سوف تتبنى المزيد من شركات Web2 Web3، وسيتجاوز حجم معاملات العملات المستقرة Visa.
** بقلم: بريفان هوارد ديجيتال **
** تم إعداده بواسطة: Vernacular Blockchain **
1. مراجعة عام 2023
بحلول نهاية عام 2022، قمنا بـ 12 توقعًا، تغطي مجالات مثل الألعاب والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) والسلع الرقمية، بالإضافة إلى البنية التحتية لـ Ethereum و blockchain.
من خلال تقييمنا، كانت توقعاتنا (في الغالب) دقيقة - سبعة منها كانت دقيقة، واثنتان كانتا خاطئتين، وثلاثة كانت صحيحة جزئيًا/خاطئة جزئيًا. كانت توقعاتنا بشأن حصة OpenSea في السوق، وNFTs الخاصة بـPolygon، وحضانة OTC، وETH الانكماشية، وانخفاض هجمات القرصنة، واستمرار عدم اليقين التنظيمي، وضريبة Apple المزعجة البالغة 30٪، صحيحة (خاصة منذ أن حققت Epic Games فوزًا كبيرًا على Google في 11 ديسمبر 2023، هذا تبدو السياسة الضريبية لشركة Apple غير مستقرة على نحو متزايد).
كان خطأنا الأكبر هو حجم المعاملات والإيرادات من NFTs ذات العلامات التجارية. في حين أن الإتاوات الاختيارية والأحجام الهبوطية تعني أن الإيرادات لن تلبي توقعاتنا بالتأكيد، فإننا نرى العلامات التجارية تستمر في التحرك نحو Web3 في عام 2023 ونتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2024. لم نتمكن من التنبؤ بحجم تداول العملات المستقرة الذي يتجاوز حجم تداول Visa (على الرغم من أن ذلك لم يحدث بعد، إلا أننا نتوقع أن يكون ذلك في عام 2024)، وتجاوز Uniswap Coinbase في حجم التداول للعام بأكمله (على الرغم من أن Uniswap كان في شهر واحد) في شهر مارس، بطل حجم التداول)، وحصة التعهد السائل من ETH.
2. التوقعات لعام 2024
ومع دخولنا عام 2024، نحن متحمسون أكثر من أي وقت مضى بشأن مستقبل صناعتنا. كان عام 2023 مليئًا بالتقلبات - مع تقلب معنويات السوق، وكذلك الطلب والديناميكيات التنظيمية في مناطق محددة على مدار العام.
على طول الطريق، تستمر الإثارة والنشاط بين عمال البناء، مع استمرار المؤسسين والفرق المتفانية في البناء وسط الصخب والضجيج. أولئك الذين ظلوا ملتزمين بالصناعة تمت مكافأتهم بزيادات هائلة في أسعار البيتكوين والإيثيريوم والأصول الأخرى. ونحن نعتقد الآن أننا على أعتاب العديد من التطورات الهامة في Web3، بما في ذلك العديد من الفئات المتوقعة أدناه.
1) الألعاب والعلامات التجارية
أ. زاد نشر ألعاب Web3 بمقدار 2x إلى 3x+
اعتبارًا من 19 ديسمبر 2023، وفقًا لـ “قائمة ألعاب Blockchain الكبيرة” لجون جوردان، زاد العدد الإجمالي لألعاب Web3 بمقدار مرتين على الأقل (المجموع الحالي هو 1037).
اعتبارًا من 19 ديسمبر 2023، زاد عدد الألعاب المبنية على السلسلة بالكامل بمقدار 3 أضعاف على الأقل (المجموع الحالي هو 54، وفقًا لـ “قائمة ألعاب البلوكتشين الكبيرة” لجون جوردان).
ب. المزيد من أكبر شركات ألعاب Web2 في العالم ستتبنى Web3 في عام 2024
لقد رأينا شركات مثل Nexon وNetmarble وKrafton وCome2uS وSquare Enix وKonami وUbisoft وCCP Games وScopely وEA وZynga وغيرها تدخل هذا المجال.
مع ظهور المزيد من الألعاب المعززة بـ Web3 في متجر Apple App Store ومتجر Google Play ومتجر Epic Games Store، أصبح لدينا الآن فهم واضح لسياساتهم الخاصة بتنفيذ تقنيات Web3.
نتوقع أيضًا أن نرى بعض ألعاب الهاتف المحمول تضيف عملات مستقرة كخيارات دفع أصلية داخل التطبيق في متجر تطبيقات Apple ومتجر Google Play (متأثرة بقانون الأسواق الرقمية للاتحاد الأوروبي، وربما أيضًا بانتصار Epic على Google، مما يفيد متجر تطبيقات Apple و متجر Google Play).لاعبون أوروبيون على متجر Google Play، وربما لاعبين أمريكيين على متجر Google Play).
