تعريف معدل النسبة السنوية

ما هو العائد السنوي المحسوب؟

العائد السنوي المحسوب هو عملية تحويل العائد الفعلي خلال فترة معينة إلى معدل سنوي، مما يتيح مقارنة العوائد بين المنتجات المختلفة. سواء كنت تقيّم منتجات إدارة الثروات البنكية أو تشارك في الستاكينج وصناعة السوق على منصات العملات الرقمية، غالبًا ما يُعرض العائد السنوي المحسوب ليساعدك في تقييم العائد المتوقع بسرعة.

على سبيل المثال، إذا استثمرت لمدة 30 يومًا وحققت عائدًا بنسبة 1%، فإن العائد السنوي المحسوب تقريبًا (دون احتساب الفائدة المركبة) يكون 1% × 12 = 12%. هذا لا يعني أنك ستحقق 12% خلال سنة كاملة؛ بل يُوحّد العائد قصير الأجل على أساس سنوي، مما يسهل مقارنة المنتجات ذات الفترات المختلفة.

كيف يتم حساب العائد السنوي المحسوب في DeFi؟

في مجال DeFi، يُعبّر عن العائد السنوي المحسوب بطريقتين رئيسيتين: مع الفائدة المركبة وبدونها. الفائدة المركبة تعني إعادة استثمار الأرباح بحيث تُحسب العوائد المستقبلية على أصل أعلى.

إذا كنت تعرف "العائد اليومي"، يمكن تقريب العائد السنوي المحسوب دون احتساب الفائدة المركبة (APR) كالتالي: العائد السنوي ≈ العائد اليومي × 365. أما مع الفائدة المركبة، يكون العائد السنوي المحسوب (APY): APY ≈ (1 + العائد اليومي)^(365) − 1. على سبيل المثال، إذا كان العائد اليومي 0.02% (0.0002)، يكون APY ≈ (1 + 0.0002)^365 − 1 ≈ 7.4%.

إذا تم احتساب العوائد أسبوعيًا أو شهريًا، استخدم نفس المنطق: حوّل عائد الفترة إلى أساس سنوي. قد تختلف العوائد المعروضة حسب أيام احتساب الفائدة، الرسوم، وإعدادات إعادة الاستثمار التلقائي.

ما الفرق بين العائد السنوي المحسوب، APY، و APR؟

يكمن الفرق بين العائد السنوي المحسوب و APY و APR في احتساب الفائدة المركبة. يشير APY إلى "معدل النسبة السنوية للعائد" ويشمل الفائدة المركبة، بينما يشير APR إلى "معدل النسبة السنوية" ولا يشملها. لنفس العائد الأساسي، غالبًا ما يكون APY أعلى من APR بسبب الفائدة المركبة.

يشبه ذلك الإيداع البنكي: إعادة استثمار الفائدة ينتج عنها فائدة مركبة (أقرب إلى APY)، بينما احتساب الفائدة فقط على أصل الاستثمار دون إعادة الاستثمار يتوافق مع APR. عند رؤية APY أو APR على منصات العملات الرقمية، انتبه أن كل منهما يعكس طريقة حساب مختلفة ولا يجب مقارنتهما مباشرة.

أين يُستخدم العائد السنوي المحسوب في Gate؟

في Gate، يُعرض العائد السنوي المحسوب في عدة أقسام مثل منتجات إدارة الثروات (الادخار الثابت والمرن)، الستاكينج بنظام إثبات الحصة PoS، الاستثمارات الثنائية العملات، وصفحات تعدين السيولة. يساعدك ذلك على تقييم عوائد المنتجات بسرعة ومطابقة شروط الاستثمار مع أهدافك.

تقدم صفحات المنتجات غالبًا عوائد تقديرية بشكل عائد سنوي محسوب—أحيانًا تحت تسمية APR (بدون فائدة مركبة) أو APY (مع فائدة مركبة). تعرض صفحات الستاكينج عادةً العائد السنوي المحسوب للعملات، المستمد من مكافآت الشبكة وتوزيع الرسوم. وتعرض صفحات صناعة السوق تقديرًا سنويًا ديناميكيًا يعتمد على رسوم التداول وتوزيع الحوافز، ويتغير حسب نشاط التداول وحصة السيولة.

يرجى دائمًا الرجوع إلى صفحة المنتج المحددة على Gate للحصول على التفاصيل؛ فكل منتج قد يختلف في طريقة احتساب الفائدة، وفترات الحجز، وهياكل الرسوم، وخيارات إعادة الاستثمار التلقائي—وكل ذلك يؤثر على العائد النهائي.

