مراجعة عام 2023 لمشاريع HTX

إذا نظرنا إلى عام 2023، فإن مجالات العملة المشفرة وسلسلة الكتل تمثل سلسلة من التطورات والتحديات والابتكارات الرئيسية.

**تأليف: هايي، جولييت، جيجي، جيني **

رحلتنا:

يمثل عام 2023 حقبة التغيير بالنسبة لشركة Huobi. بمناسبة الذكرى السنوية العاشرة للشركة، تم تغيير اسم علامتنا التجارية من “Huobi”، الذي يعرفه الجميع بالفعل، إلى “HTX”. هذا التغيير هو أكثر من مجرد تغيير الاسم، فهو التزام متجدد بقيمنا الأساسية. من بينها، يمثل H وراثة Huobi، ويمثل T التركيز على TRON، ويمثل X الخصائص الديناميكية للمنصة. بالنسبة لشركة HTX Ventures، يعني عام 2023 أيضًا سلسلة من التحسينات الهيكلية (مثل تكامل أقسام الحضانة والبحث) لتحسين تخصيص الموارد وتعزيز نظام الدعم لشركاء الاستثمار والبيئة.

تأسست HTX Ventures في عام 2018، وتعمل على تمكين المشاريع التي تستفيد من الإمكانات المتطورة للويب 3.0 والتشفير. تغطي أعمال الشركة DeFi، وأصول العالم الحقيقي (RWA)، وZK Roll-up، والبنية التحتية، وNFT، والهوية الرقمية (DID)، وSocialFi، والتعليم، وGameFi، وAI، ومشاريع الطبقة الأولى والطبقة الثانية والعديد من المجالات الأخرى. نحن ملتزمون بمواصلة التقدم في التقدم التكنولوجي والابتكار من خلال الاستثمارات المتنوعة.

تلتزم شركة HTX Ventures بثلاثة عناصر أساسية: الابتكار في الأعمال، ونموذج الأعمال القوي، والتميز التشغيلي. وتشكل هذه المبادئ التوجيهية أهمية بالغة في تطوير استراتيجيتنا الاستثمارية، مما يضمن أننا لا ندعم المشاريع التي تحتل طليعة الابتكار التكنولوجي فحسب، بل ندعم أيضاً المشاريع التي تُظهر نماذج أعمال مستدامة وقابلة للتطوير. ومن خلال مزيج من الاستبصار التكنولوجي والفطنة الاستراتيجية التجارية، نحن قادرون على تحديد ورعاية المشاريع التي لديها القدرة على إحداث تأثير ونمو دائمين.

وقد أدت استراتيجيتنا الاستثمارية الشاملة، بما في ذلك الاستثمار المباشر واستثمار الصناديق، إلى توسع كبير في محفظتنا الاستثمارية، والتي تغطي الآن أكثر من 200 مشروع ريادي. ولا تعمل استراتيجية الاستثمار هذه على تنويع مجالات الاستثمار لدينا فحسب، بل تثري أيضًا قدرتنا على إحداث تغيير هادف في مختلف المجالات. كل استثمار هو دليل على التزامنا الثابت بقيادة الابتكار والاستدامة والتميز في المشهد الديناميكي للويب 3.0 وما بعده.

نظرة عامة على السوق وتوقعاته لعام 2023

إذا نظرنا إلى عام 2023، فإن مجال العملات المشفرة وتقنية blockchain يقدم سلسلة من التطورات والتحديات والابتكارات الهامة.

بنية تحتية

2023 هو عام النمو الهائل للبنية التحتية. بالنظر إلى النظام البيئي للبنية التحتية بأكمله، ومواجهة المزيد والمزيد من حالات استخدام Web3 ومستخدميه، تظهر مجموعة متنوعة من الحلول والطرق التقنية. تتشابك هذه الخطط والمسارات مرة أخرى، في انتظار الاختبار من السوق. على أية حال، تركز هذه الحلول دائمًا على ثلاث نقاط رئيسية: سرعة أكبر في المعاملات، وشكل أكثر لامركزية، وبنية أكثر أمانًا. الهدف النهائي هو إنشاء شبكة blockchain أكثر سهولة في الاستخدام. هناك الكثير مما يمكن الحديث عنه حول البنية التحتية، وهنا اخترنا لك بعض موضوعات البنية التحتية التي تستحق المراجعة في عام 2023 كملخص.

5 موضوعات تتعلق بالبنية التحتية تستحق المراجعة في 2023:

1. طريق تطوير الإيثيريوم

باعتبارها أكبر سلسلة عامة، تعد إيثريوم جزءًا مهمًا من البنية التحتية لسلسلة الكتل، ويعتمد قدر كبير من البنية التحتية على تشغيل إيثريوم، بما في ذلك شبكات الطبقة الثانية المتنوعة، بالإضافة إلى التقنيات الجديدة مثل تجريد الحساب. على الرغم من أن إجمالي قيمة القفل الحالية (TVL) لـ Ethereum وعدد المستخدمين يحتل المرتبة الأولى بين جميع السلاسل العامة، قبل هدف تطبيق blockchain على نطاق واسع في المستقبل، فإن Ethereum والطبقة الثانية المختلفة المرتبطة بـ Ethereum لا تزال تواجه مشكلات في الإنتاجية غير كافية، وتكاليف المعاملات ليست مناسبة للمعاملات الصغيرة عالية التردد وغيرها من القضايا. لذلك، قامت إيثريوم بتحسين أدائها من خلال ترقية الشوكات. في منتصف عام 2022، أكملت إيثريوم أول معلم رئيسي في خطتها التوسعية: الدمج، الذي حول إيثريوم من إجماع أسرى الحرب إلى إجماع نقاط البيع، والأهم من ذلك، أنها فتحت تحول إيثريوم إلى طريق توسع مع تغيير الاتجاه باعتباره التراكمي.

في عام 2023، خضعت إيثريوم لترقية رئيسية لطبقة التنفيذ: ترقية شنغهاي، محتوى الترقية الأساسي هو السماح لأصحاب المصلحة بتلقي ETH والمكافآت التي تعهدوا بها. كانت التوقعات الشائعة في ذلك الوقت هي أن سعر إيثريوم قد يتلقى ضربة بسبب العدد الكبير من عمليات سحب التعهدات، ولكن بدلاً من ذلك، أظهر إيثريوم زخماً تصاعدياً قوياً بعد اكتمال الترقية، والأهم من ذلك، الشبكة بأكملها بعد الترقية الحفاظ على تشغيل مستقر بينما انتعش حجم التعهدات بعد انخفاض طفيف، إيذانا بعودة ثقة المصادقين.

