البيتكوين تنخفض إلى ما دون $100K as سعر BTC يعكس مكاسب عطلة نهاية الأسبوع

تبدأ بيتكوين نوفمبر بإتجاه هابط، حيث تنزلق إلى 107,000$ وسط عدم اليقين المستمر بين المتداولين. على الرغم من أن العوامل الموسمية تشير إلى مكاسب قوية لـ BTC خلال هذه الفترة، إلا أن السوق لا يزال حذراً مع تراجع الطلب المؤسسي وانسحاب مستثمري التجزئة، مما يثير تساؤلات حول استدامة موجة الصعود الأخيرة. كما أن الأسواق الأوسع للعملات الرقمية تُظهر أيضاً علامات على الضغط مع تأثير العوامل الاقتصادية الكلية بما في ذلك سياسات الاحتياطي الفيدرالي والتوترات الجيوسياسية على مشاعر المستثمرين.

تراجع سعر بيتكوين إلى 107,000$، مما أدى إلى محو المكاسب التي حققها خلال عطلة نهاية الأسبوع وإشارة إلى احتمالية إعادة اختبار الدعم.

تنخفض الطلبات المؤسسية إلى أدنى مستوياتها في سبعة أشهر، مع جذب التدفقات الصافية الخارجة من صناديق تداول بيتكوين اهتمامًا.

الروح المعنوية للسوق حذرة وسط انخفاض نشاط الشبكة وتراجع العناوين النشطة بين مستثمري التجزئة.

تشير توقعات أسعار العملات الرقمية إلى ارتفاع محدود، مع توخي الأسواق الحذر قبل البيانات الاقتصادية الرئيسية وقرارات معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

يتناقض التفاؤل التجاري في أسواق الأسهم مع الأداء الهادئ للعملات الرقمية، وسط مخاوف من موقف متشدد من الاحتياطي الفيدرالي.

تاجر بيتكوين يرى “أسبوع صعب” قادم

بعد الإغلاق اليومي، انخفض سعر بيتكوين إلى 107,000 دولار، مع تحذير المتداولين من أسبوع صعب في الأسواق. تشير البيانات من Cointelegraph Markets Pro و TradingView إلى أن BTC/USD محا جميع المكاسب التي حققها خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن حذر المتداولون سابقًا من خطر “مضخة الأحد”.

رسم بياني لزوج BTC/USD لمدة ساعة. المصدر: Cointelegraph/TradingView

عبّر محلل العملات الرقمية CrypNuevo عن قلقه بشأن توقعات الأسبوع، حيث صرح: “قد تكون هذه واحدة من أصعب أسابيع التداول في الربع الرابع”، وأبرز إمكانية وجود بيئة تتراوح الأسعار فيها. وأشار إلى أن الدعم الرئيسي حول 101,150 دولار، والذي يتماشى مع المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوعًا، يمكن أن يكون بمثابة قاع، خاصة بعد الانخفاضات السابقة إلى هذه المنطقة خلال انهيار أكتوبر من أعلى المستويات التاريخية البالغة 126,200 دولار.

في هذه الأثناء، ركز المتداول دaan Crypto Trades على سيولة دفتر الطلبات، كاشفًا عن تجمعات سيولة كبيرة حول 112,000 دولار ومستويات دعم رئيسية عند 105,000-106,000 دولار. يمكن أن تؤدي هذه المناطق إلى ارتدادات ملحوظة أو مزيد من الانخفاضات اعتمادًا على حركة السوق.

“سعر تجاوز الحد الأدنى عند 108.5K دولار، لكن هناك تجمع سيولة كبير حول 112K دولار. راقب المستويات عند 105K-$106K و 117K دولار,”

خريطة حرارة السيولة في دفتر أوامر BTC. المصدر: Daan Crypto Trades/X

حذر مراقب السوق مارك كولين من أن مناطق السيولة المنخفضة قد تشكل إغراءً للتجار، متسائلًا عما إذا كانت بيتكوين قد تشهد موجة صعود قبل انخفاض أعمق. وأكد على ضرورة الانتظار لمعرفة كيف ستؤثر الأسواق الأمريكية على اتجاه الأسبوع.

“ننتظر أن تستيقظ الولايات المتحدة لترى كيف ستبدأ الأسبوع،”

توقعات سوق العملات الرقمية: تقل فرص التعافي

على الرغم من التوقعات الصعودية المعتادة للأشهر القادمة في الأسهم، إلا أن بيتكوين يظهر القليل من العلامات على اتباع نفس الاتجاه. لقد انخفضت الأداة بالفعل بنسبة 2% في نوفمبر، مما أدى إلى محو بعض أسوأ أداء في أكتوبر منذ عام 2018. تشير البيانات من CoinGlass إلى أن مكاسب نوفمبر عادة ما تتجاوز 40% منذ عام 2013، لكن اتجاه هذا العام ينحرف بشكل حاد.

عائدات BTC/USD الشهرية. المصدر: CoinGlass

تشير مؤشرات مشاعر السوق إلى الحذر، حيث تعطي بوليماركت فرصة بنسبة 33% فقط لإنهاء بيتكوين شهر نوفمبر فوق 120,000$ واحتمال 60% لـ 115,000$. لا يزال مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية في حالة “خوف”، مما يشير إلى استمرار تردد المستثمرين على الرغم من الانخفاض الأخير دون 110,000$.

مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية. المصدر: Alternative.me

تكشف تحليلات السلسلة الأخيرة عن انخفاض النشاط من قبل المستثمرين الأفراد، حيث انخفض عدد العناوين النشطة بأكثر من 26% خلال عام، مما يشير إلى أن مستثمري التجزئة يتراجعون وسط التقلبات وضعف المشاركة في الشبكة. وأبرزت الأبحاث من سانتيمنت أن توقعات السوق لا تزال مائلة نحو الأسعار المنخفضة، مع العديد من التوقعات السلبية التي تقل عن 100,000 دولار.

ديناميات السوق: تفاؤل في التجارة ولكن تردد في العملات الرقمية

بينما استجابت أسواق الأسهم بشكل إيجابي للتخفيف الأخير في التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، تظل أسواق العملات الرقمية مترددة، م overshadowed by fears of a hawkish Federal Reserve. ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 قليلاً، مدعومة بتقليل الرسوم الجمركية على السلع الصينية، ولكن يبدو أن الارتباط بين بيتكوين والأسهم التقليدية يتراجع وفقًا للمحلل الكلي جوردي فيسر، مما يشير إلى علاقة أقل قابلية للتنبؤ في الأسواق الحالية.

تظل بيانات الاقتصاد الأمريكي نادرة بسبب إغلاق الحكومة، حيث توفر فقط بيانات الرواتب في القطاع الخاص نظرة على ظروف العمل. في الوقت نفسه، يبقى مسار الاحتياطي الفيدرالي غير مؤكد، مع فرصة بنسبة 63% لخفض السعر في اجتماع ديسمبر، حتى مع تزايد المخاوف بشأن موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وتأثيره على السيولة على المدى الطويل.

احتمالية معدل الفائدة المستهدف من الاحتياطي الفيدرالي. المصدر: مجموعة CME

يقترح بعض المحللين أن خطة الاحتياطي الفيدرالي لوقف تشديد الكمية (QT) يمكن أن تخفف من سحب السيولة، مما يوفر بعض الإمكانيات الصعودية لسوق العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن الانقسام المستمر بين أداء العملات الرقمية والأسهم يبرز المزاج الحذر الذي يسود حاليًا في فضاء الأصول الرقمية.

يتراجع الطلب المؤسسي حيث يتجاوز العرض الطلب

يظهر الطلب المؤسسي على بيتكوين علامات على الضعف، مع تدفقات أسبوعية خارجة من صناديق الاستثمار المتداولة الكبرى (ETFs) مثل صندوق iShares Bitcoin التابع لـ BlackRock تصل إلى $500 مليون في الأيام الأخيرة. تشير بيانات من Farside Investors إلى أن الطلب لم يواكب معدل إصدار بيتكوين الجديد، مما يعكس الانخفاضات السابقة التي تم رؤيتها في أوائل أبريل.

صافي التدفقات لصندوق ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة. المصدر: Farside Investors

شدد محلل العملات الرقمية تشارلز إدواردز على أنه للمرة الأولى منذ سبعة أشهر، انخفض صافي الشراء المؤسسي دون العرض اليومي الم mine، مما أثار مخاوف بشأن الطلب على المدى الطويل. تاريخياً، تسبق مثل هذه الانخفاضات أدنى الأسعار بشكل كبير، مما يشير إلى نظرة حذرة لبيتكوين في الأجل القريب.

على الرغم من نضوج البنية التحتية المؤسسية للبيتكوين، كما أشار خبراء الصناعة، إلا أن الطلب العام لا يزال هشًا في ظل ارتفاع العرض. كما تشير الانخفاضات الأخيرة في العناوين النشطة ومقاييس التقييم المبالغ فيها مثل قانون ميتكالفي إلى مخاطر هبوط محتملة.

مستثمر التجزئة يتراجع عن بيتكوين

لقد تراجعت نشاطات مستثمري التجزئة بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة، بالتوازي مع تراجع سعر بيتكوين. تُظهر بيانات Onchain من CryptoQuant انخفاضًا بنسبة 26% في العناوين النشطة منذ أكتوبر، مما يشير إلى انخفاض مشاركة المستخدمين. يحذر المحللون من أن تراجع مشاركة التجزئة قد يطيل دورات السوق ويعيق الانتعاش العضوي.

أشارت بيلين آي إلى أن الفجوة بين تقييم الشبكة والسعر قد زادت، حيث يشير نسبة قانون ميتكالفي إلى أن بيتكوين الآن مُبالغ فيه بشكل كبير بالنسبة لحجم شبكته. وقد اقترحت أن هذه المبالغة في التقييم قد تؤدي إلى تصحيح، ربما يصل إلى $98,500.

تأتي هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية. يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل التداول أو الاستثمار في العملات الرقمية.

تم نشر هذه المقالة في الأصل كبيتكوين Falls Below $100K حيث عكس سعر BTC مكاسب نهاية الأسبوع على أخبار العملات الرقمية العاجلة – مصدرك الموثوق لأخبار العملات الرقمية، وأخبار بيتكوين، وتحديثات البلوكتشين.