Introdução

KernelDAO é um protocolo descentralizado focado na otimização da eficiência de staking e segurança de blockchain através de mecanismos de restaking. Permite aos usuários restakar ativos como Ethereum (ETH) e Binance Coin (BNB) enquanto mantêm a liquidez através de Tokens de Restaking Líquido (LRTs). O protocolo integra vários componentes, incluindo Kernel para restaking de BNB, Kelp para restaking líquido no Ethereum, e Gain para vaults de staking automatizado. A governança é descentralizada, permitindo aos detentores de tokens KERNEL participar das decisões do protocolo, gerenciar incentivos de staking e influenciar o desenvolvimento do ecossistema.

O que é o KernelDAO (KERNEL)?

KernelDAO é um protocolo descentralizado projetado para aprimorar a segurança da blockchain e a eficiência do staking por meio de mecanismos de restaking. Ele permite aos usuários restacar ativos em várias redes, garantindo a infraestrutura da blockchain e ganhando recompensas adicionais. O protocolo opera em um modelo de segurança compartilhada, onde validadores e aplicativos descentralizados (dApps) se beneficiam do poder de staking fornecido pelos usuários da Gate.io. O sistema incorpora Tokens de Restaking Líquido (LRTs), que permitem aos stakers manter a liquidez ao participar de várias camadas de segurança.

O modelo de restaking do KernelDAO permite que os participantes apostem ativos como Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB) e Bitcoin (BTC) em diferentes cofres de restaking. Esses cofres alocam os fundos apostados em várias redes, ajudando a proteger várias aplicações blockchain. Os restakers recebem representações tokenizadas de seus ativos apostados, que podem ser usadas em protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), proporcionando benefícios de segurança e liquidez. Ao distribuir a segurança econômica em várias camadas, o KernelDAO tem como objetivo criar uma infraestrutura de restaking mais resiliente e eficiente.

A plataforma opera por meio de um ecossistema estruturado composto por Kernel, Kelp e Gain. Kernel atua como a camada de infraestrutura, permitindo o restake em toda a BNB Smart Chain e redes baseadas em BTC. Kelp funciona como uma solução de restake líquido multichain especificamente para ETH, permitindo que os usuários ganhem recompensas enquanto mantêm a liquidez do ativo. Gain oferece vaults automatizados para ETH e LRTs, otimizando estratégias de staking e aumentando as oportunidades de rendimento para os usuários. Cada componente trabalha dentro do ecossistema do KernelDAO para aprimorar a eficiência do staking e a distribuição da segurança.

História, Equipe, Investidores do KernelDAO

KernelDAO é uma organização autônoma descentralizada (DAO) focada em aprimorar os mecanismos de staking dentro dos ecossistemas blockchain. Seu principal objetivo é melhorar a segurança e utilidade dos ativos em staking, especialmente na Binance Smart Chain (BNB Smart Chain). Ao implementar protocolos de restaking, o KernelDAO permite que os usuários maximizem recompensas e fornece segurança descentralizada para aplicativos e middleware.

Em novembro de 2024, a KernelDAO garantiu $10 milhões em financiamento. A rodada de investimento foi liderada pela Binance Labs e incluiu a participação de vários investidores proeminentes, como SCB Limited, Laser Digital, Bankless Ventures, Hypersphere Ventures, Cypher Capital Group, Draper Dragon, ArkStream Capital, Digital Asset Capital Management, HTX Ventures, Avid VC, GSR, Cluster Capital, Longhash Ventures, ViaBTC Capital, Side Door Ventures, NOIA Capital e DWF Labs.

A equipe de liderança do KernelDAO inclui os co-fundadores Amitej Gajjala e Dheeraj Borra. Ambos trazem experiência em finanças descentralizadas (DeFi) e tecnologias de blockchain, contribuindo para o desenvolvimento e crescimento da infraestrutura de staking da organização.

Principais recursos do Protocolo KernelDAO

Kernel - Restaking em BNB

As funções do Kernel como um protocolo de restaking na Binance Smart Chain (BNB Smart Chain), oferecendo aos usuários a capacidade de restakear seus ativos enquanto ganham recompensas adicionais. Ao contrário do staking tradicional, que bloqueia tokens em uma rede para fins de validação, o restaking permite que os participantes compensem seus ganhos por meio de uma camada secundária de recompensas. Esse processo aprimora a segurança da BNB Smart Chain, fornecendo aos detentores de tokens incentivos adicionais.

Usuários que participam do mecanismo de restaking do Kernel contribuem para a estabilidade da rede reforçando o modelo de segurança da blockchain subjacente. Em troca, eles recebem recompensas com base na duração do staking, na atividade da rede e em toda a demanda por serviços de restaking. Este sistema beneficia tanto os participantes individuais quanto o ecossistema BNB como um todo, melhorando a liquidez e a descentralização. Ao contrário dos pools de staking convencionais, o modelo de restaking do Kernel introduz novas estratégias para os usuários otimizarem seus ganhos sem exigir gerenciamento ativo.

Kelp - Liquidação de Restaking para ETH

O Kelp é uma plataforma de restaking líquido projetada para os detentores de Ethereum que desejam ganhar recompensas sem bloquear seus ativos. O sistema permite que os usuários apostem ETH enquanto recebem rsETH, uma representação líquida de seus ativos apostados. Este mecanismo permite que os participantes continuem a usar seu ETH em aplicações DeFi, ao mesmo tempo em que ainda ganham recompensas de apostas, abordando uma limitação do staking tradicional do Ethereum.

O restaking líquido através do Kelp aprimora a eficiência de capital, permitindo que os usuários mantenham exposição ao seu ETH staked enquanto acessam liquidez. Com rsETH, os participantes podem se envolver em empréstimos, empréstimos e negociações em diversos protocolos DeFi sem precisar retirar seus ativos. Essa funcionalidade torna o staking mais acessível aos usuários que necessitam de liquidez, mas ainda desejam participar do processo de validação de proof-of-stake do Ethereum. A introdução do restaking líquido também contribui para a descentralização do poder de staking, distribuindo ativos entre vários validadores.

Ganho - Vaults para ETH & Ativos Líquidos

Gain é um sistema baseado em cofre projetado para fornecer aos usuários oportunidades estruturadas para ganhar recompensas em ETH e outros ativos líquidos. Esses cofres agregam staking da Gate.io, incentivos de liquidez e recompensas de airdrop em uma única plataforma, permitindo que os participantes maximizem seus ganhos. Ao contrário das pools de staking independentes, o Gain otimiza o rendimento por meio de estratégias automatizadas que distribuem recompensas em várias fontes.

Os usuários que depositam ativos nos cofres do Gain ganham acesso a um conjunto diversificado de oportunidades de ganho. O sistema aloca automaticamente fundos para pools de participação de alto rendimento, programas de mineração de liquidez e recompensas específicas do protocolo. Essa abordagem reduz a necessidade de os usuários gerenciarem manualmente várias plataformas DeFi, simplificando o processo de participação enquanto aprimora todos os retornos. Os cofres também oferecem participação estruturada em airdrops, garantindo que os usuários recebam recompensas elegíveis sem exigir engajamento ativo em cada oportunidade individual.

Arquitetura Técnica do KernelDAO

A arquitetura técnica da KernelDAO é projetada para estender a segurança da blockchain por meio de um mecanismo de restaking que permite aos validadores reutilizar ativos bloqueados para garantir múltiplos serviços. Esse modelo melhora a eficiência de capital ao permitir que os mesmos ativos bloqueados suportem várias funções de rede, incluindo oráculos descentralizados, rollups e pontes entre blockchains. Os validadores ganham incentivos adicionais por garantir esses serviços, garantindo que as aplicações de blockchain emergentes tenham acesso a segurança confiável sem exigir conjuntos de validadores independentes. O sistema também incorpora o restaking líquido, onde os usuários recebem tokens derivativos representando seus ativos bloqueados. Esses tokens de restaking líquido (LRTs) podem ser usados em aplicações de finanças descentralizadas ou ainda bloqueados para gerar recompensas adicionais, mantendo a liquidez ao mesmo tempo em que garantem a rede.

