أخبار XRP اليوم: هلع رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الياباني يضرب السوق، وصناديق ETF تجذب 9.7 مليار لإنقاذ الموقف

XRP كسر حاجز 2 دولار نفسيًا، رئيس بنك اليابان أُويدا فوميو أشار الأسبوع الماضي إلى اقتراب رفع الفائدة إلى 0.75%، ويتوقع الاقتصاديون رفعها بمقدار 25 نقطة أساس في يوم الجمعة 19 ديسمبر، مما قد يؤدي إلى تقليص فارق الفائدة بين الين والدولار وإغلاق صفقات التحوط على الين. لكن سوق ETF الفوري لـ XRP في الولايات المتحدة أظهر مرونة مذهلة، حيث سجل تدفقات صافية مستمرة لمدة 19 يومًا حتى 12 ديسمبر، بمجموع تدفقات بلغ 974.5 مليون دولار.

تهديد إغلاق صفقات التحوط على الين يهدد المدى القصير لـ XRP

تحول السياسة النقدية لبنك اليابان هو العامل الرئيسي في أخبار XRP اليوم. في يوليو 2024، قلص بنك اليابان من شراء السندات الحكومية اليابانية (JGB) ورفع الفائدة بشكل غير متوقع إلى 0.5%، مما أدى إلى تشديد السياسة النقدية بالتزامن مع موقف متساهل من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما تسبب في موجة إغلاق لصفقات التحوط على الين. حينها، هبط سعر XRP من 0.6591 دولار في 31 يوليو 2024 إلى 0.4320 دولار في 5 أغسطس، بانخفاض قدره 34.5%، لكن البيع استمر لبضعة أيام فقط، وعاد XRP إلى مستوى 0.6 دولار بحلول 7 أغسطس.

واليوم، قد تتكرر الأحداث ذاتها. يتوقع الاقتصاديون أن يرفع بنك اليابان الفائدة إلى 0.75% في يوم الجمعة 19 ديسمبر، بعد أن خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، مما يقلل من فارق الفائدة بين الين والدولار. تقلص الفارق يؤدي إلى انخفاض أرباح التحوط على الين، ويجبر المتداولين على إغلاق مراكزهم وتسديد قروض الين. الأسبوع الماضي، ارتفعت عائدات السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى منذ أبريل 2007، مما زاد من مخاوف السوق من إغلاق صفقات التحوط.

الأهم من ذلك، هو عدم اليقين بشأن سياسة الفائدة المحايدة لبنك اليابان. الفائدة المحايدة هي مستوى الفائدة الذي لا يوسع ولا يضيق السياسة النقدية عنده، ومن المتوقع أن يعلن بنك اليابان عن هدف الفائدة المحايدة في 19 ديسمبر. كلما ارتفعت الفائدة المحايدة، زاد الحاجة لرفع الفائدة، وتقل الفجوة بين الفوائد اليابانية والأمريكية، مما يضيق مجال التحوط على الين. العلاقة العكسية بين عائدات السندات اليابانية لأجل 10 سنوات وسعر XRP تبرز هذا الخطر.

ومع ذلك، حتى لو رفع بنك اليابان الفائدة إلى 0.75%، فإن التحوط على الين لا يزال مربحًا، رغم تراجع جاذبيته. إذا كانت الفائدة المحايدة أقل من 1.5% إلى 2%، فإن تأثير الرفع على السوق قد يكون مؤقتًا. الإثنين 15 ديسمبر، أظهر انتعاشًا سريعًا، مما يدل على أن السوق يمكنه استيعاب الصدمات خلال أيام قليلة إذا كانت الزيادات معتدلة وبدون إشارات تشديد حادة.

الطلب المستمر على ETF لمدة 19 يومًا يدعم السوق بقوة

على الرغم من تأثير توقعات التحوط على الين على المزاج السوقي، إلا أن الطلب القوي على ETF الفوري لـ XRP يحد من انخفاضات الأحد. أبرز أخبار XRP اليوم هو التدفقات المستمرة من المؤسسات. حتى تقرير الأسبوع المنتهي في 12 ديسمبر، سجل السوق الأمريكي لـ XRP ETF تدفقات صافية بلغت 87.46 مليون دولار. استمرار التدفقات لمدة 19 يومًا منذ إطلاقه يرفع إجمالي التدفقات إلى 974.5 مليون دولار، مما يعكس طلبًا قويًا من المؤسسات.

