بها / مؤسسة تعدد الأطراف الصغيرة.

ستعتمد sBTC في البداية على 15 من الموقعين ، وتشمل هذه الموقعين مؤسسات عملية مثل BlockDaemon و Figment و Luganodes و Kiln ، والتي تتولى مسؤولية ربط الأصول وفتحها. مع مرور الوقت ، ستنتقل هذه المسؤولية تدريجياً إلى جميع موقعي Stacks ، مما يتيح لأي شخص الانضمام إلى أمان ولامركزية الشبكة. من المتوقع أيضًا أن تنضم مؤسسات مثل BitGo ومؤسسة Aptos إلى هذه العملية.

وبالإضافة إلى ذلك، وبفضل تصميم Stacks، سيتم تحقيق 100% من تحديدية بيتكوين ل sBTC، وهذا يعني أن معاملات طبقة Stacks ستكون غير قابلة للعكس تماما مثل بيتكوين.

تذكير: يتحمل الموقع مسؤولية التحقق من واعتماد كل كتلة متنامية. يمكن لأي شخص أن يصبح موقعًا مستقلاً بمجرد إيداع ما يكفي من STX ، على غرار مفهوم التحقق.

المعلومات الأخرى:

**1）SBTC المعلومات ذات الصلة: **

موقع sBTC:

sBTC الوثائق:

عرض تقديمي لـ sBTC: -deck

2）معلومات الترقية Nakamoto：

موقع ناكاموتو:

الوثيقة:

تعتبر ترقية ناكاموتو حاسمة للغاية لأنها تجلب:

• تقليل سرعة الكتل (من 10 دقائق حالياً إلى أقل من دقيقة، مع استمرار التحسين)
• 100٪ تحديدية البتكوين النهائية

يقدم الكتلة السريعة تجربة تداول مشابهة لـ Solana وتفاعل DeFi بيتكوين، ويحسن تجربة المستخدم العامة في التفاعل مع Stacks L2 بشكل كبير.

نما النظام البيئي لـ Stacks DeFi بشكل سريع هذا العام ، والآن يمكن للمستخدمين تطبيق استراتيجيات DeFi في ثوانٍ قليلة للانضمام السريع والاحتفاظ.

قبل الشوكة الصلبة لـ Nakamoto ، كانت كتل Stacks تُسوَّق مع كتل بيتكوين (متزامنة بمتوسط ​​10 دقائق) ، مما يجعل سرعة السلسلة بطيئة وغير قادرة على تلبية احتياجات الأنشطة المالية اللامركزية. لم تعد هذه القيود موجودة الآن. بدلاً من ذلك ، يمكن لكتل Stacks الآن أن تكتمل في ثوانٍ قليلة ، ويتم تحسين الأداء بشكل منتظم. في الوقت نفسه ، بمجرد تسوية كتل بيتكوين ، لا يزال Stacks يعتمد على أمان بيتكوين.

100% من البتكوين النهائي: مع ترقية ناكاموتو، ستستفيد المعاملات على Stacks L2 من ميزانية الأمان 100% للبتكوين، مما يعني أنه بمجرد تسوية كتل البتكوين اللاحقة، ستصبح معاملات Stacks غير قابلة للعكس تمامًا مثل البتكوين.

على عكس ربط كتل Stacks الفردية بكتلة Bitcoin الفردية ، يتم الآن ربط كتل Bitcoin بفترة عمل المُنقبين ، حيث يقومون بتعدين عدة كتل Stacks خلال الفترة ويتم تسوية هذه الكتل في غضون بضع ثوانٍ.

حاليًا هناك 50 موقعًا للتوقيع ، بما في ذلك BitGo و Aptos و Luganodes و Kiln وغيرها من المؤسسات عالية المستوى ، والتي تقوم بالتحقق والموافقة على كل كتلة تم إنشاؤها خلال فترة ولاية كل عامل تعدين.

تجعل سرعة الكتل والتحديد النهائي لبيتكوين Stacks أكثر أمانًا وقابلية للتوسع كبنية بيتكوين L2 ، معتمدة على شبكة العقود الذكية غير المركزية ، وسيتم تحقيق تدفق بيتكوين غير مركزي عبر الترقية المقرر إطلاقها قريبًا لـ sBTC.

3）منصة تحليل بيانات ستاكس:

الإشارة 21:

ديفيلاما:

مستعرض كتل Stacks: