6% سنوي؟ تطبيق Aave يدخل في التمويل الاستهلاكي

كتبه: KarenZ، أخبار فوريسايت

بين الأسواق المالية التقليدية ذات معدلات الفائدة المنخفضة وقطاع التشفير الذي يواجه عوائق عالية، يفتقر المستخدمون دائمًا إلى منتج “منخفض العتبة، وعالي العائد، وسهل الاستخدام”.

أطلق أكبر بروتوكول للإقراض في Web3 Aave تطبيق Aave المحمول في 17 نوفمبر، وهو يحاول تعبئة أكثر أسواق الإقراض نضجًا على السلسلة في شكل “بنك إنترنت” ليدخله في هواتف الجميع، ويتحدى قطاع التمويل الاستهلاكي.

لكن السؤال الرئيسي هو: هل هذه هي الجسر الذي يدفع DeFi نحو الاعتماد الجماهيري، أم هي لعبة نقل المخاطر تحت إغراء العوائد العالية؟

تطبيق Aave يهدف إلى تحويل “أسواق العملات على السلسلة” إلى “تطبيقات ادخار”

طموح تطبيق Aave هو تمكين المستخدمين العاديين من الاستمتاع بعوائد من مستوى DeFi بسهولة دون الحاجة لفهم تقنية blockchain. هذا المنتج المتنقل الذي يركز على “الإدخار عالي العائد” يعتمد على بروتوكول الإقراض Aave، لكنه يكسر حواجز المشاركة لمستخدمي الداخل والخارج من خلال تجربة تشغيل مبسطة للغاية.

تدعم طريقة الإيداع في تطبيق Aave المستخدمين من داخل وخارج الدائرة، حيث تدعم الاتصال بأكثر من 12,000 بنك وبطاقة خصم، وتدعم أيضًا مجموعة متنوعة من العملات المستقرة السائدة (بما في ذلك GHO وUSDT وUSDC). يمكن للمستخدمين الإيداع والسحب في أي وقت، مع عدم وجود حد أدنى للإيداع، وعدم وجود رسوم اشتراك دورية أو رسوم إدارة الأصول أو رسوم إيداع. بالإضافة إلى ذلك، ذكرت Aave “يمكن للمستخدمين كسب عائد أساسي سنوي قدره 6% من خلال إيداع الأموال، مع الاستمتاع بحماية رصيد الحساب تصل إلى مليون دولار.”

باختصار، تطبيق Aave ليس بنكًا، لكنه يستخدم تجربة المستخدم المصرفية المعروفة للجميع، ليقدم عائدًا متقلبًا بنسبة 6% على السلسلة، ليصبح منتج “حساب جاري +” يمكن للجميع استخدامه. حاليًا، لا يزال تطبيق Aave في مرحلة تقديم الطلبات.

منطق العائد: 6%-6.5% سنويًا، ما الذي يدعمه؟

تدعي Aave App أن معدل الفائدة على الادخار الحالي يزيد عن 6% سنويًا، وهذا بلا شك له جاذبية كبيرة للمستثمرين الذين يسعون لزيادة أصولهم. مصدر معدل الفائدة المحدد هو:

سعر الفائدة الأساسي: تأتي عوائد تطبيق Aave من الأموال التي يودعها المستخدمون، والتي يتم استثمارها في بروتوكول الإقراض Aave، كمصدر للفائدة للمقرضين. يتطلب بروتوكول Aave من المقترضين أن تكون قيمة الأصول المرهونة أعلى من قيمة القرض، وبالتالي فإن مصدر العائدات يتمتع بأمان قوي.

فوائد على مدار الثانية: على عكس الحسابات التقليدية التي تقدم “فوائد يومية / شهرية”، يدعم تطبيق Aave فوائد على مدار الثانية، حيث يتم احتساب أرباح الأموال كل ثانية على أنها جزء من رأس المال، مما يزيد من كفاءة نمو الأصول. يبدو أن هذا الاختلاف طفيف، ولكنه يمكن أن يؤدي إلى اختلافات كبيرة في العائدات بسبب تأثير الفائدة المركبة الزمنية.