العقدة المهمة التالية لـ Ethereum هي “ترقية كانكون” المتوقع تنفيذها في الربع الأول من عام 2024، والتي تمثل الهدف المهم التالي لـ Ethereum: توسيع المشاركة. يقدم أحد المقترحات المهمة، Pro-Danksharding (EIP-4844)، كتل بيانات Blob لتوفير بيانات أرخص عندما يتفاعل Rollup مع Layer1، وبالتالي تقليل تكاليف معاملات Layer2.

أثار فيتاليك أيضًا موضوع “الخروج من ألعاب EVM validiums: عودة البلازما” في النصف الثاني من العام، محاولًا دعوة الناس إلى إعادة فحص تقنية التوسعة المنسية هذه. على الرغم من أنه قد تسبب في مناقشات ساخنة في المجتمع، ليس هناك شك في أن التوسع التراكمي لا يزال هو المسار الرئيسي في مخطط التطوير الرئيسي للإيثيريوم. في المستقبل، من المرجح أن نرى عالم إيثريوم مع الطبقة الثانية كطبقة التنفيذ الرئيسية، وتتراجع سلسلة إيثريوم الرئيسية خلف الكواليس كطبقة إجماع وطبقة توفر البيانات، مما يوفر الدعم الأساسي للعديد من شبكات الطبقة الثانية.

**2. طبقة 2 الصيف **

Layer2 هو مسار سيتطور بسرعة وسيجذب الكثير من الاهتمام في عام 2023. هناك العديد من شبكات Layer2 في السوق اليوم. وفقًا للبيانات المقدمة من L2Beat، يوجد حاليًا 32 شبكة Layer2 نشطة في السوق، من بينها Optimistic Rollup وZK Rollup الرئيسية. واستنادًا إلى بيانات TVL، سيتضاعف الحجم الإجمالي للطبقة الثانية ثلاث مرات تقريبًا في عام 2023. من منظور توزيع TVL، تحتل Arbitrum One وOP Mainnet، اللتان تستخدمان Optimistic Rollup كحل، غالبية حصة السوق، حيث تمثل Arbitrum ONE TVL 52% وتمثل Op Mainnet 26.5%. تشمل الأسباب الرئيسية تولي Arbitrum زمام المبادرة في تنفيذ التوافق مع EVM، مما يسمح لـ Ethereum ومشاريع الطبقة الأولى الأخرى بتحقيق النشر السلس. ثانيًا، كان Arbitrum وOP أول من أصدر العملات المعدنية، مما حفز النمو السريع للمشاريع البيئية. في مارس من هذا العام، مع الانتهاء من عملية الإسقاط الجوي لرمز Arbitrum، ساهمت قيمة TVL البيئية الخاصة بها في زيادة بمقدار الضعف تقريبًا. من الواضح أن السلسلة العامة لـ ZK Rollup أبطأ من حيث إصدار العملة وتوافق EVM، مما يؤدي إلى أن يكون نمو المشاريع البيئية أبطأ من نمو سلسلة Optimistic Rollup Layer 2.

الشكل 1: قيمة تأمين الطبقة الثانية

في هذا العام، عندما ازدهرت شبكات الطبقة الثانية، لاحظنا أيضًا بعض المشكلات التي تواجهها شبكات الطبقة الثانية. وما يجب ذكره هو ما إذا كان نمو بياناتها يعكس حقًا ازدهار الشبكة، أم أنه مجرد وهم. تعمل أغلب المشاريع على تحفيز المستخدمين على التفاعل مع الشبكة من خلال إطلاق توقعات الإسقاط الجوي. ولقد لاحظنا أن المزيد والمزيد من المشاريع تنفق طاقتها في تصميم قواعد البيع على المكشوف، بما في ذلك كيفية مكافحة هجمات سيبيل وكيفية اجتذاب مستخدمين رفيعي المستوى. ومع ذلك، ما نريد قوله هو أن عمليات الإنزال الجوي والحوافز الرمزية، باعتبارها “وصفة طبية”، يمكن أن تعمل بشكل فعال عند تلقيها، ولكن إذا لم يكتسب المشروع حقًا ثقة المستخدم في المنتج، فسيكون التأثير في الإنزال الجوي أو حوافز رمزية، تختفي بسرعة بعد انتهائها. "في الوقت نفسه، لا يزال مستخدمو Web3 الحاليون بعيدين عن تلبية معايير المستخدمين الشاملين. والسبب في قولنا هذا هو أننا نعتقد أن المستخدمين الجماعيين كسالى نسبيًا وليس لديهم استعداد يذكر للتنقل بين الأنظمة البيئية المتعددة. ومع ذلك، فهم حاليًا على استعداد للانتقال إلى شبكات الطبقة 2. يتمتع المستخدمون الذين يتفاعلون بمعرفة ومهارات تشغيلية أكثر أو أقل، مما يؤدي إلى زيادة في تكاليف اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم للنظام البيئي نفسه، أو الارتداد. يمكن بسهولة تقليل ولاء المستخدم لسلسلة عامة معينة بسبب التوقعات القصيرة للمنافسين وحوافز استخراج السيولة. وأفضل مثال على ذلك هو Blast، الذي تم إطلاقه في الربع الرابع من قبل مؤسس Paradigm وBlur Pacman. وباعتبارها شبكة من الطبقة الثانية تتضمن مفهوم الإيرادات المحلية، فقد واصلت شعبية الطبقة الثانية حتى نهاية العام. وفي غضون أسابيع قليلة بعد إطلاقها إطلاق، وصلت إلى 300 مليون دولار TVL. في الوقت نفسه، باعتباره مشروعًا مدعومًا من قبل فريق تطوير متميز ومنظمة متميزة، فهو يسلط الضوء على أسلوب اللعب المجتمعي في اختيار المسار ويأخذ المنتج مع السوق إلى أقصى الحدود، وهو ما يمنح المشهد التنافسي الحالي للطبقة الثانية لمسة مختلفة اللون.عندما لا تزال الطبقة الثانية الأخرى في المنافسة على التكنولوجيا وجودة المستخدم، استحوذ Blast بسرعة على انتباه السوق وتمويله باستخدام وظائف بسيطة تتماشى بشكل أكبر مع وعي المجتمع.