هذه المرونة في التدفقات المستمرة نادرة جدًا. في ظل ضغوط السوق العامة، ووجود تدفقات متقطعة على ETF البيتكوين والإيثيريوم، لا تزال ETF XRP تتلقى تدفقات صافية يومية، مما يدل على أن طلب المؤسسات على XRP مستقل. هذا الطلب ليس للمضاربة قصيرة الأمد، بل هو استثمار استراتيجي مبني على قيمة XRP الفعلية في مجال المدفوعات عبر الحدود وتحسن التوقعات التنظيمية.

ثلاثة محركات رئيسية لطلب المؤسسات على XRP المستمر

اختراق تراخيص البنوك: إدارة المراقبة المالية الأمريكية (OCC) قد توافق على ترخيص بنك أمريكي مرخص لـ Ripple، مما يسمح لـ RLUSD المستقر بالتحويل إلى XRP للمدفوعات عبر الحدود

تقدم تشريعي واضح: يتوقع رئيس جمعية البلوكشين أن مشروع قانون الهيكلة السوقية سيُقدم في الربع الأول للتصويت في مجلس الشيوخ، مما يمهد الطريق لتنظيم واضح يسهل على المؤسسات العمل

زيادة القيمة العملية: اعتماد المؤسسات على RLUSD للربط بين العملات الأجنبية وعمليات السيولة، مما يزيد الطلب الفعلي على XRP بشكل مباشر

الأسبوع الماضي، وافقت OCC بشكل مشروط على ترخيص بنك أمريكي مرخص لـ Ripple، وهو خبر إيجابي آخر لـ XRP اليوم. يمنح الترخيص Ripple القدرة على تقديم خدمات الحفظ والدفع المنظمة داخل الولايات المتحدة، مما يعزز من وضعها التنظيمي. والأهم، أن المؤسسات التي تستخدم RLUSD المستقر يمكنها تحويله إلى XRP لاستخدامه في الربط بين العملات الأجنبية، وعمليات السيولة، والمدفوعات عبر الحدود، مما يخلق طلبًا هيكليًا على XRP.

المواجهة بين التحليل الفني والأساسي

(المصدر: Trading View)

من الناحية الفنية، كسر XRP يوم الأحد مستوى 50 يوم و200 يوم المتوسطات المتحركة، مما يعطي إشارة هبوطية. المستويات الرئيسية للدعم هي 1.9112 دولار و1.8239 دولار، والمقاومات تشمل حاجز 2 دولار نفسي، و50 يوم EMA عند 2.2 دولار، و200 يوم EMA عند 2.4478 دولار. في صباح الإثنين 15 ديسمبر، ارتفع XRP بنسبة 0.91%، وإذا تجاوز 2 دولار، فمن المتوقع أن يختبر 2.2 دولار و50 يوم المتوسط المتحرك.

رغم النظرة الفنية الهبوطية، إلا أن الأساسيات تتصاعد وتفوق التحليل الفني يومًا بعد يوم. قال الرئيس التنفيذي لجمعية البلوكشين، سامر موسينغر: «إذا استمرت الأمور على هذا النحو، فمن الممكن أن يُقدم مشروع قانون الهيكلة السوقية في مجلس الشيوخ في الربع الأول من العام القادم.» تنظيم واضح للأصول الرقمية في أمريكا سيشرع لـ XRP، وسيفتح بيئة تنظيمية ودية للعملات المشفرة أمام مستثمرين أوسع، وسيستفيد صندوق ETF الفوري لـ XRP من ذلك.

بناءً على التحليل، يحتاج XRP على المدى القصير إلى استعادة مستوى 2 دولار واختراق خط الاتجاه الهابط، لتثبيت هدف 2.35 دولار. وإذا مر مشروع قانون الهيكلة السوقية وواصلت التدفقات على ETF، فإن 2.5 دولار ممكنة. وعلى المدى الطويل، إذا استمرت توسعة نظام Ripple البيئي، فإن هدف 3 دولارات قابل للتحقيق. المخاطر النزولية تشمل رفع بنك اليابان للفائدة بشكل حاد، واستبعاد شركة الأصول الرقمية من مؤشر MSCI، ورفض مشروع القانون في مجلس الشيوخ، أو خروج التدفقات من ETF.