زيادة الفائدة: وفقًا لموقع Aave الرسمي، سيتم تقديم طرق متعددة لزيادة القيمة في المستقبل، مثل دعوة الأصدقاء وتعيين الإيداع التلقائي، مما يتيح الحصول على زيادة في العائد بنسبة 0.5%.

من المهم أن نوضح أن تطبيق Aave يستخدم Aave فقط كمصدر للعائدات. هذا المعدل ليس قيمة ثابتة، بل يتم تعديله بناءً على طلب السوق للإقراض، وعرض وطلب العملات المستقرة، ولكن البروتوكول يضمن أن يكون المعدل الأساسي دائمًا غير سلبي، مما يمنع المستخدمين من فقدان رأس المال.

الحد الأدنى: دعم الإيداع والسحب بالعملات التقليدية والعملات المستقرة، صفر رسوم إيداع، صفر حد أدنى للإيداع

لتحقيق “Mass Adoption”، قامت Aave App بتصميم عتبات “الرسوم” و “طرق الإيداع والسحب” لتكون في غاية الصداقة:

صفر رسوم: لا توجد رسوم فتح حساب، لا توجد رسوم إدارة، لا توجد رسوم إيداع.

حد الأدنى للإيداع: تتطلب حسابات التوفير في البنوك التقليدية “حد أدنى 100 يوان / 100 دولار للإيداع”، بينما يدعم تطبيق Aave إيداع 0.01 دولار، مما يسمح للمستخدمين بالاستثمار بمرونة وفقًا لوضعهم المالي.

طرق الإيداع المتعددة: تدعم الإيداع المباشر بالعملات الورقية عبر 12,000 حساب مصرفي وبطاقة خصم، كما يمكن الإيداع مباشرة بالعملات المستقرة الرئيسية مثل GHO و USDT و USDC.

سحب الأموال في أي وقت: قد تترتب رسوم شبكة صغيرة عند سحب العملات المستقرة.

الأمان: كيف يتم حماية حسابات المستخدمين وآليات الحماية؟

كمنتج مالي ، تعتبر الأمان هي الهم الرئيسي للمستخدمين. يقوم تطبيق Aave ببناء نظام الأمان من ثلاث طبقات: الأصول الأساسية ، حماية الحسابات ، حماية العمليات.

نظرًا لأن بروتوكول Aave يتطلب من المقترضين تقديم ضمانات بقيمة أعلى من مبلغ القرض، فإن أمان مصادر العائدات يعتبر قويًا نسبيًا. في الواقع، يتم ضمان أموال المدخرات الخاصة بالمستخدمين بقيمة تزيد عن 100٪.

فيما يتعلق بحماية الحسابات، تؤكد Aave Labs مرارًا على موقعها الرسمي، وفي وصف تطبيق App Store وفي الأسئلة الشائعة، أن الحد الأقصى لمبلغ الحماية لكل حساب يمكن أن يصل إلى مليون دولار. ولكن من الجدير بالذكر أنه حاليًا، لم تطلق Aave بعد خطة تأمين الحماية، وعند الإطلاق ستكشف عن الشروط النهائية وحدود السياسة ومعايير التأهيل. يجب على المستخدمين فهم التفاصيل ذات الصلة بشكل كامل قبل المشاركة.

ثانياً هو آلية استعادة التعرف على الهوية البيولوجية. إذا نسي المستخدم كلمة المرور، يمكنه اختيار استعادتها من خلال التعرف على الوجه أو طرق التعرف البيولوجي الأخرى. بالإضافة إلى ذلك، يقدم تطبيق Aave ميزات أمان متقدمة مثل التحقق بخطوتين، وقائمة سحب الأموال البيضاء. تسمح قائمة سحب الأموال البيضاء للمستخدمين بتحويل الأموال فقط إلى العناوين التي تم الموافقة عليها مسبقاً، مما يقلل بشكل كبير من خطر التحويلات غير المصرح بها.