بشكل عام، نحن متفائلون بشأن التطوير المستقبلي للطبقة الثانية. مع استكمال EIP-4844 لتحسين أداء الطبقة الثانية، لدينا الفرصة لرؤية منتجات مبتكرة على الطبقة الثانية بما في ذلك DeFi وغيرها من التطبيقات اللامركزية غير المالية في عام 2024.

3. تفتح التكنولوجيا المعيارية اختناقات blockchain

في حين أن معظم السلاسل العامة تستمر في التطور نحو الهدف المتمثل في أن تكون أسرع وأرخص، في محاولة للتنافس على السلسلة العامة الأكثر “انتشارًا”، إلا أن هناك حلًا آخر يتم ذكره غالبًا في عام 2023، وهو blockchain المعياري. بالمعنى الدقيق للكلمة، تعد Rollup نفسها أيضًا تقنية معيارية تركز على طبقة التنفيذ الخاصة بـ blockchain، أي طبقة تفاعل المستخدم. شهدنا هذا العام المزيد من التطوير لسلاسل الكتل المعيارية التي تركز على طبقة توفر البيانات (DA)، مثل Mantle وCelestia. يستخدم الأول، باعتباره تراكمًا معياريًا، طبقة توفر البيانات ذاتية البناء لتحرير مشكلة توفر بيانات الطبقة الثانية المحدودة بواسطة إيثريوم. على سبيل المثال، أنشأت سيليستيا سلسلة كتل معيارية عامة. يمكن لسلسلة الكتل المبنية على سيليستيا دمج Celestia كـ طبقة توفر البيانات. "نحن نؤمن بأن التكنولوجيا المعيارية تجلب قدرًا أكبر من الحرية. لا يجب أن تكون التطبيقات أو الطبقة الثانية مقيدة بأداء السلسلة الرئيسية. من خلال هذه التكنولوجيا، يمكننا الحصول على قدر أكبر من الاستقلالية وحقوق التخصيص. هناك مجال كبير للخيال. كبير . على الرغم من عدم وجود العديد من حالات الاستخدام الفعلي لسلاسل الكتل المعيارية مثل Celestia في الوقت الحالي، فمن الواضح أننا متفائلون بشأن التطور في هذا الاتجاه.

بالطبع، لا يمكننا تجاهل التعقيد والمشكلات الأمنية الناجمة عن تقدم التكنولوجيا المعيارية، ولا ينعكس هذا من وجهة نظر المستخدم فقط، لأنه من السهل جدًا فهم أداء كتلة واحدة، ولكن مستخدمي سلاسل الكتل المعيارية، تحتاج أيضًا إلى فهم مستويات الوحدات الأخرى التي تتفاعل معها. في الوقت نفسه، بالنسبة للمطورين، تعرض سلاسل الكتل المعيارية المزيد من المخاطر فيما يتعلق بقضايا الأمان لأنها تنطوي على تفاعل سلاسل متعددة.

4. الوضع الحالي لسلسلة التطبيقات

بعد الجولة الأخيرة من DeFi Summer، تم اقتراح سلاسل التطبيقات كفكرة جديدة للتعامل مع ازدحام الشبكة ونقص الاستقلالية، وكان العقد اللامركزي الدائم dYdX، الذي تم نشره في الأصل على Starkware، بمثابة سابقة. لقد شهدنا إطلاق dYdX V4 على الشبكة الرئيسية في أكتوبر من هذا العام، مما يمثل الانتقال الرسمي لـ dYdX من تطبيق إلى سلسلة تطبيقات. فيما يتعلق بالهندسة المعمارية، اختارت dYdX Cosmos SDK، وهي بنية سلسلة التطبيقات السائدة حاليًا، وهي تمنح سلسلة التطبيقات إمكانية تخصيص آلية الإجماع وفقًا للاحتياجات الفعلية، وإكمال التفاعل عبر السلسلة مع السلاسل الأخرى في شبكة Cosmos. من خلال بروتوكول IBC. في الوقت الحاضر، قامت أكثر من 70 سلسلة تطبيق بنشر شبكات رئيسية على Cosmos، لتصبح الحل الرئيسي لتنفيذ سلسلة التطبيقات في السوق.

تقوم التطبيقات بتطوير سلسلة التطبيقات الخاصة بها، وتشمل المزايا الرئيسية ما يلي:

• تحسين الأداء: إذا كانت سلسلة تطبيقات مبنية على شبكة Cosmos، فيمكنها إطلاق العنان لميزة سرعة Cosmos البالغة 10000 TPS. وفي الوقت نفسه، نظرًا لعدم وجود حاجة للتنافس مع التطبيقات الأخرى على مساحة الكتلة، سيتم تقليل التأثير البيئي للتطبيق نفسه.
• خفض التكلفة: فيما يتعلق بتكاليف المعاملات، تتمتع سلاسل التطبيقات أيضًا بمزايا هائلة. إذا أخذنا dYdX كمثال، فإن التغيير المهم في V4 هو إعادة تصميم رسوم الغاز. لا يتعين على المستخدمين دفع رسوم غاز ثابتة. وبدلاً من ذلك، سيفرض البروتوكول نسبة مقابلة من الرسوم بناءً على حجم معاملة المستخدم. المعاملة التجربة أشبه بأن يتم تداولها في بورصة مركزية.
• تحسين الاستقلالية: يشمل تحسين الاستقلالية العديد من الجوانب، مثل ترقيات العقود الذكية، وتوافر البيانات، وإعدادات الفرز، وما إلى ذلك. وتتمتع سلسلة التطبيقات بالقدرة على تخصيص الحلول في هذه الجوانب وفقًا لاحتياجات التطبيق.

