الكلمات: إجناس
تجميع: ديب تايد تيكفلو
كيف تختار العملات التي تستثمر فيها في سوق صاعدة؟كيف تقوم ببحثك؟هل تبحث فقط عن أهداف محتملة على تويتر؟
بالنظر إلى وجود العديد من الرموز والروايات في عالم التشفير في الوقت الحالي ، كيف يجب عليك تقييم الرموز المميزة التي لديها القدرة على التفوق على BTC؟
في رأيي ، فإن نجاح أي نظام بيئي للعملات المشفرة مدفوع بثلاثة عناصر رئيسية: الابتكار التكنولوجي ، وفرص سك الرمز المميز ، والمستوى السردي للمشروع.
تساعد هذه المعايير الرئيسية في تقييم إمكانات مشروع التشفير وقدرته على جذب مجتمع مخصص والحفاظ عليه.
في هذا المنشور ، سآخذ بعض الطرق التي ذكرتها في منشورات وتغريدات المدونة السابقة وأتوسع فيها.
بالإضافة إلى ذلك ، سأستخدم بعض الأمثلة للمساعدة في إثبات وجهة نظري.
ملاحظة: يمكنك تتبع أداء سرد التشفير والرموز المميزة للنظام البيئي ذات الصلة على لوحة معلومات Dune هذه التي أنشأتها CryptoKoryo.
** 1.الابتكار التكنولوجي: مفتاح تطوير المشروع **
الابتكار التكنولوجي هو القوة الدافعة وراء المشاريع الجديدة أو الترقيات في العملات المشفرة. كلما كانت التكنولوجيا أكثر ابتكارا ، زادت قوة السرد التي يتمتع بها المشروع.
بدأ BTC كل شيء بدفتر الأستاذ الموزع. ثم تم إطلاق ETH Fang ، مما جعل المعاملات المعقدة ممكنة من خلال العقود الذكية. بدأ السوق الصاعد لعام 2017 جزئيا بسبب اختراع ERC20.
"ومع ذلك ، فإن التأثير الأكثر أهمية ل ETH و ERC20 ليس تقنيا. قبل ERC20 ، كانت العملات المعدنية تعتبر في المقام الأول عملة للدفع أو تخزين القيمة. ولكن مع ERC20 ، يتم ترميز كل شيء. مع ارتفاع أسعار العملات المشفرة ، ترتفع أيضا حالات استخدام العملات المشفرة. - تأملاتي في منشور المدونة “الماضي في أصداء”.
تميز الاتجاه الصعودي الأخير بظهور DeFi ، والذي تضمن العديد من الابتكارات التكنولوجية: AMMs ، وبروتوكولات الإقراض ، والعملات المستقرة الخوارزمية ، والمزيد.
مع كل سوق صاعدة ، هناك ابتكارات تكنولوجية جديدة في صناعة التشفير. بدونها ، كانت الصناعة قد ركدت واختفت في النهاية.
يتم بناء العديد من الحلول المبتكرة خلال الأسواق الهابطة ، لذا فإن البقاء والبحث خلال الأوقات الصعبة يؤتي ثماره.
منذ آخر موجة صعود ، ظهرت تقنيات جديدة ومثيرة:
تستخدم مجموعات التفاؤل و ZK Rollups لتقليل رسوم المعاملات وزيادة السرعة في طبقة التنفيذ ؛
الابتكار في طبقة توافر البيانات ؛
تجريد الحساب ونية تحسين تجربة المستخدم ؛
الرموز المميزة Soulbound ، الرموز غير القابلة للتحويل المستخدمة لتمثيل الهوية الشخصية على السلسلة ؛
أصول العالم الحقيقي أو الترميز على السلسلة ؛
جيل جديد من المشتقات على السلسلة و DEXs ؛
DeFi على النقوش BTC ؛
إعادة التخزين
الذكاء الاصطناعي هو ابتكار تكنولوجي آخر كان له تأثير كبير على التشفير ، على الرغم من أصوله خارج النظام البيئي للتشفير. لكن الوقت سيحدد ما يمكن أن تفعله مشاريع التشفير حقا لتحقيق اللامركزية الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك ، لا يتم إنشاء جميع الابتكارات التكنولوجية على قدم المساواة ويمكن أن تحقق فوائد الثروة.
إنهم يختلفون في نماذجهم الاقتصادية الرمزية / جوانب سك الرمز المميز ، وستجذب الاختلافات في هذه الجوانب انتباه المستثمرين وبالتالي تصبح السرد السائد.
** 2. فرص سك الرمز المميز: الجوانب النقدية **
إن سك العملة الرمزية ، أو ما أحب أن أسميه “طباعة النقود” ، يشبه قيام البنك المركزي بضخ أموال ورقية جديدة في الاقتصاد. في مساحة التشفير ، يظهر ذلك من خلال إصدار رموز جديدة داخل نظام بيئي.