كيف يمكنك حساب العائد السنوي المحسوب بنفسك؟

يمكنك تقدير العائد السنوي المحسوب بناءً على عائد الفترة المعروف لديك—الأمر بسيط:

الخطوة 1: حدد الفترة والعائد الخاص بك. على سبيل المثال، تحقيق عائد بنسبة 1% خلال 30 يومًا هو "عائد الفترة".

الخطوة 2: بدون الفائدة المركبة: العائد السنوي ≈ عائد الفترة × (365 / عدد أيام الفترة). مثال: 1% × (365/30) ≈ 12.17%.

الخطوة 3: مع الفائدة المركبة: العائد السنوي ≈ (1 + عائد الفترة)^(365/عدد أيام الفترة) − 1. مثال: (1 + 0.01)^(365/30) − 1 ≈ 12.68%.

إذا كانت عوائد المنتج مقومة بـ أصول رقمية مثل BTC أو ETH، يجب أيضًا مراعاة تقلبات الأسعار وأسعار الصرف، فقد يختلف العائد السنوي الاسمي عن العائد الفعلي المكافئ للعملات التقليدية.

لماذا يتغير العائد السنوي المحسوب؟

العائد السنوي المحسوب ليس قيمة ثابتة؛ بل يتغير حسب ظروف السوق وآليات البروتوكول. بالنسبة لمنتجات الإقراض، غالبًا ما ترتبط العوائد بنسبة استخدام رأس المال—كلما كان رأس المال نادرًا ارتفعت معدلات الاقتراض وعوائد المقرضين. بالنسبة لمنتجات صناعة السوق، تعتمد العوائد على حجم التداول والرسوم؛ الأسواق النشطة ترفع التقديرات السنوية، بينما الفترات الهادئة تخفضها. أما عوائد الستاكينج فتتأثر بجداول مكافآت العملات ومعايير الشبكة—الأحداث مثل تقليص المكافآت أو تغير التضخم تغير العوائد المعروضة.

اعتبارًا من ديسمبر 2025، تقدم منتجات الإقراض أو الادخار المعتمدة على العملات المستقرة عادةً عوائد تتراوح بين 3%–10%، بينما قد تظهر استراتيجيات صناعة السوق أو الحوافز الترويجية عوائد أعلى خلال الفترات الترويجية لكنها قد تفتقر للاستدامة (المصدر: صفحات المنتجات والإعلانات العامة للمنصة، ديسمبر 2025). الفروقات بين المنتجات كبيرة—يرجى دائمًا مراجعة تفاصيل المنتج والأداء التاريخي.

ما الذي يجب الانتباه إليه عند مراجعة العائد السنوي المحسوب؟

عند تقييم العائد السنوي المحسوب، تحقق أولًا من طريقة الحساب: هل هو APR أم APY؟ هل يشمل الرسوم أو تكاليف الإدارة؟ هل تم تفعيل إعادة الاستثمار التلقائي؟ بعد ذلك، تحقق من مدة الاستثمار وقواعد الاسترداد—غالبًا ما ترتبط العوائد المرتفعة بفترات حجز قد يؤدي السحب المبكر خلالها إلى تقليل العوائد أو فرض عقوبات. لاحظ أيضًا ما إذا كان العائد المعروض "تاريخيًا"، "تقديريًا"، أو "ترويجيًا"—العوائد الترويجية غالبًا ما تكون محدودة بحصة أو فترة زمنية أو سقف استثماري.

إذا كان المنتج مقومًا برمز متقلب، فقد تختلف العوائد السنوية الاسمية بشكل كبير عن النتائج الفعلية المكافئة للعملات التقليدية بسبب تقلبات الأسعار. كما تحمل صناعة السوق مخاطرة الخسارة غير الدائمة؛ ففي حال تباين أسعار الأصول، قد يكون إجمالي قيمة محفظتك أقل من مجرد الاحتفاظ بهذه الأصول. انتبه دائمًا لمخاطر العقود الذكية ومخاطر الطرف المقابل—ولا تركز جميع أموالك في استراتيجية واحدة.

كيف توازن بين العائد السنوي المحسوب والمخاطر؟

اختيار العوائد السنوية الأعلى غالبًا ما يعني اللجوء لاستراتيجيات أكثر تعقيدًا والتعرض لمخاطر أكبر. من المفيد تقسيم أهدافك بين "إدارة السيولة المستقرة" واستراتيجيات "تعزيز العائد"—استخدم نطاقات عائد مختلفة حسب مستوى المخاطرة لإدارة التوقعات بشكل أفضل. خصص الأموال المستقرة لمنتجات شفافة ذات رسوم واضحة؛ واستخدم الاستراتيجيات الأعلى مخاطرة مثل صناعة السوق أو الحوافز الترويجية لتحقيق مكاسب إضافية، وحدد حدود جني الأرباح ووقف الخسارة.