لكن بالمثل، ستواجه التطبيقات بعض التحديات عند التطوير نحو سلاسل التطبيقات، بما في ذلك:

• عزل السيولة: ستؤدي سلسلة التطبيقات المستقلة إلى زيادة صعوبة تفاعل البروتوكولات الخارجية مع التطبيقات، ويجب أن تعلم أنه في Ethereum أو سلاسل الكتل الفردية الأخرى، تكون تكلفة وعتبة التفاعل بين التطبيقات منخفضة للغاية. ومع ذلك، فإن سلسلة التطبيقات مستقلة عن البيئات الأخرى، مما يجعل السلسلة المتقاطعة هي الطريقة الوحيدة للتفاعل مع البيئات الأخرى.
• الأمان: يتأثر الأمان المتفق عليه لتطبيق العقد الذكي بشكل مباشر بأمان blockchain الذي يتم نشره عليه. ويعتمد ما يسمى بالأمان من الناحية النظرية بشكل أساسي على القيمة السوقية للسلسلة العامة. بالنسبة لسلسلة التطبيقات، فإن الأمن الخاص بها تحدد القيمة السوقية ما إذا كان البروتوكول الخاص به لديه القدرة على حمل الأصول المذكورة أعلاه. وهذا ليس مناسبًا بدرجة كافية لبعض المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة.

لذلك، نعتقد أن سلسلة التطبيقات ليست طريق تطوير مناسبًا لجميع التطبيقات. على سبيل المثال، بالنسبة للمشاريع التي غالبا ما تحتاج إلى التفاعل مع عقود أخرى ولها قيمة سوقية صغيرة، فمن الحكمة البقاء في سلسلة عامة آمنة ومزدهرة. ولكن بالنسبة للمشاريع التي تتطلب تجربة معاملات سريعة ومنخفضة التكلفة، فهم غير راضين عن السلسلة العامة، وبالنسبة للمشاريع المحدودة والتي لديها قاعدة مستخدمين معينة، فإن سلسلة التطبيقات هي في الواقع وسيلة لتعظيم قيمة البروتوكول نفسه.

5. يفتح تجريد الحساب الباب أمام 300 مليون مستخدم للويب

ظهر مفهوم تجريد الحساب لأول مرة في عام 2022. مع تحديث EIP-4337: تجريد الحساب باستخدام Alt Mempool (مقترح تجريد الحساب الذي يتجنب تمامًا تغييرات بروتوكول طبقة الإجماع، ولكنه يعتمد على بنية تحتية ذات مستوى أعلى)، بدأ العديد من الفريق في البناء المنتج حول تجريد الحساب. فيما يتعلق بالمنتجات الطرفية، يشمل الاتجاه الحالي بشكل أساسي محافظ العقود الذكية التي تنفذ تسجيل الدخول الاجتماعي، والاسترداد الاجتماعي، ودفع الغاز، ومعالجة الدفعات للمعاملات وغيرها من الوظائف من خلال تجريد الحساب المتكامل، وفي هذا الصدد، قامت العديد من الفرق بالفعل بتسليم المنتجات في عام 2023. بما في ذلك Argent وAvocado وUnipass وما إلى ذلك، فقد حققت جميعها ابتكارات رائعة في تجربة المستخدم. وفقًا لبيانات Dune، يوجد حاليًا ما يقرب من 1.4 مليون حساب تم إنشاؤه استنادًا إلى EIP-4337 عبر السلسلة بأكملها، مما أدى إلى ما يقرب من 7 ملايين معاملة (UserOps). اعتبارًا من نشر هذه المقالة، يوجد أكثر من 400000 حساب عقد ذكي نشط شهريًا.

الشكل 2: اعتماد الحساب الذكي ERC-4337، المصدر: Dune.com

بالنسبة للمستقبل، نعتقد أن تجريد الحساب يمكن أن يفتح الباب أمام تطبيقات واسعة النطاق لـ Web3، ولكن في الوقت نفسه، لا يزال تجريد الحساب يواجه بعض التحديات، بما في ذلك المخاطر الأمنية المتزايدة الناجمة عن مجموعات التكنولوجيا الأكثر تعقيدًا، وارتفاع رسوم الغاز، وما إلى ذلك. لذلك نعتقد أيضًا أن السلاسل العامة منخفضة التكلفة مثل Layer2 هي أفضل تربة لتطوير تكنولوجيا تجريد الحسابات.

مقالات التمويل اللامركزي

بالمقارنة مع العديد من العواصف الرعدية في عام 2022، فإن عام 2023 هو فترة تطور مستقر للتمويل اللامركزي (DeFi). فيما يتعلق بأنواع البروتوكولات، يوجد حاليًا أكثر من 30 بروتوكول DeFi، مقارنة بالعام الماضي، أصبح السوق أكثر تجزئة واحترافية. جلبت قصة LSD وRWA مستخدمين جددًا واهتمامًا إلى DeFi. لقد اخترنا أدناه بعض موضوعات DeFi التي نعتقد أنها تستحق الاهتمام.

3 موضوعات DeFi تستحق المراجعة في عام 2023:

1. الوضع الحالي لبروتوكولات DeFi

أظهر التمويل اللامركزي DeFi اتجاهًا مستقرًا من حيث إجمالي القيمة المقفلة في عام 2023. اعتبارًا من نشر هذه المقالة، تم تأمين قيمة 47 مليار دولار في عقود التمويل اللامركزي، بزيادة قدرها 23.6٪ من 38 مليار دولار في 31 ديسمبر 2022.

الشكل 3: إجمالي القيمة المقفلة، المصدر: Defillama.com

ومن حيث نسبة السلاسل العامة، تمثل Ethereum 56%، وتحتل أفضلية مطلقة، وTRON تمثل 16%، لتحتل المرتبة الثانية. فيما يتعلق بالمشاريع، تصنف Lido وMaker وJustlend من بين الثلاثة الأوائل من حيث TVL، حيث يمثل TVL الخاص بـ Lido 41% من TVL للسلسلة بأكملها.

ومن حيث الدخل، يحتل ميكر المرتبة الأولى بدخل يومي قدره 500 ألف دولار أمريكي. من بين أفضل عشرين مشروعًا مدرة للدخل، ثمانية هي بورصات أو بورصات مشتقات، وثلاثة هي بروتوكولات الإقراض، ولا تزال التبادلات والإقراض من أنواع البروتوكولات الرائدة للحصول على القيمة في DeFi، وبالطبع المنافسة هي الأشرس أيضًا. وفقًا للإحصاءات، يوجد حاليًا أكثر من 1000+ بروتوكول تداول لامركزي موزع على 234 سلسلة عامة.