عندما تم إطلاق ETH Square ، كان أول شيء فعلناه هو إطلاق المزيد من الرموز بفضل اختراع ERC20. ومع ذلك ، كشف الانهيار السريع لرمز 2017-18 عن حدود مجرد السرد بسبب الافتقار إلى الابتكار التكنولوجي الكبير.
علاوة على ذلك ، فشلوا في دمج تأثير دولاب الموازنة الشامل الذي سيحفز المستخدمين على الاحتفاظ بالرموز المميزة من خلال إيرادات المشروع والتخزين والآليات الأخرى. تعلم دروس السوق الصاعدة 2017-18!
في عام 2020 ، كان اختراع AMMs وعقود Staking آلة قوية لطباعة النقود. يعد تخزين رمز تجمع السيولة (50٪ “altcoin” ، 50٪ ETH) لكسب المزيد من العملات البديلة مخطط بونزي قوي ولكنه غير مستدام يمكن أن يجعل المشاركين الأوائل أثرياء ، لكن النمط غير مستدام.
ثم اخترع Curve veTokenomics لتوفير مكافآت أعلى وقوة تصويت للتخزين طويل الأجل. لكن هذا النموذج يفقد شعبيته تدريجيا.
لا يقتصر سك الرمز المميز على مستوى الرمز المميز.
كان عام 2021 سوقا صاعدا ل NFTs ، مع سلسلة محدودة من NFTs تتجه في السوق. على الرغم من أن ERC721 أطلقت Cryptokitties بشكل مبتكر في عام 2017 ، إلا أن نموذج سك العملات المشفرة 1 + 1 = 3 تسبب في تضخم الرمز المميز بشكل كبير وانهيار السعر فجأة.
شهدت NFTs أيضا طفرات وانخفاضات ، حيث تم إطلاق المئات من مجموعات NFT ، مما أدى إلى تشتيت انتباه المستخدمين ومقدار الأموال المستثمرة في كل NFT. تخلق Bored Apes ، بقيادة Yuga Labs ، تأثير دولاب الموازنة من خلال مكافأة حاملي BAYC ب NFTs جديدة ورموز مميزة وروايات مستمرة لمنع مبيعات المجتمع
نظرا لعمليات الإنزال الجوي والعوائد العالية ، سمحت DeFi للكثير من الناس بتحقيق أرباح كبيرة.
يمكن لأي شخص كسب آلاف الدولارات فقط من خلال محاولة استخدام بروتوكول DeFi. ولكن في الوقت الحالي ، أصبحت عمليات الإنزال الجوي أقل سخاء ، ويصعب الحصول عليها ، وأكثر اعتمادا على عمق عمليات الإنزال الجوي التفاعلية (حجم التداول ، وحجم التخزين ، وما إلى ذلك).
في حين أن الرموز الجديدة يجب أن تكون مدعومة بالابتكارات التكنولوجية المذكورة أعلاه ، لا تقدم جميع الابتكارات نفس فرص الثروة.
من الصعب جدا تحقيق الدخل من سرد مثل “تجريد الحساب” ، ولكن من الصعب تحقيق الدخل من سرد حول Soulbound Tokens (SBT) (مع الأخذ في الاعتبار أن SBT مقيد بالعنوان وغير قابل للتداول).
RWA هو أيضا سرد قوي ، لكن التقلب المنخفض المتأصل في RWA قد لا يسمح بمكاسب ضخمة في عملة المشروع.
إذن ، أين هي فرص الثروة الآن؟
** الترتيب الترتيبي ، BRC20 و BTC DeFi **
هناك العديد من الرموز BTC NFTs و BRC20 الجديدة التي يتم إطلاقها كل يوم ، والتي يمكن سكها غالبا بحرية ونزاهة.
لكن Ordinals و BRC20 يفتقران إلى رموز بونزي دولاب الموازنة. أنا قلق من أن BTC NFTs ستعاني من نفس مصير ETH Fang NFTs ، حيث يتم تخفيف مقدار الأموال المستثمرة في كل مجموعة واهتمام السوق بواسطة NFTs الأخرى. يفتقر BRC20 أيضا إلى ميزات العقد الذكية التي تجعل ERC20 أكثر بونزي وودية.
ومع ذلك ، أعتقد أن الوضع يتغير. على سبيل المثال ، تلقى حاملو Bitmap Ordinal إنزالا جويا لرموز BMP المميزة ، ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه ، لذا فإن الاحتفاظ بنقوش Ordinals المبكرة ورموز Brc20 قد يؤدي إلى عوائد أعلى. ومع ذلك ، لا يزال السوق بحاجة إلى مزيد من الابتكار التكنولوجي لتحقيق اقتصاد رمز دولاب الموازنة.