ج. نتوقع أن تنمو القيمة السوقية لرموز اللعبة إلى 40 مليار دولار أمريكي
حاليًا، تبلغ القيمة السوقية لرموز الألعاب حوالي 18 مليار دولار أمريكي. واستنادًا إلى معدل النمو الأخير لصناعة الألعاب، نتوقع أن يصل هذا الرقم أو يتجاوز 40 مليار دولار في عام 2024.
د. تستمر “العلامات التجارية الكلاسيكية” في التطور في Web3
نتوقع أن نرى استمرارًا في اعتماد “العلامات التجارية الكلاسيكية” في مساحة Web3 في عام 2024. بعد أحداث عام 2022، أطلقت “العلامات التجارية الكلاسيكية” مثل Nike وStarbucks وGucci وAdidas وDior وLouis Vuitton وBalmain وPrada جميعها أو كثفت مبادراتها لـ Web3. نتوقع أنه في عام 2024 سيكون هناك على الأقل ضعف عدد “العلامات التجارية الكلاسيكية” التي تم إطلاقها من قبل.
2) العملة المستقرة
هـ. سيتجاوز حجم معاملات العملات المستقرة Visa في عام 2024
في العام الماضي، توقعنا أن يتجاوز حجم تحويل العملات المستقرة قيمة Visa (حوالي 12.3 تريليون دولار في السنة المالية 2023). وعلى الرغم من أن ذلك لم يحدث تمامًا، إلا أن المعدل السنوي في نوفمبر بلغ حوالي 10 تريليون دولار. نعتقد أننا لم نتقدم سوى بعام واحد ونحن على ثقة تامة من أن حجم معاملات العملات المستقرة على السلسلة سيتجاوز حجم معاملات Visa في عام 2024.
** تضاعفت نسبة حجم تداول العملات المستقرة على F. Solana **
اعتبارًا من نوفمبر 2023، شكلت Solana ما يقرب من 3٪ من حجم تحويل العملات المستقرة. نتوقع أن يتضاعف هذا على الأقل إلى أكثر من 6٪ في عام 2024 مع انتعاش نظام Solana البيئي وبدء Solana في الحصول على بعض الحصص من Tron باعتبارها blockchain المفضل لمدفوعات العملات المستقرة السريعة والرخيصة.
ز. سوف يتجاوز إجمالي قيمة القيمة الإجمالية للعملات المستقرة الاصطناعية اللامركزية بالدولار الأمريكي (ETH LST والعقود الدائمة قصيرة الأجل) مليار دولار أمريكي في عام 2024
تبحث الصناعة منذ فترة طويلة عن بدائل مناسبة للعملات المستقرة المركزية الشهيرة اليوم. نعتقد أن عام 2024 يمكن أن يكون واحدًا من تلك السنوات التي يتم فيها تطبيق الآليات الصحيحة.
3. الإيثيريوم وعملية المعاملات
1) نسبة السيولة المتعهد بها في الاثيريوم تتجاوز 50%
وفي العام الماضي، توقعنا أن يصل هذا الرقم إلى 60%، ورغم أن هذا الرقم متفائل (حاليًا 37.5%)، إلا أننا لا نزال نعتقد أن هذا الرقم سيرتفع بشكل كبير إلى 50% في عام 2024. نعتقد أن جزءًا كبيرًا من النمو سيأتي من المؤسسات التي تستمر في التكيف مع الرهانات العقارية والسيولة.
2) يصل إجمالي تداول ETH إلى 119.6 مليون
المبلغ الإجمالي الحالي لـ ETH المتداول هو 120.21 مليون. انخفض هذا العدد بحوالي 318000 إيثريوم منذ بداية عام 2023، عندما كان العرض المعلق حوالي 120.52 مليون. نتوقع أنه مع الزيادة الكبيرة في النشاط عبر نظام ETH البيئي، فإن الكمية المحروقة ستكون تعادل حوالي 600000 ETH بحلول عام 2024.
نتوقع أن يتضاعف عدد المعاملات الخاصة المضمنة في الكتل (حاليًا حوالي 11%). سيستمر الوضع الرأسي لسلسلة توريد المعاملات حيث نتوقع أن يخسر منشئو الكتل التي تركز على MEV (أي منشئو البحث) حصتهم في السوق لصالح شركات البناء المحايدة (من بين أكبر شركات البناء الحالية، يمتلك منشئو البحث ~ 54٪ من الكتل المبنية، يمثل البناء المحايد حوالي 24٪ من الكتل المبنية).
** أصبحت المعاملات الخالية من الغاز أكثر شيوعًا في العملات المشفرة **
عندما ينخرط المستهلكون في قطاعات مختلفة (مثل الألعاب)، فإنهم سيستخدمون منتجات تجرد التعقيد قدر الإمكان. سواء من خلال EIP-4337 أو وسائل أخرى، ستنمو المعاملات من الحسابات الذكية والمحافظ بشكل كبير في عام 2024.
3) تعمل مجموعات التراكم على تسريع عملية التطوير
نتوقع أن يصل مجموع الطبقة الثانية من الإيثريوم والتجميع إلى 10 أضعاف عدد معاملات الطبقة الأولى، وبحلول نهاية عام 2024، سيكون إجمالي القيمة التقديرية للطبقة الثانية والتجميع أكبر من الطبقة الأولى من الإيثريوم.
