تعتبر العملات المشفرة التي تمثلها Bitcoin مناسبة بشكل طبيعي كعملات دفع للذكاء الاصطناعي.
** بقلم سيفيرين، MT Capital **
ل؛د
- أعرب مساري عن تفاؤله القوي بشأن مسارات Solana وDePIN وAI + Crypto وPerps في التقرير.
- انطلاقًا من توزيع مناصب المحللين، فإن الأفكار الواعدة داخل مساري لا تزال هي Solana ومفهوم AI + DePIN.
موضوعات الاستثمار الرئيسية
سولانا:
يعد الإصدار السريع للمنتجات الجديدة على Solana، والزيادة في السيولة عبر السلسلة، والتوافر المتزايد لأدوات المطورين أمرًا مثيرًا دائمًا.
من منظور تقني، أدت الترقيات مثل أسواق الرسوم المحلية، وQUIC، وجودة الخدمة المرجحة بالحصص إلى تقليل حدوث انقطاعات Solana بشكل كبير، مما جعل عملية Solana أكثر قوة. أدى ظهور تقنيات مثل cNFT إلى تقليل تكلفة صب NFT وإدارتها على Solana بشكل كبير، مما سمح لبروتوكولات مثل Helium وRender باستخدام cNFT لتقليل التكاليف بشكل كبير وتعزيز ازدهار نظام Solana DePIN البيئي.
وتتركز توقعات السوق لسولانا في عام 2024 على الجوانب التالية:
حقق أكثر من 10 أضعاف تحسينات الإنتاجية والأداء مع عملاء Firedancer وSig. يمكّن Firedancer Solana من معالجة مليون معاملة في الثانية. يمكن أن تؤدي التحسينات في تجربة المستخدم إلى جذب المزيد من المطورين للمشاركة في الاستخدام والتطوير استنادًا إلى Solana، مما يثري النظام البيئي المزدهر لـ Solana.
يتيح تطوير العملاء الخفيفين من خلال Tinydancer للمحققين إكمال أعمال التحقق بتكلفة أقل وتحقيق درجة أعلى من اللامركزية.
نشر معايير الرمز المميز 22 لتوسيع وظائف الرمز المميز لـ Solana. على سبيل المثال، سيدعم الرمز المميز 22 الرموز المميزة التي تحمل فائدة، مما يسمح بتفعيل منطق العقد المعقد عند إجراء عمليات نقل الرمز المميز، وما إلى ذلك.
إن أسواق الرسوم المحلية الخاصة بـ Solana وتقنية ضغط الحالة تجعل التطبيقات التالية “ممكنة فقط على Solana”.
DePIN: تم ترحيل مشاريع Helium وHivemapper وRender وغيرها من المشاريع إلى Solana. تخلت Render عن blockchain الخاص بها وتحولت إلى Solana للحصول على cNFTs القابلة للضغط، وسرعات المعاملات الأسرع، ودفاتر الطلبات القابلة للتركيب على السلسلة.
المدفوعات: أبرمت Solana شراكة مع Visa، مما يسمح للمستخدمين باستخدام Solana USDC للتداول على Shopify من خلال المكون الإضافي Solana Pay بتكلفة أقل وسرعة أكبر.
تطبيقات المستهلك: يمكن لـ cNFT منخفضة التكلفة للغاية أن تعزز اعتماد المستهلكين الناشئين مع NFT باعتبارها جوهرها. خذ DRiP كمثال، تعمل DRiP مع الفنانين لتوزيع NFTs على المشتركين مجانًا. منذ نهاية شهر مارس، قامت بصك أكثر من 78 مليون عملة غير قابلة للتحويل إلى 1.6 مليون محفظة، بتكلفة تبلغ حوالي 0.00036 دولار فقط لكل NFT.
DeFi: تتيح رسوم المعاملات المنخفضة للغاية وتأكيد الحالة النهائية بشكل أسرع لبروتوكول DeFi على Solana إنشاء نموذج دفتر طلبات كامل السلسلة، مما يوفر للمستخدمين تجربة مستخدم أكثر سلاسة لا تستطيع شبكات blockchain الأخرى دعمها.
ديبين، دي سوك، دي ساي
في المجال غير المالي، يهتم مساري أكثر بالتطور المستقبلي لـ DePIN وDeSoc وDeSci. تتمتع المسارات الثلاثة المذكورة أعلاه بأحجام سوقية محتملة ضخمة ويمكنها إجراء تغييرات عملية أكثر على أوجه القصور في العمليات التجارية في العالم الحقيقي.