أعتقد أن Stacks قد تكون قادرة على التقاط هذا السرد الكبير والانضمام إلى نظام DeFi البيئي BTC.
** النظام البيئي L1 **
قبل سبعة أشهر ، قمت بالتغريد حول النظام البيئي لعصر zkSync.
أعتقد أن الابتكار التكنولوجي لشركة ZK Tech قوي بما يكفي لجذب المطورين والأموال الجديدة إلى النظام البيئي لدفع نمو الرمز المميز. ومع ذلك ، هذا لم يحدث.
أثبتت رواية ZK Tech أنها غير جذابة. هناك أيضا نقص في dApps المبتكرة وفرص سك رمز دولاب الموازنة. منذ ذلك الحين ، ضعفت قصة الإنزال الجوي ولم تكن كافية لإبقاء الضجيج حيا في السوق.
الآن ، هناك بعض L1s الواعدة:
يوفر الحقن فرص الثروة لمخزني الرمز المميز INJ. النظام البيئي جديد تماما ، لذلك تركز أموال المستخدمين واهتمامهم حاليا على عدد قليل من البروتوكولات و NFTs.
يشبه Kuji Injective ، لكنه يؤكد على تأثير دولاب الموازنة في عمليات الإنزال الجوي لمشروع النظام البيئي وإمكانات العائد الحقيقية لعدم وجود المزيد من عروض رمز KUJI الجديدة.
تم تدمير النظام البيئي Solana ، ولكن يتم إعادة بنائه. إنها تطلق رموزا جديدة وتسقطها جوا على مستخدمي النظام البيئي المخلصين. يهيمن Solana أيضا على سرد blockchain المعياري.
أصبح Avalanche سلسلة RWA و Forex ، وهو نموذج نمو أكثر استدامة.
يتم تحويل POL الخاص ب Polygon إلى سلسلة من السلاسل ، ويختار شركاء جدد Polygon لتوسيع ETH.
فقدت Fantom ، مثل Solana ، معظم نظامها البيئي DeFi في السوق الهابطة. ولكن مع ترقيات Sonic ، فإنها تهدف إلى إنشاء blockchain معياري.
تهيمن Celestia من حيث توافر البيانات ، ولكنها تحتاج إلى إطلاق المزيد من السلاسل ومكافأة حاملي الرمز المميز بقيمة TIA دولار.
SEI منافس منخفض ل SUI و APTOS ، ولكن كنظام بيئي جديد ، آمل أنه مع توسع النظام البيئي ، فإنهم يكافئون حاملي الرموز SEI.
** إعادة التخزين باستخدام رموز استعادة السيولة **
لقد تحدثت عن هذا في منشور مدونة سابق. أعتقد أنها ستكون واحدة من أكثر الروايات إثارة عندما تطلق Eigenlayer الشبكة الرئيسية بالكامل.
إذن ما رأيك في L1 و L2؟ فيما يتعلق بالرموز المميزة ، أنا أكثر تفاؤلا بشأن L1. تحتوي رموز L1 على عوائد تخزين أصلية وإنزال جوي للنظام البيئي إلى المخزنين. نتيجة لذلك ، قد تكون رموز L2 أكثر جاذبية إذا تم استخدامها لرسوم الغاز ، والتخزين ، والإنزال الجوي لرمز النظام البيئي لحاملي / مخزني الرمز المميز L2.
يظهر تصويت حديث يتضمن “تخزينا” مزيفا أجراه Arbitrum DAO عدم جدوى الرموز المميزة L2.
3.قوة رواية القصص
قوة السرد في التشفير مجنونة! يلعب السرد دورا كبيرا في شرح سبب ارتفاع الرمز المميز.
الابتكارات التكنولوجية مهمة ، لكن نجاحها يعتمد غالبا على كيفية توصيلها وفهمها من قبل المجتمع. يمكن أن تؤدي الروايات المعقدة إلى فقدان الاهتمام ، بغض النظر عن مدى نجاح الابتكار.
يعطي السرد الحياة للجوانب التقنية ونماذج الرموز المميزة ، ويحولها إلى شيء يمكن للمستثمرين الارتباط به والإيمان به وأن يكونوا جزءا منه. إنه يجسد خيال الناس ومعتقداتهم لإنشاء مجتمع قوي وإيجابي.
السرد أمر بالغ الأهمية في الحفاظ على القيمة والطلب على الرمز المميز الجديد. بدون سرد مقنع وإيمان بإمكانات هذه الرموز ، يكون لدى المستخدمين الجدد حافز ضئيل للانضمام والاستثمار في النظام البيئي.
يمكن أن يؤدي السرد المجرد إلى دفع الرموز المميزة ، ولكن مع الابتكار التكنولوجي الكبير وفرص سك الرمز المميز ، يمكن أن تظل الرموز المميزة مرتفعة لفترة أطول. بدون العنصرين الآخرين ، يمكن أن يرتفع الرمز المميز بسرعة ثم ينخفض بشكل حاد.