الشكل 4: فئة التمويل اللامركزي، المصدر: Defillama.com

2. أصول العالم الحقيقي (RWA)

RWA (أصول العالم الحقيقي) - أصول العالم الحقيقي هي موضوع DeFi جديد يجب ذكره في عام 2023. لقد جذبت الكثير من الاهتمام في السوق البطيء نسبيًا. بشكل عام، تركز RWA بشكل أساسي على دمج أصول العالم الحقيقي من خلال يتم تأكيد الحقوق خارج السلسلة وعلى السلسلة لتحقيق نقل الأصول خارج السلسلة والفوائد المصاحبة لها إلى السلسلة. وباعتبارها عملة مستقرة قانونية لـ RWA، فقد أظهرت حالات استخدامها المهمة في سوق العملات المشفرة، وقد انفجرت أصول RWA المرتبطة بأصول حقيقية أخرى في عام 2023. هنا، وصلت سندات الخزانة الأمريكية RWA الخاصة بـ MakerDAO إلى 2.8 مليار. اتخذت الدولارات الخطوة الأولى في تطبيق RWA على نطاق واسع، وتحاول Avalanche أيضًا توفير منصة جيدة على السلسلة لرأس المال المؤسسي التقليدي من خلال تطوير النظام البيئي RWA.

الخلفية الكلية هنا هي أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة وترتفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى 5٪. في عام 2023، عندما تكون الإيرادات الإجمالية لسوق التمويل اللامركزي عند مستوى منخفض، يتم تحويل إيرادات العالم الحقيقي إلى السلسلة، وهي أيضًا عملية سلسة. وبطبيعة الحال، يتطلب تقدم RWA في المستقبل قدرًا كبيرًا من البنية التحتية خارج السلسلة، وتحسين الإشراف، وتطوير أوراكل والمحافظ والتكنولوجيا عبر السلسلة، ومع ذلك، على أي حال، الباب مفتوح تم فتح الأصول الحقيقية على السلسلة، ولدينا الفرصة حتى عام 2024 لرؤية إمكانية وجود المزيد من أصول RWA.

3. العملة المستقرة اللامركزية

بالنسبة للعملتين المستقرتين الرئيسيتين USDT وUSDC في السوق، كان هناك دائمًا صوت واحد ينتقدهما بسبب خطر كونهما مركزيتين للغاية. حاليًا، تشغل USDT وUSDC أكثر من 90٪ من حصة السوق، وحادثة فك ارتباط USDC في بالإضافة إلى مناقشات السوق حول مخاطر العملات المستقرة المركزية، يحاول سوق العملات المشفرة إنشاء عملة مستقرة محلية بعيدة عن مخاطر العالم التقليدي قدر الإمكان منذ البداية. اعتبارًا من الآن (29 نوفمبر)، هناك أكثر من 120 عملة مستقرة تم إصدارها باستخدام الضمانات الزائدة (CDP) في السوق، وفي الوقت نفسه، فإن الاتجاه الذي سنراه في عام 2023 هو أن بروتوكولات التمويل اللامركزي الرئيسية تعمل على تطوير استقرارها اللامركزي الأصلي. تشمل العملات التي تم إطلاقها crvUSD الصادرة عن Curve وGHO الصادرة عن AAVE، ويبلغ تداول CrvUSD حاليًا 140 مليونًا، وقد قامت AAVE بسك 3.48 مليون GHO على Ethereum. على الرغم من وجود العديد من التحديات التي لم يتم حلها بعد في عملية تطوير العملات المستقرة اللامركزية، على سبيل المثال، لم تصل GHO أبدًا إلى السعر الثابت عند دولار أمريكي واحد منذ إطلاقها، وفي المستقبل، نتوقع أن نشهد ظهور المزيد من العملات المحلية. عملات مشفرة مستقرة، مما يقلل الحاجة إلى الاعتماد على USDT وUSDC.

مسار البيتكوين

مع اقتراب عام 2023 من نهايته، تعود عملة البيتكوين إلى زخم قوي، خاصة اختراق مستوى 40 ألف دولار لأول مرة منذ أكتوبر من العام الماضي. أرسل السوق إشارات صعودية واضحة للبيتكوين والأصول المرتبطة بها. ولكن هنا السؤال: هل يمكن أن يستمر هذا الزخم في العام المقبل؟ أم أنها مجرد ضجة قصيرة المدى مدفوعة بتوقعات الموافقة على مؤسسة التدريب الأوروبية؟ اليوم، سوف نتعمق في العوامل الدافعة الأساسية لارتفاع البيتكوين الحالي ونشارك وجهات نظرنا حول التطوير المستقبلي لنظام البيتكوين البيئي.

العوامل الرئيسية التي تدفع نمو البيتكوين:

1. بيئة كلية مواتية

وفي نهاية عام 2023، أظهرت عملة البيتكوين زخمًا قويًا مقارنة بأسهم TMT التقليدية. ومع ذلك، فقد قام السوق بالفعل بتسعير العوامل التي ستؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، ويتوقع المستثمرون أن يستغرق التعافي الاقتصادي وقتًا أطول حتى ينعكس على ميزانيات الشركات. وفي الوقت نفسه، يبحث المستثمرون بنشاط عن وسائل مختلفة للتحوط ضد الصراعات الجيوسياسية والأزمات الاقتصادية في عام 2023. نظرًا لخصائص تخزين القيمة الكامنة فيها، تطورت عملة البيتكوين تدريجيًا إلى “الذهب الرقمي” ويعتبرها المستثمرون أصلًا بديلاً جديدًا.

2. تدفقات الأموال المؤسسية المتوقعة

في تداول البيتكوين، فإن العامل الرئيسي الذي يدفع معنويات السوق هو الاستخدام النشط لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين من قبل العديد من شركات إدارة الأصول التقليدية. وهذا يعكس قبول السوق التقليدي واعترافه بالقيمة الاستثمارية للبيتكوين. من ناحية أخرى، من المتوقع أن تؤدي الموافقة على صندوق Bitcoin الفوري ETF إلى جلب تدفقات رأس مال جديدة وسيولة من السوق المؤسسية (يشمل المشاركون المشاركين المعتمدين وصناع السوق)، وبالتالي تعزيز المزيد من أنشطة التداول النشطة في سوق Bitcoin وتحسين كفاءة رأس المال. تحسينات اضافيه.