يولي مساري اهتمامًا خاصًا لمسارات DePIN الأربعة المقسمة التالية:
التخزين اللامركزي: يبلغ حجم سوق التخزين السحابي الحالي 80 مليار دولار أمريكي ويستمر في النمو بمعدل نمو سنوي قدره 25%. على الرغم من أن تكلفة خدمات التخزين اللامركزية أقل بنسبة 70% من تكلفة مقدمي الخدمات السحابية مثل Amazon S3، إلا أن الحصة السوقية الحالية للتخزين اللامركزي لا تزال أقل من 1%، ولا يزال التخزين اللامركزي يتمتع بفرص سوقية ضخمة.
قواعد البيانات اللامركزية: عانت قواعد البيانات اللامركزية في السابق من مشاكل في الأداء وزمن الوصول، ومن المتوقع أن يتم حل هذه المشاكل في عام 2024. سيؤدي ظهور DeSoc والألعاب وNFT الديناميكية وML وAL وغيرها من التطبيقات إلى زيادة الطلب على قواعد البيانات اللامركزية بشكل كبير.
الشبكة اللاسلكية اللامركزية: وجدت مشاريع DePIN التي تمثلها شركة Helium Mobile تدريجيًا PMF الخاصة بها، مما أدى إلى استمرار نمو اعتماد المستخدم. خذ هيليوم موبايل كمثال. في الأيام الأولى، اجتذبت المستخدمين من خلال تقديم خدمات ورموز منخفضة السعر. سيؤدي نمو المستخدمين إلى زيادة نمو أسعار الرموز، وبالتالي جذب المزيد من المستخدمين والدفع، مما يؤدي إلى تحويل دولاب الموازنة للنمو.
آلة الذكاء الاصطناعي اللامركزية: يواجه تطوير الذكاء الاصطناعي حاليًا قيودًا بسبب اختناقات الحوسبة ونقص التعاون. يمكن لمشروع DePIN، الذي يركز على مجال الذكاء الاصطناعي، أن يحل هاتين المشكلتين بشكل جيد. يمكن لـ Gensyn توفير دعم كافٍ لقوة الحوسبة اللامركزية للتدريب على نماذج الذكاء الاصطناعي، ويمكن لـ Bittensor تمكين الأفراد من المشاركة في التدريب على نماذج الذكاء الاصطناعي مفتوحة المصدر. لدى DePIN وAI سيناريو مزيج طبيعي.
بالإضافة إلى DePIN، يولي Messari أيضًا اهتمامًا إضافيًا بمسارات DeSoc وDeSci. وبالمثل، ساهم منشئو المحتوى بمبلغ 230 مليار دولار أمريكي من الإيرادات في مجال وسائل التواصل الاجتماعي، لكن عددًا صغيرًا فقط من المبدعين يمكنهم الحصول على حصة الإيرادات المقابلة. شاركت Friend.tech عائدات بقيمة 50 مليون دولار مع منشئيها بعد بضعة أشهر فقط من تواجدها على الإنترنت. يعتقد مساري أنه من المتوقع أن تكرر DeSoc موجة DeFi Summer لعام 2020.
فيما يتعلق بـ DeSci، يمكن لـ blockchain تحسين العمليات الرئيسية بشكل فعال مثل مراجعة النظراء وتمويل البحث العلمي، ويمكنها تعزيز البحث والتطوير في المجالات العلمية الرئيسية من خلال DAO ومبيعات الرمز المميز.
على الرغم من أن DeSoc وDeSci لم يصلا بعد إلى إمكانات DePIN خارج الدائرة، إلا أن مساري لا يزال متفائلًا بشأنهما ويتوقع أن ينتج مجالا DeSoc وDeSci أيضًا تطبيقات تجلب التبني الشامل.
الذكاء الاصطناعي والتشفير:
يعتقد مساري أن تقدم الذكاء الاصطناعي سيزيد من الطلب على حلول العملات المشفرة، كما أن العملات المشفرة التي تمثلها البيتكوين مناسبة بشكل طبيعي كعملات دفع للذكاء الاصطناعي.
يحتوي AI وCrypto على السيناريوهات المجمعة التالية:
- يمكن لوكلاء الذكاء الاصطناعي الاستفادة من البنية التحتية للتشفير للمدفوعات والوصول المستقل إلى الموارد الرقمية.