بالطبع، قامت Aave أيضًا بإدراج بعض المخاطر المحتملة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر مخاطر القروض، مخاطر البنية التحتية، ومخاطر السوق.

توزيع واستراتيجية Aave البيئية تسريع

إطلاق تطبيق Aave لم يكن مصادفة، بل هو خطوة رئيسية في دمج النظام البيئي Aave من “الإقراض DeFi الاحترافي” إلى “منتجات التمويل الجماعي”، وهناك سلسلة من التخطيطات الاستراتيجية المكثفة وراء ذلك:

تطوير التقنية: قامت Aave بإنشاء نظام خدمات كامل يغطي “المنتجات المؤسسية (Horizon)، DeFi (بروتوكول Aave)، والمنتجات الاستهلاكية (Stable وتطبيقات الهواتف المحمولة)”، مما يغطي مجموعات مستخدمين مختلفة.

استحواذ تعزيز: في 23 أكتوبر، استحوذت Aave Labs على شركة Stable Finance المالية التقنية في سان فرانسيسكو. طورت Stable Finance تطبيق ادخار مستقر للعملاء، ونجحت في تبسيط عملية ادخار العملات المستقرة. صرح مؤسس Aave Labs، ستاني كوليكوف، في ذلك الوقت أن هذا الاستحواذ سيعزز التزامهم بدمج التمويل على السلسلة في التمويل اليومي (كسب الفائدة، الاقتراض، والتوفير).

التوافق أولاً: في 13 نوفمبر، أعلنت Aave Labs أن شركتها التابعة Push Virtual Assets Ireland Limited حصلت على ترخيص مزود خدمات الأصول المشفرة (CASP) الذي أصدرته البنك المركزي الأيرلندي وفقاً للوائح تنظيم سوق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي (MiCAR). هذا الترخيص ينطبق فقط على خدمات تحويل العملات الورقية إلى العملات المستقرة الخاصة بـ Push.

ملخص

أهمية تطبيق Aave لا تكمن فقط في العائد المرتفع “6%” بحد ذاته، ولكن أيضًا في نقل العائدات على السلسلة بشكل مباشر إلى أيدي المستهلكين، مع دعم العملات التقليدية والعملات المستقرة، والفائدة المركبة في ثوان.

من المنظور المنتج، فإن إطلاق تطبيق Aave هو في جوهره تغليف لمزايا تقنية DeFi الخاصة بـ Aave في شكل “أداة ادخار” يمكن للمستخدمين العاديين فهمها - المستخدمون لا يحتاجون إلى معرفة المصطلحات الفنية مثل “العقود الذكية” و"الإقراض"، بل يمكنهم استخدامه كما يستخدمون أدوات الادخار في البنك، ليتمكنوا من الاستفادة من عوائد DeFi. تطبيق Aave ليس مجرد أداة ادخار، بل هو جسر يربط بين المالية التقليدية وعالم التشفير. هذه العملية “الخفضية” لا تساعد فقط على توسيع قاعدة المستخدمين في نظام Aave البيئي، بل تتطلع أيضاً إلى تقديم نموذج مرجعي لـ “الاعتماد الجماعي” في صناعة DeFi.

بالطبع، يجعل تطبيق Aave “التوفير” بسيطًا مرة أخرى، بينما يجعل “المخاطر” أكثر خفاءً. يعتقد المستخدمون أنهم فقط قد انتقلوا إلى بنك / تطبيق توفير ذو عوائد مرتفعة، بينما هم في الواقع لا يزالون واقفين على حافة ثلاث طبقات من العقود الذكية، والضمانات الزائدة، وسمعة الشركات.

إذا كنت ترغب في اعتبار Aave كطبقة وسطى “أعلى قليلاً من مخاطر البنوك، وأقل قليلاً من مخاطر DeFi”، فإن تطبيق Aave بلا شك هو منتج Fintech يستحق التجربة. ولكن إذا اعتبرت ضمان الـ 1000000 دولار “آمنًا تمامًا”، فقد أثبت التاريخ عدة مرات: أن العوائد العالية ليست أبدًا بلا ثمن.