بالإضافة إلى ذلك، أخذت المؤسسات المالية التقليدية مثل بنك ستاندرد تشارترد، ونومورا سيكيوريتيز (ليزر ديجيتال)، وبنك يونايتد أوفرسيز، وجي بي مورجان تشيس، زمام المبادرة في الترويج لتبني ويب 3 من خلال صياغة استراتيجيات ويب 3 وإنشاء أقسام استثمار ويب 3. وهذا يعزز الشعور الصعودي للمؤسسات المالية التقليدية تجاه البيتكوين والنظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة، ويجلب تدفقات رأس المال الجديدة المحتملة.

3. تنصيف البيتكوين

سيحدث التنصيف التالي لعملة البيتكوين في الربع الثاني من عام 2024. يحدث حدث النصف كل أربع سنوات، ويتم تخفيض مكافأة الكتلة لكل تعدين بيتكوين إلى النصف. تعمل هذه الآلية على تقليل معدل التضخم في عملة البيتكوين بشكل كبير. بناءً على المسار التاريخي، يتوقع السوق عمومًا أن تصل أسعار البيتكوين إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق في غضون نصف عام بعد النصف. مدفوعًا بتوقعات تدفقات رأس المال من المؤسسات التقليدية، تجاوز الطلب في سوق البيتكوين العرض بشكل كبير، مما أدى إلى ارتفاع سعر البيتكوين.

4. اختراقات مبتكرة في نظام البيتكوين البيئي

تم تصميم blockchain POW الخاص بـ Bitcoin في الأصل لنقل القيمة ويفتقر إلى قابلية التركيب. أحدث الإنجازات في الهندسة التقنية التي جلبتها معايير جديدة مثل الجذر الجذري والعادي أدت إلى تحسين قابلية تكوين البيتكوين وقابلية برمجتها وكفاءة المعاملات، مما أدى إلى إطلاق العنان لقدرات البيتكوين في التعهدات غير الموثوقة واستراتيجيات التمويل اللامركزي المعقدة وحتى إمكانات الألعاب. من المتوقع أن تحظى عملة البيتكوين، وهي عملة مشفرة رائدة تم اختراقها على نطاق واسع بالفعل، باعتماد أوسع في المستقبل القريب، مدعومة بالتقدم التكنولوجي.

بناءً على العوامل المذكورة أعلاه، نحن متفائلون بشأن نمو البيتكوين في العام المقبل. يُظهر العام الماضي من التطوير النشط للمنتجات أن هناك العديد من المجالات الرئيسية لنظام Bitcoin البيئي التي تستحق الاهتمام:

• مطور SDK والسوق: Oyl، Unisat
• ZK Rollups: Bison، Chainway، Alpen Labs
• حلول EVM L2/القياس: Botanix Labs، B2 Networks، Bitcoin Wizard
• السلسلة الجانبية: الشبكة السائلة، شبكة العتبة
• التعهد : بابل

بشكل جماعي، توضح هذه التطورات والمبادرات أن النظام البيئي للبيتكوين يقدم مشهدًا ديناميكيًا ومتغيرًا باستمرار، ويضع الأساس لاستمرار النمو والابتكار في المستقبل المنظور.

مسار SocialFi

بدءًا من عام 2021، سيدخل مسار SocialFi مجال رؤية المستخدمين تدريجيًا في مجال التشفير، وعلى غرار السمات الاجتماعية والترفيهية للألعاب المتسلسلة، يعتبر مسارًا استثنائيًا يمكنه جلب عدد كبير من مستخدمي Web3 الجدد. مرور. بالمقارنة مع الوضع البارد نسبيًا للمسار بأكمله في 2021-2022، فقد اكتسبت بعض ابتكارات اللعب والتصميم في مسار SocialFi في 2023 عددًا كبيرًا من الزيارات. كما هو موضح في الشكل أدناه، شهد مسار SocialFi بأكمله تطورًا جيدًا في العام الماضي، حيث اقتربت تفاعلات المحفظة التراكمية للمشاريع الرئيسية من أكثر من 4 ملايين مرة، كما حققت مشاريع جديدة مثل Galxe وFriend.Tech وSismo اكتسبت أيضًا الكثير من التدفق.

الشكل 5: العدد التراكمي لتفاعلات المحفظة لكل مشروع، المصدر: dune.com

من منظور سلاسل محددة، تتركز تفاعلات مشروع SocialFi الرئيسية الحالية على السلاسل المضلعة والسلاسل الأساسية، وتتلقى السلاسل الأخرى حاليًا حركة مرور أقل في المجال الاجتماعي. بالإضافة إلى توفير شبكة مستقرة وسرعة حوسبة سريعة وتكاليف تفاعل منخفضة، قامت Polygon بتطوير العديد من الألعاب وNFT ومشاريع التطبيقات الأخرى في النظام البيئي خلال العامين الماضيين، مع توسيع قاعدة جمهورها والتعاون مع Web2 التعاون مع لقد حصدت مؤسسات IP الكبيرة قدرًا كبيرًا من حركة المرور من داخل وخارج مجال التشفير، مما يدل على نمو مستمر ومستقر في حركة المرور في مسار SocialFi بأكمله. تستفيد القاعدة من الكم الكبير من حركة المرور التي تجلبها Friend.Tech وتمثل حاليًا نصف حركة المرور على مسار SocialFi. يعد نمو حركة المرور المتعلقة بالمجتمع للسلاسل الأخرى مثل Ethereum وBNB بطيئًا نسبيًا.

الشكل 6: العدد التراكمي لتفاعلات المحفظة لكل سلسلة، المصدر: dune.com

حاليًا، تنقسم المشاريع على مسار SocialFi بشكل أساسي إلى ثلاثة اتجاهات تطوير رئيسية:

1. البنية التحتية الاجتماعية

البنية التحتية الاجتماعية هي البناء الأساسي والأداة المشتركة لمسار SocialFi بأكمله. ستساعد البنية التحتية الموحدة والبسيطة والمريحة على خفض حد المستخدم وتقليل حواجز الاستخدام بين التطبيقات اللامركزية المختلفة وتجميع المزيد من المستخدمين والبيانات. تم قطع مشاريع مثل Galxe وLens وCyberConnect من أبعاد مختلفة، وربط المستخدمين وتنفيذ منتجات Dapp في العديد من الجوانب، وأصبحت مدخل حركة المرور والواجهة لمسار Web3 SocialFi. ومع استمرار نضوج المشاريع البيئية وتوسعها، من المتوقع أن يؤدي هذا المسار إلى فرص نمو حركة المرور بشكل دوري.