O KernelDAO integra mecanismos automatizados de redução e protocolos de gerenciamento de riscos para manter a segurança da rede. Os validadores que não cumprem suas responsabilidades ou agem de forma desonesta enfrentam penalidades, incluindo a redução parcial ou total de seus ativos apostados. O sistema monitora continuamente a atividade do validador, ajustando dinamicamente os limites de aposta para evitar comprometimentos excessivos e reduzir vulnerabilidades de segurança. A arquitetura também suporta aplicativos de middleware como verificação de identidade descentralizada, oráculos de dados e soluções de interoperabilidade, permitindo que serviços externos operem com segurança sem a necessidade de sua própria infraestrutura de validadores.

O que é o Token (KERNEL)?

Utilidade do Token KERNEL

Os detentores de KERNEL possuem direitos de governança, possibilitando a participação nos processos de tomada de decisão em todos os produtos da KernelDAO. Isso inclui votação em parâmetros de protocolo e atualizações. Além disso, os usuários podem reestacar o KERNEL para fornecer segurança econômica compartilhada para projetos de ecossistemas, apoiando middleware e aplicativos dentro do ecossistema.

Fornecimento e Alocação do KERNEL

O fornecimento total de tokens KERNEL é de 1 bilhão, distribuído em diferentes categorias para equilibrar o crescimento a longo prazo, a participação da comunidade e a sustentabilidade do ecossistema. O modelo de alocação prioriza incentivar os usuários, garantindo liquidez e recursos de desenvolvimento.

Comunidade & Recompensas (55%) – A maior alocação é dedicada a recompensar os usuários e fomentar o engajamento no ecossistema KernelDAO. Isso inclui recompensas de staking, programas de incentivo e airdrops em várias temporadas. Ao distribuir mais da metade do fornecimento total para os membros da comunidade, o KernelDAO tem como objetivo manter a participação ativa e a descentralização ao longo do tempo.

Venda Privada (20%) - Uma parte do fornecimento é alocada para investidores privados que apoiaram o desenvolvimento inicial do projeto. Esses tokens estão sujeitos a um cronograma estruturado de aquisição, garantindo que os investidores permaneçam alinhados com os objetivos de longo prazo do KernelDAO. Aplica-se um período de bloqueio de seis meses após o Evento de Geração de Tokens (TGE), seguido por um período gradual de aquisição de 24 meses.

Equipe (20%) - Esta alocação é reservada para a equipe principal e consultores que contribuem para o desenvolvimento, segurança e crescimento operacional do protocolo. Para alinhar os incentivos com o sucesso do projeto, esses tokens também seguem um cronograma de investimento, com um bloqueio de seis meses após o TGE e uma liberação estruturada ao longo de 24 meses.

Fundo do Ecossistema (5%) – Uma porção menor é reservada para iniciativas estratégicas do ecossistema, parcerias, atividades de market-making e provisão de liquidez. Estes fundos garantem que o KernelDAO tenha recursos disponíveis para apoiar integrações, desenvolvimento de infraestrutura e expansões futuras.

Cronograma de aquisição do KERNEL

O cronograma de aquisição de tokens KERNEL é estruturado para garantir distribuição controlada, incentivando a participação a longo prazo por meio de um sistema de distribuição em várias temporadas. Este cronograma é projetado para liberar gradualmente tokens para investidores, colaboradores e a comunidade, promovendo o staking e o engajamento em diferentes temporadas.

Sistema de Vinculação de Airdrop e Incentivo à Fidelidade

O mecanismo de airdrop é estruturado ao longo de várias temporadas, onde os participantes recebem alocações incrementais com base na atividade de staking e restaking. Um total de 20% do fornecimento de KERNEL é alocado para distribuição de airdrop ao longo do tempo.

• Temporada 1 (Instantâneo em 31 de dezembro de 2024) - 10% do fornecimento total de KERNEL é distribuído aos usuários elegíveis. Aqueles que reinvestem durante este período receberão um aumento de lealdade de 15% nas temporadas futuras. Os usuários devem reinvestir antes de 15 de janeiro em Kelp e Kernel para se qualificar.
• Temporada 2 (1 de jan - 30 de abril de 2025) - 5% do fornecimento total é alocado para esta temporada. Os usuários que participaram anteriormente e restakearam na Temporada 1 antes de 15 de janeiro recebem um aumento de lealdade adicional de 15% em suas recompensas.
• Temporada 3+ (A ser anunciado) - 5% do fornecimento total é reservado para futuros airdrops. A estrutura permanece semelhante às temporadas anteriores, com os restakers da Temporada 1 recebendo um aumento contínuo de 15% na lealdade sobre as recompensas.