4. السوق
1) تظل نافذة إصدار الرمز المميز مفتوحة
بعد عام بطيء نسبيًا لإدراج التوكنات الجديدة على منصات التداول المركزية الرئيسية، زادت الإدراجات الجديدة بشكل ملحوظ في نهاية عام 2023. نتوقع أن يستمر هذا النشاط بقوة في عام 2024 حيث تستفيد المشاريع المتراكمة من زخم السوق لإطلاق رموزها المميزة وإدراجها في البورصات الرئيسية. مع استمرار سوق رأس المال الجديد في النضج، نتوقع رؤية أنواع مختلفة من الرموز (الطبقة 1/الطبقة 2، التمويل اللامركزي، الألعاب، وما إلى ذلك)، بالإضافة إلى آليات تراكم قيمة الرمز المميز الجديدة والمبتكرة. ولسوء الحظ، من وجهة نظرنا، فإن تطور أسواق رأس المال هذا سيحدث إلى حد كبير خارج النطاق التنظيمي للمستثمرين الأمريكيين، حيث نعتقد أن المشاريع ستكون مترددة بشكل متزايد في إدراج الرموز المميزة في البورصات الأمريكية أو إدراج الرموز المميزة في البورصات الأمريكية الخدمات المقدمة للمستثمرين الأمريكيين.
أبوظبي (عاصمة دولة الإمارات العربية المتحدة) تزيد من جهودها في مجال العملات المشفرة، والمؤسسون يميلون أكثر إلى أبو ظبي
في العام الماضي، توقعنا أن تقوم شركة Savvy Games في المملكة العربية السعودية ببعض التحركات في مجال ألعاب Web3. تم تحقيق ذلك عندما استحوذت Savvy بشكل غير مباشر على Scopely، التي كانت مستثمرًا في Polygon.
وبينما نتوقع رؤية المزيد من الإجراءات من Savvy في المجالات المتعلقة بالويب في عام 2024، فإننا نراقب أيضًا عن كثب نشاط Web3 الأوسع في دولة الإمارات العربية المتحدة. في وقت سابق من هذا العام، افتتح بريفان هوارد - أحد أكبر صناديق التحوط في العالم بأصول تحت الإدارة تزيد عن 35 مليار دولار اعتبارًا من 20 أكتوبر 2023 - مكتبًا رئيسيًا في العاصمة الإماراتية أبوظبي. إن انتقال المؤسسات المالية التقليدية إلى أبوظبي في عام 2023 لم يكن أقل من انفجار، ونتوقع أن يستمر هذا حتى عام 2024. ونعتقد أن هذا ينطبق أيضًا على مجال Web3، ونتوقع أن تصبح أبوظبي الوجهة المفضلة لمؤسسي Web3.
سوق أبوظبي العالمي هو مركز مالي دولي ومنطقة تجارة حرة تأسس عام 2013. ويعتمد نظامه القانوني على القانون العام الإنجليزي. يتبع سوق أبوظبي العالمي نهجاً استشرافياً للأصول الرقمية منذ عام 2017، عندما أعلن سوق أبوظبي العالمي لأول مرة أنه سينشئ إطار عمل للأصول الافتراضية. وفي عام 2018، حذا سوق أبوظبي العالمي حذوه، حيث قامت هيئة تنظيم الخدمات المالية بتقديم وتنفيذ إطار شامل وفريد لتنظيم منصات التداول وأمناء الحفظ والوسطاء وغيرهم من الوسطاء المشاركين في أنشطة الأصول الافتراضية.
أعلنت Coinbase مؤخرًا عن “Project Diamond”، وهي عبارة عن منصة ذكية قائمة على العقود للمؤسسات لإنشاء وشراء وبيع الأصول الأصلية رقميًا. وبالنظر إلى أن الولاية القضائية التي تقع فيها Coinbase لا تحتوي على إطار تنظيمي مخصص لـ Web3، ولا بيئة اختبار تنظيمية رسمية لاختبار ابتكارات Web3، فليس هناك شك في أن “Project Diamond” الخاص بـ Coinbase سيدخل إلى RegLab Sandbox في ADGM، حيث يمكن إنشاء التقنيات الرئيسية. وتم اختبارها… البنية التحتية لـ Web3 ليست مهددة بـ “سيف ديموقليس” المعلق فوقها. ولحسن حظ سوق أبو ظبي العالمي، نتوقع أن يحذو المزيد من مؤسسي Web3 حذو Coinbase ويستفيدوا من القواعد الواضحة التي يوفرها سوق أبو ظبي العالمي، بما في ذلك RegLab الخاص به. ولسوء الحظ بالنسبة للولايات المتحدة، فإن هذا يعني أن مواهب الويب 3 سوف تستمر في الفرار إلى الولاية القضائية التي أنشأت الإطار لمنشئي الويب 3 قبل أي شخص آخر والتي تجني فوائد هذا النهج التنظيمي الاستباقي.