2. التطبيق الاجتماعي اللامركزي

يعد Social Dapp حاليًا أكبر فئة مشروع في النظام البيئي SocialFi بأكمله، مما يُظهر اتجاهًا تنمويًا لمئات الزهور المتفتحة. من منظور أنواع المشاريع، فهي تشمل منتديات النشر ومنصات المعجبين ووسائط بث الفيديو والألعاب الاجتماعية والهويات الاجتماعية وأنواع وطرق اللعب الأخرى. Dapp هو نوع المشروع البيئي الذي يتمتع بالارتباط المباشر والاتصال المباشر مع المستخدمين. في عام 2023، حققت بعض المشاريع نتائج تنموية جيدة، من بينها نتائج التنمية البيئية لشركة Friend.Tech هي الأكثر لفتًا للنظر، وقد نجحت في تحقيق اختراقات مرورية من خلال التصميم الاقتصادي المبتكر ومكافآت رأس المال وعوامل أخرى، والتي وضعت أيضًا الأساس لـ التطورات اللاحقة: يوفر تطوير وتصميم المشاريع الاجتماعية عينات مرجعية وطرق تصميم أفضل. في الوقت الحاضر، يركز الاتجاه الرئيسي لتطوير Dapp الاجتماعي على نمو حركة المرور الناتج عن مقاومة الرقابة اللامركزية واللعب المثير للاهتمام، والذي يلبي على التوالي احتياجات الخصوصية الاجتماعية والألعاب الاجتماعية. يضم هذا المسار حاليًا عددًا كبيرًا من مطوري المشاريع واللاعبين النشطين، الذين يقومون برعاية مشاريع Alpha الخاصة بمسار SocialFi للجولة التالية من السوق الصاعدة. بعض المشاريع الأخرى مثل Facaster وNostr وRepubliK تحظى أيضًا بقدر معين من النقاش في السوق. بشكل عام، معظم التطبيقات اللامركزية الاجتماعية الحالية هي في المرحلة المتوسطة من التطوير، وقد تم إطلاق المنتجات أو هي في مرحلة التشغيل التجريبي، وفي المستقبل، مع إطلاق مشاريع البنية التحتية، قد يكون لدى التطبيقات اللامركزية موجة مركزة من إطلاق المشاريع أو إطلاق الرمز المميز.

3. الروبوت الاجتماعي

تعد الروبوتات الاجتماعية نوعًا آخر من المشاريع التي تجذب حركة السوق على مسار SocialFi في عام 2023. ويشمل بشكل أساسي ثلاث فئات: روبوتات التداول، وروبوتات الحصاد، وروبوتات الأسئلة والأجوبة. تشمل المشاريع التمثيلية Unibot وBanana Bot وWagie Bot وLootBot وما إلى ذلك. تم إنشاء المشروع بشكل أساسي استنادًا إلى Telegram، ويقوم بتنفيذ تطبيقات الأعمال مثل المعاملات المشفرة على منصة الشبكة الاجتماعية هذه مع 800 مليون مستخدم نشط شهريًا في جميع أنحاء العالم. بالمعنى الدقيق للكلمة، فإن الروبوتات الاجتماعية مشتقة من نوع مشروع Web3 المشتق من Web2 Social، حيث أن ملاءمتها تقلل بشكل كبير من عتبة الدخول للمستخدمين وتستخدم بشكل فعال مزايا النظام الأساسي لتوسيع عدد كبير من مستخدمي العملات المشفرة الجدد. المشاريع لديها سوق واسعة من الاحتياجات وآفاق التنمية. على غرار الألعاب والتطبيقات الاجتماعية اللامركزية، تعد الروبوتات الاجتماعية أيضًا أحد المسارات الإضافية للسوق الصاعدة التالية.

بشكل عام، مسار Web3 SocialFi هو في المرحلة المبكرة إلى المتوسطة من التطوير ويعتمد على نضج إنشاء البنية التحتية الأخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، نقل المعلومات عبر السلسلة، وتخزين البيانات، وتقليل تكاليف المعاملات، وقضايا الامتثال. تتضمن أنواع مشاريع مسار SocialFi الحالية بشكل أساسي البنية التحتية الاجتماعية والتطبيقات الاجتماعية اللامركزية والروبوتات الاجتماعية والأدوات الاجتماعية الأخرى. من بينها، يحتوي Dapp الاجتماعي على أكبر عدد وأوسع الفئات، وهو منتج Alpha الذي من المرجح أن يولد الجولة التالية من السوق الصاعدة. حاليًا، يقوم عدد كبير من المطورين بتطوير منتجات Web3 الاجتماعية، ويهتم رأس المال تدريجيًا بهذا المسار ويستثمر فيه. مع إطلاق بعض المشاريع الشهيرة وإصدار الرموز المميزة، تتزايد شعبية مسار SocialFi في السوق تدريجيًا. في حين أن مسار SocialFi يقدم فرصًا، يجب على المرء أيضًا أن يكون على دراية كاملة ببناء البنية التحتية غير الكاملة، واختناقات نمو المستخدمين الجدد، ومشكلات الامتثال المحتملة التي يواجهها المسار. بشكل عام، من المتوقع أن يشتمل المسار الاجتماعي المشفر على عدد مركز من المشاريع الناضجة وعمليات الإطلاق وإصدارات العملات في عام 2024، مع إمكانات استثمارية جيدة وآفاق تطوير.

جيم فاي

في عام 2021، تلقى مسار اللعبة قدرًا كبيرًا من حركة المرور والدعم الرأسمالي، ثم عانت الصناعة من موجة برد في عام 2022. تسبب تأثير تقلص الثروة في أن يتسبب مسار اللعبة الذي يعتمد على الذهب في زيادة نمو المستخدمين ليعاني من برد يشبه واترلو. يتهجى. الأداء العام لمسار اللعبة في عام 2023 مستقر نسبيًا، وباعتبارها مسارًا قائمًا على حركة المرور ولد في السوق الصاعدة، فقد شهدت ألعاب سلسلة العملات الصادرة فترة طويلة من الدمج خلال السوق الهابطة بأكملها، وتم تمويل عدد كبير من مشاريع الألعاب المتسلسلة في نهاية السوق الصاعدة دخلت السوق أيضًا بشكل أساسي، وفي نهاية التطوير، من المتوقع أن يظل مسار اللعبة له تأثيرات مرورية جيدة وأداء المشروع خلال هذه الدورة.