DeFi ، على سبيل المثال ، لديه جميع الركائز الرئيسية الثلاث. وهي تعتمد على الابتكارات التكنولوجية في العقود الذكية والوصاية الذاتية التي تسمح بخلق قيمة رمزية مبتكرة ، ولكن لديها أيضا سرد قوي لإنشاء نوع جديد من النظام المالي.
يعد UST من Terra مثالا سيئ السمعة ، ولكنه أيضا يفي تماما بجميع الركائز الثلاث بقصة “ابتكار” تكنولوجيا العملة المستقرة الخوارزمية ، وتأثير دولاب الموازنة (Ponzi) ، و 20٪ من الدخل السلبي APY.
إذن ، ما هي الروايات التي تتناسب مع الركائز الثلاث للنظام البيئي المزدهر؟
واحد منهم هو Restaking + LRTs ، التي تنقل قصة “محمية من قبل ETH فانغ” ، وهي واحدة منها. DeFi على BTC هو سرد آخر.
النمطية مقابل L1 المتجانسة هي قصة ضخمة لهذا الصعود ، حيث يتحدى Solana و SEI V2 و Fantom الرؤية المعيارية ل ETH و Avalanche و Polygon. ليس من السهل الإجابة على النهج الذي سينجح ، ولكن قد يكون لكلا النهجين مكان في مساحة التشفير.
الذكاء الاصطناعي سرد قوي ، ولكن هناك حاليا القليل جدا من الابتكار التكنولوجي في الذكاء الاصطناعي وفرص منخفضة لسك الرموز. ومع ذلك ، كما ذكرت ، تظهر الرموز الذكاء الاصطناعي ، ولكن بدون ابتكار تكنولوجي حقيقي وتأثير دولاب الموازنة ، يمكن أن ترتفع بالسرعة التي تنخفض بها.
إليك سؤال لك: ما هي النظم البيئية الأخرى التي تلبي هذه المعايير الثلاثة؟
** الفرق بين النظم الإيكولوجية “المزدهرة” و “المستدامة” **
لقد عنونت هذا المقال في الأصل “ثلاثة عوامل رئيسية تقود نظاما بيئيا مستداما للتشفير” ، لكن هذا ليس دقيقا.
تساعد هذه العوامل الرئيسية الثلاثة النظام البيئي على الازدهار ، لكن وتيرة الابتكار تتباطأ مع ظهور منافسين جدد ، حيث تتجاوز الأموال التي تم سكها حديثا في النظام البيئي الاهتمام ومقدار الأموال القادمة إلى النظام البيئي للحفاظ على السعر ، ويتم استبدال الروايات بطرق أكثر شيوعا للعب في السوق.
Axie Infinity هو مثال رائع على النظام البيئي “المزدهر”. الألعاب على blockchain هي حداثة ، ويوضح Axie تماما رؤية Play-to-Earn للعالم.
يعتقد الآلاف من الفلبينيين أنه يمكنهم كسب المال من خلال ممارسة الألعاب. ومع ذلك ، يعتمد نموها على مدى سرعة دخول المشاريع الجديدة إلى النظام البيئي ، حيث يتم سك المزيد والمزيد من NFTs ورموز Smooth Love Potion.
في مساحة التشفير ، نلعب باستمرار لعبة السلسلة المماثلة هذه. يتم تسييل الابتكارات والروايات الجديدة من خلال إصدار رموز جديدة. ما لم يتمكن النظام البيئي من مواصلة الابتكار وإعادة اختراع نفسه ، بالإضافة إلى إدارة تضخم الرمز المميز ، فإن النظام البيئي الذي كان مزدهرا ذات يوم سوف يتقلص وسيسقط الرمز المميز.
DeFi “مزدهر” من خلال تعدين السيولة ، لكننا بحاجة إلى الاستمرار في إعادة اختراعه. لقد اجتازت مشاريع DeFi 1.0 مرحلة الضجيج الأولية وتدخل الآن مرحلة النمو المستدام.
لكن السرد الذي ذكرته في هذا المقال لم يزدهر بعد. نظامهم البيئي شاب ، مع رموز جديدة مثيرة في الأفق. مهمتنا هي العثور على النظم البيئية التي تبني النظم البيئية الأكثر استدامة وازدهارا.
إنه توازن دقيق ، حيث يعزز كل عنصر العناصر الأخرى ، مما يخلق بيئة من النمو والاستدامة. بينما نستمر في رؤية تطور هذا الاتجاه الصعودي ، أعتقد أن هذه المفاتيح الثلاثة ستساعدك في العثور على نظام بيئي مستدام للتشفير من الانخفاض.
المصدر: تك فلو