Estrutura de Vencimento para Equipe e Investidores

O cronograma de aquisição da KERNEL segue um modelo de bloqueio estruturado para garantir a distribuição sustentável de tokens.

• Alocação de Equipe e Consultores (20%) - Os tokens da equipe são bloqueados por seis meses após a TGE, seguidos por um cronograma de investimento linear de 24 meses, garantindo alinhamento de longo prazo entre os colaboradores e o crescimento do projeto.
• Alocação da Venda Privada (20%) - Tokens alocados para investidores iniciais seguem um cronograma estruturado de vesting de 24 meses com um período de carência de seis meses após TGE. Isso evita pressão imediata de venda e alinha os incentivos dos investidores com a visão de longo prazo do KernelDAO.

Distribuição da Comunidade e do Ecossistema

• Comunidade & Recompensas (55%) - A maioria dos tokens é distribuída gradualmente por meio de recompensas de staking, programas de incentivo e airdrops. Esses tokens são continuamente alocados em diferentes iniciativas para incentivar a participação no KernelDAO.
• Fundo do Ecossistema (5%) – Tokens reservados para desenvolvimento do ecossistema e parcerias têm um cronograma de lançamento flexível com base nas necessidades do projeto, garantindo o fornecimento de liquidez e a expansão da infraestrutura.

Design Econômico do KERNEL

O design econômico do KERNEL enfatiza uma abordagem comunitária em primeiro lugar, garantindo distribuição de valor equitativa e alinhando os interesses dos usuários com o sucesso do protocolo. Ao alocar uma parte significativa dos tokens para recompensas e airdrops da comunidade, o KernelDAO incentiva os primeiros apoiadores e promove o engajamento no ecossistema. As funções de governança e utilidade do KERNEL capacitam os usuários a participarem ativamente do desenvolvimento do protocolo e dos processos de tomada de decisão, promovendo sustentabilidade e crescimento a longo prazo dentro do ecossistema KernelDAO.

Governança do KernelDAO

O framework de governança da KernelDAO é estruturado para distribuir o poder de tomada de decisão entre os detentores de tokens, garantindo um processo descentralizado e transparente. As propostas de governança podem incluir atualizações de protocolo, ajustes aos mecanismos de stake e modificações na estrutura da economia de tokens. Para iniciar uma proposta, os usuários devem possuir ou fazer stake de uma certa quantidade de $KERNEL, o que lhes concede a capacidade de sugerir mudanças e participar do processo de tomada de decisão. Uma vez que uma proposta é submetida, ela passa por uma fase de discussão onde a comunidade avalia seu impacto potencial. Se a proposta ganhar tração suficiente, ela avança para uma etapa de votação formal onde os detentores de $KERNEL emitem seus votos com base em seus tokens apostados.

O sistema de governança inclui salvaguardas para evitar manipulação e garantir participação significativa. As propostas devem atender a um requisito de quórum, garantindo que apenas mudanças amplamente apoiadas sejam implementadas. Além disso, mecanismos como execução com bloqueio de tempo impedem modificações abruptas que poderiam desestabilizar o protocolo. A governança também se estende à gestão do tesouro, permitindo que a comunidade aloque fundos para desenvolvimento, subsídios e crescimento do ecossistema.

Conclusão

O KernelDAO é um protocolo descentralizado projetado para otimizar a eficiência de staking e a segurança blockchain por meio de mecanismos de restaking. Ele permite aos usuários restakar ativos em várias redes mantendo a liquidez por meio de tokens de restaking líquidos (LRTs). O ecossistema é estruturado em Kernel para restaking na Binance Smart Chain, Kelp para restaking líquido baseado em Ethereum e Gain para otimização de rendimento baseada em vault. A governança é tratada pelos detentores de $KERNEL, que participam das decisões do protocolo por meio de votação baseada em staking. A tokenômica é estruturada para garantir a participação a longo prazo, com cronogramas de vesting para investidores, alocações de equipe e recompensas para a comunidade. As temporadas de airdrop incentivam o staking contínuo por meio de boosts baseados em lealdade, reforçando o engajamento do usuário e a sustentabilidade do protocolo.