انطلاقًا من البيانات الواردة في الرسم البياني أدناه، ستستمر مشاريع الألعاب في النمو في عام 2023. حاليًا، وفقًا لإحصائيات بيانات المشروع من Footprint Analytics (البيانات اعتبارًا من 1 ديسمبر 2023)، يوجد حاليًا أكثر من 2600 عقد لألعاب blockchain في السوق، وتتجاوز القيمة السوقية المتداولة لمشاريع العملات المصدرة 6.5 مليار دولار أمريكي، وتتجاوز القيمة السوقية المتداولة لمشاريع العملات المصدرة 6.5 مليار دولار أمريكي. يتجاوز حجم المعاملات اليومية 6 ملايين دولار أمريكي، ويتجاوز عدد العناوين النشطة يوميًا مليون عنوان، ولا يزال السوق بشكل عام يحتفظ بدرجة معينة من النشاط في السوق الهابطة.

الشكل 7: عدد بروتوكولات اللعبة ومعدل نموها، المصدر: Footer.network

من منظور بيئي محدد، يتجاوز العدد الحالي للعناوين النشطة يوميًا في السوق بأكمله المليون، وتتركز حركة المرور المطلقة على سلسلة الشمع. بفضل تكاليف التفاعل المنخفضة وتجربة التسوية السريعة، حافظت Wax على أعلى حصتها في السوق على الرغم من المضاربين على الارتفاع والدببة، كما تمتلك سلاسل عامة أخرى مثل Near وCelo وPolygon حصصًا معينة في السوق.

الشكل 8: عدد المعاملات اليومية وعدد المستخدمين النشطين وحجم المعاملات لكل سلسلة، المصدر:بصمة الشبكة

فيما يتعلق بتطوير مشروع GameFi، بشكل عام، بفضل تطور ونضج مشاريع ريادة الأعمال في السوق الصاعدة الأخيرة، زاد نمو مشاريع الألعاب في عام 2023 مقارنة بعام 2022. ولا تزال عملة BNB هي البيئة مع معظم مشاريع الألعاب في الوقت الحاضر، مع Polygon وEthereum وWax تتبعها عن كثب ولها حصة سوقية معينة في نشر المشاريع البيئية للعبة.

الشكل 9: عدد الألعاب النشطة شهريًا في كل سلسلة، المصدر: Footer.network

سيُظهر النظام البيئي العام للألعاب المتسلسلة اتجاهًا ثابتًا للتطور في عام 2023، ومن المتوقع أن يستمر أداء هذا المسار جيدًا في السوق الصاعدة التالية. وبخلاف السوق الصاعدة الأخيرة المدفوعة باقتصاديات الرمزية، قد يعود العامل الدافع للسوق الصاعدة التالية من زراعة الذهب إلى الترفيه نفسه، وسيتم تسعير سمات الترفيه طويلة المدى للألعاب. باعتبارها مسار حركة مرور المستخدم الأكثر توقعًا في مجال Web3، من المتوقع أن تحقق الجولة التالية من السوق الصاعدة طفرة في الراحة في عتبات وصول المستخدم، مما يساعد المزيد من مستخدمي web2 على تجربة الألعاب المتسلسلة بسلاسة. بالإضافة إلى ذلك، فيما يتعلق بأنواع الألعاب، بالإضافة إلى الألعاب التقليدية الموجودة على السلسلة، أصبحت ألعاب 3A جيدة الصنع وألعاب السلسلة الكاملة هي طرق التطوير الرئيسية لهذا السوق الهابط. ومن المتوقع أن تحقق ألعاب 3A نموًا كبيرًا للمستخدمين من خلال إنتاج كبير وإمكانية اللعب، ومن المتوقع أن يؤدي استكشاف الألعاب ذات السلسلة الكاملة إلى تحقيق التفاعل بين أنواع الأصول الجديدة وترقية طريقة اللعب، وتحقيق تصميم وتجربة أكثر ثراءً للعبة.

ملخص توقعات 2024

مع اقتراب عام 2024، تعد شركة HTX Ventures في طليعة التغيير في دائرة blockchain والعملات المشفرة، مع التفاؤل بالمستقبل ورؤية واضحة. تشمل الاتجاهات والتطورات الرئيسية التي ستؤثر على مشهد العملات المشفرة في العام المقبل ما يلي:

• الابتكار في التداول: شهد ميلاد روبوتات التداول الناضجة والبنية التحتية التجارية الجديدة الابتكار المستمر لآليات التداول، مما يعني تفاعلًا أكثر ديناميكية وكفاءة في السوق.
• تطور الطبقة الثانية: يمكن أن تؤدي المنافسة الشرسة بين حلول الطبقة الثانية، مدفوعة بترقية كانكون المرتقبة، إلى تقدم كبير في قابلية التوسع والكفاءة، مما يزيد من ترسيخ الدور الحاسم للمسار.
• ديناميكيات Web3 وX-Fi: يشير الانتقال إلى مشاريع Web3 الحقيقية (على سبيل المثال، نجاح منصات مثل Friend.tech) إلى نهج أكثر شمولاً لدمج العناصر الاجتماعية وعناصر الألعاب في مساحة العملات المشفرة.
• التقارب مع التمويل التقليدي: تسلط المناقشة المحيطة بصناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين والأصول في العالم الحقيقي (RWA)، خاصة فيما يتعلق بإمكانية اختراق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين، الضوء على التكامل المتزايد بين التمويل التقليدي وصناعات العملات المشفرة، والذي من المتوقع أن يشير إلى نمو السوق واتجاه التيار الرئيسي. حقبة جديدة من الاعتراف

في عام 2024، تظل HTX Ventures ملتزمة بقيادة هذه التطورات، والاستفادة من خبرتنا ورؤيتنا لدعم وتعزيز المشاريع التي ليست فقط في طليعة الابتكار التكنولوجي، ولكنها تتمتع بموقع استراتيجي لتحقيق التأثير والنجاح على المدى الطويل. ما زلنا متفائلين بشأن العام المقبل لأننا نؤمن بإمكانية هذه الاتجاهات لتحفيز التقدم الهادف وخلق فرص جديدة في مشهد العملات المشفرة المتغير باستمرار.

المراجع:

العملات المستقرة

_date-79658=past90days~