- تعمل الابتكارات مثل zkML على تمكين العقود الذكية من جدولة نماذج الذكاء الاصطناعي بشكل آمن لدعم منطق التطبيق الأكثر تعقيدًا.
- يوفر الرمز وسيلة لمكافأة الأفراد على تحسين النماذج وجمع البيانات الواقعية القيمة، وهو مناسب بشكل طبيعي للتكامل مع DePIN.
بيربس
صرح Messari بوضوح في تقريره أنه إذا كنت تريد الاهتمام بمسار فرعي لـ DeFi هذا العام، فيجب أن يكون Perp DEX.
مع انتقال dYdX إلى سلسلة تطبيقات Cosmos المخصصة، يمكن أن يوفر دفتر أوامر الحد المركزي لـ dYdX تجربة تداول مشابهة لـ CEX بشكل أفضل. وبالنظر إلى الضغوط التنظيمية التي تواجهها CEX، فإن المسافة بين dYdX وCEX قد تضيق أكثر.
بالإضافة إلى Perp DEX (Drift and Jupiter) للنظام البيئي Solana، تستحق Synthetix أيضًا اهتمامًا إضافيًا. مع إطلاق إصدار Synthetix Andromeda، ستقدم Synthetix وظائف الهامش المتقاطع، ودعم العديد من أنواع الضمانات الجديدة، وسلسلة من التحسينات في التداول والمقاصة والجوانب الأخرى. تقوم Synthetix أيضًا بإزالة التضخم الرمزي الذي استمر لسنوات ومن المحتمل أن ينتقل إلى الانكماش الرمزي. من حيث سعر العملة، تعد Synthetix أيضًا رابع أفضل منصة DEX أداءً حتى الآن هذا العام.
ايثريوم
ETH حاليا في معضلة. إنها ليست جذابة للمؤسسات مثل سرد الذهب الرقمي BTC، والمنتجات المنافسة الأخرى L0 وL1 وL2 التي تؤدي أيضًا إلى تآكل حجم المعاملات على Ethereum تدريجيًا. على الرغم من أن نسبة الأداء الاستثماري إلى السعر في ETH منخفضة حاليًا، إلا أن ترقية ETH في كانكون لا تزال تستحق الاهتمام. يمكن أن تؤدي ترقية Cancun لـ Ethereum إلى تقليل تكلفة معاملات Rollup بنسبة 90%-99%، مما يجعل Rollup رخيصًا مثل Alt L1s الأخرى. يعد تاريخ التسليم لترقية كانكون أحد أكثر التواريخ الجديرة بالملاحظة.
وظائف المحللين
الشيء الأكثر إثارة للاهتمام هو مواقف المحللين التي كشف عنها مساري. الصورة أدناه توضح توزيع العملات ذات أكبر المكاسب في مراكز محللي مساري عام 2023. يمكن ملاحظة أن الأرباح الرئيسية للمحللين تأتي من النظام البيئي Solana ومفهوم AI + DePIN. ويعكس هذا أيضًا أن المحللين قد استوعبوا السرد الرئيسي لهذه الجولة من ارتفاع الأسعار بشكل جيد للغاية.
توضح الصورة أدناه التوزيع الحالي لمراكز الرموز المميزة التي يحتفظ بها محللو Messari (تمت إزالة العملات التي تظهر مرة واحدة فقط). العملات القابضة الرئيسية للمحللين تشبه العملات القابضة بأكبر زيادة في عام 2023، ولا تزال تتركز في مفاهيم Solana وAI + DePIN. ومن المثير للاهتمام، أنه بالنسبة للمسارات الأخرى التي يشعر المحللون بتفاؤل كبير بشأنها، مثل DeSoc وDeSci وPerps وما إلى ذلك، لا يحمل المحللون أي رموز مميزة ذات صلة.
الصورة أدناه توضح المسارات التي أعجبت محللي مساري (تم حذف المسارات التي تظهر مرة واحدة فقط). وكما هو الحال في الوضع السابق، لا تزال مفاهيم Solana وDePIN هي المهيمنة. ومع ذلك، فقد تجاوزت المشتقات اللامركزية الذكاء الاصطناعي وأصبحت أحد المسارات المفضلة للمحللين، كما وصل مفهوم ZK أيضًا إلى مستوى مهم على قدم المساواة مع الذكاء الاصطناعي.
المرجع
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