اطلع على معلومات المنتج في Gate—راجع طريقة الحساب، مدة الاستثمار، الرسوم، وإعدادات إعادة الاستثمار التلقائي؛ جرب بكميات صغيرة قبل التوسع؛ واحتفظ بجزء من أموالك بشكل سيولة احتياطية لمواجهة تقلبات السوق أو السحب العاجل.

النقاط الأساسية حول العائد السنوي المحسوب

يقوم العائد السنوي المحسوب بتوحيد العوائد من فترات مختلفة إلى معيار سنوي لتسهيل المقارنة. يشمل APY الفائدة المركبة؛ بينما لا يشمل APR ذلك—تحقق دائمًا من المعيار المستخدم في صفحة المنتج. يمكنك استخدام صيغ التحويل البسيطة أو المركبة لتقدير العوائد، لكن العائد الفعلي يتأثر بالرسوم، وفترات الحجز، وإعدادات إعادة الاستثمار التلقائي. تتغير العوائد حسب ظروف السوق والآليات؛ نوع ووزع استثماراتك وفقًا لتفاصيل منتجات Gate وأفقك الزمني، ووازن بين إمكانيات العائد والمخاطر قبل إجراء أي تعديل أو استثمار جديد.

الأسئلة الشائعة

ماذا يعني العائد السنوي المحسوب؟

العائد السنوي المحسوب هو مفهوم يحول العائد المحقق خلال فترة محددة إلى معدل سنوي. ببساطة، يُظهر لك كم ستحقق خلال عام إذا تم تصعيد أرباحك قصيرة الأجل بشكل متناسب. على سبيل المثال، إذا حققت 1% خلال شهر واحد، يكون العائد السنوي المحسوب تقريبًا 12%. هذا يوحد العوائد عبر أطر زمنية مختلفة لتسهيل المقارنة.

لماذا يُستخدم العائد السنوي المحسوب لقياس عوائد الاستثمار؟

يوفر العائد السنوي المحسوب معيارًا موحدًا لتتمكن من مقارنة الربحية الحقيقية للاستثمارات المختلفة. بدون احتساب سنوي، قد يبدو تحقيق 1% خلال شهر واحد مشابهًا لتحقيق 3% خلال ثلاثة أشهر—لكن العائد السنوي الفعلي يختلف كثيرًا. استخدام العائد السنوي المحسوب في منتجات Gate المالية يساعدك على تحديد المنتجات الأكثر تنافسية بسرعة.

كيف يختلف العائد السنوي المحسوب عن العائد الفعلي المحقق؟

العائد السنوي المحسوب هو توقع نظري—أما العائد الحقيقي الذي تحققه فيعتمد على مدة استثمارك. على سبيل المثال، إذا قدم المنتج عائدًا سنويًا محسوبًا بنسبة 10% لكنك استثمرت لمدة 30 يومًا فقط، فإن مكسبك الفعلي سيكون حوالي 2.7%. العائد الفعلي = العائد السنوي المحسوب × عدد أيام الاستثمار ÷ 365. تحقق دائمًا من مدة المنتج بجانب المعدل السنوي لحساب أرباحك المحتملة الحقيقية.

ماذا يعني "العائد السنوي المحسوب لفترة 7 أيام" ببساطة؟

يعكس العائد السنوي المحسوب لفترة 7 أيام توقع عائد سنوي بناءً على متوسط العائد خلال الأيام السبعة الماضية. ويعكس الأداء المتوسط قصير الأجل ليتمكن المستثمرون من تقييم النتائج الأخيرة بسرعة. ومع ذلك، لاحظ أن هذا الرقم مجرد مؤشر—قد يتغير كثيرًا مع تقلبات السوق ولا يضمن الأداء السنوي الكامل.

كيف يجب على المستثمرين فهم واستخدام العائد السنوي المحسوب بشكل صحيح؟

أولًا، اعلم أن العائد السنوي المحسوب هو عائد متوقع وليس مضمونًا؛ فالتقلبات السوقية قد تؤدي إلى نتائج فعلية مختلفة. بعد ذلك، احسب أرباحك المتوقعة بناءً على فترة استثمارك بدلًا من الانجراف وراء المعدلات المرتفعة الظاهرة. وأخيرًا، عند اختيار المنتجات المالية في Gate، ضع في الاعتبار العائد السنوي المحسوب إلى جانب مستوى المخاطرة ومدة الاستثمار للعثور على الحل الأنسب لاحتياجاتك.