ในเดือนมกราคม 2023 หลังจากเปิดตัวโปรโตคอล Bitcoin Ordinals ชุดสินทรัพย์จารึกรวมถึง BRC20, Ordinals ARC20 และสินทรัพย์จารึกอื่น ๆ ทําให้เกิดคลื่นบน Bitcoin และเครือข่ายอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่สินทรัพย์จารึกชั้นนําเช่น ORDI และ Sats ได้รับการจดทะเบียนใน Binance และประสบความสําเร็จเพิ่มขึ้นมากกว่า 10,000 เท่าความเชื่อมั่นของ FOMO ในตลาดจารึกได้รับการผลักดันอย่างต่อเนื่องสู่จุดสูงสุดใหม่และยุคใหม่ของ "การเต้นรําปีศาจ" ในตลาดจารึกได้เปิดขึ้น ผู้ใช้หลายคนยินดีที่จะเข้าร่วม และเพลิดเพลินไปกับรหัสความมั่งคั่งที่เกิดจากเงินปันผลแบบ on-chain รอบใหม่ ในทํานองเดียวกันตลาด crypto ยังนําไปสู่การปล่อยอารมณ์รอบใหม่หลังจากประสบกับความเงียบและตลาดหมีที่หดหู่เป็นเวลานาน

จากมุมมองของข้อมูล ตามข้อมูล Dune โดยเฉพาะ เมื่อถึงวันที่ 22 ธันวาคม รายได้ค่าธรรมเนียมสะสมจากการปั้นจารึกของโปรโตคอล Ordinals เพียงอย่างเดียวได้มาถึง 4,812.3 บิทคอยน์ ซึ่งเท่ากับประมาณ 209,890,275 ดอลลาร์สหรัฐ จำนวนทั้งหมดของจารึกที่ถูกพิมพ์ได้ในปัจจุบันเกินกว่า 50 ล้าน และหลังจากเมษายน 2023 ทรัพย์สินจารึก Ordinals เกือบทุกครั้งได้รักษาปริมาณการพิมพ์ที่สูง (นี้ไม่รวมสถิติของจารึกอื่น ๆ บนเชื่อมต่อ) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกระตือรือร้นของผู้เล่นบนเชื่อมต่อสำหรับการปั้นจารึก

Image source: https://dune.com/dgtl_assets/บิทคอยน์-ordinals-analysis

เซ็กเตอร์จารึกไม่จำกัดเฉพาะในระบบบิตคอยน์เท่านั้น รวมถึง Arbitrum, Solana, Avalanche, BNB Chain, Polygon เป็นต้น และได้มีโครงการจารึกบางรายปรากฏขึ้นในบางระบบออนเชนที่เคยเงียบเหงามานาน เช่น Fantom, Dfinity เป็นต้น ตลาดจารึกยังแสดงแนวโน้มที่รุนแรงในระบบมัลติเชน

หลายคนเรียกว่าการแข่งขัน Mingwen ว่า "เทศกาลของนักลงทุนหางยาว" เนื่องจากทรัพยากร Mingwen เองใช้วิธีการเริ่มต้นธุรกิจที่เรียกว่า "Fair Launch" นั่นคือ หลังจากทรัพยากรถูกเปิดตัวแล้ว การลงทุนสามารถรีบระบายได้โดยตรงในทางที่เป็นธรรมโดยไม่ต้องมี VC การเข้าร่วมล่วงหน้าและรัตนาสต็อก และอื่น ๆ ดังนั้นไม่ว่าคุณจะเป็น VC หรือผู้ใช้สัตว์ประทาน คุณต้องไปที่อินเตอร์เฟซที่เฉพาะเจาะจงเพื่อทำการสร้างเหรียญในลำดับแรก หรือไปที่ตลาดรองซื้อการลงทุน ในครั้งขึ้นของการเฟ้นขึ้นใหม่ นักลงทุนหางยาวมีอำนาจมากขึ้น ซึ่งยังทำให้การเติบโตของกลุ่มจารึกเป็นไปอย่าง "ปฏิวัติ"

“ความกังวลที่ซ่อนอยู่” ในการพัฒนาตลาดจารึก

อย่างไรก็ตามเบื้องหลังตลาดจารึกที่เฟื่องฟูยังคงมีความกังวลที่ซ่อนอยู่เกี่ยวกับการพัฒนาที่ยั่งยืน รูปแบบการออกโทเค็นตามโปรโตคอล Ordinals ทําให้สินทรัพย์จารึกมีลักษณะเฉพาะบางอย่าง ดังนั้นสินทรัพย์จารึกเองมักจะสร้างธุรกรรมทางอ้อมในวิธีการทําธุรกรรมที่เหมือน NFT โดยเฉพาะอย่างยิ่งเช่น BRC20 ที่ทํางานโดยตรงที่ชั้นล่างสุดของ Bitcoin Layer 1 ด้วยสินทรัพย์ที่จารึกไว้การสร้างสภาพคล่องจึงยากขึ้น

ในช่วงต้นของการพัฒนาตลาดจารึก โครงสร้างพื้นฐานของตลาดจารึกสามารถบอกได้ว่า "โดยรวม" มีความไม่สมบูรณ์ ความนิยมของธุรกรรมจารึกได้ทำให้ค่า gas บนเครือข่าย Bitcoin ขึ้นสูงอย่างมาก ไม่นานมานี้ ค่า gas ที่ยืนยันขั้นต่ำบนเครือข่าย Bitcoin ได้มากถึง 400 s/vb และค่า gas ได้เกิน 100 USDT นอกจากเครือข่าย Bitcoin ค่า gas บน Avalanche, Polygon และเครือข่ายอื่น ๆ ก็เคยเข้าถึงระดับสูงสุดและแม้เครือข่าย Arbitrum ก็เคยล่มลงเนื่องจากการจราจรบนเครือข่ายมากเกินไป

นอกจากชั้นด้านล่างแล้ว มีแอปพลิเคชันที่ให้การสนับสนุนสำหรับทรัพย์สินจารึกอย่างน้อยมาก มีโครงการกระเป๋าเงินไม่กี่โครงการที่รองรับผู้ใช้ในการหล่อเข็มขัดและจารึกธุรกรรมที่ไม่มีประสิทธิภาพ ตกลงจารึกเกือบไม่มีแอปพลิเคชันอื่นสำหรับทรัพย์สินจารึก ซึ่งเมื่อผู้ใช้หล่อเข็มขัดหรือซื้อจารึกได้สำเร็จ สิ่งแรกที่เข้าใจใจของเขาควรจะเป็นการสั่งซื้อเพื่อขายไปแทนที่จะดำเนินการเก็บไว้

ดังนั้นเมื่อพิจารณาร่วมกัน ความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์จารึกน้อยกว่าความสะดวกในตลาด NFT ก่อนหน้านี้ ในกรณีนี้ เมื่อสินทรัพย์จารึกมีราคาเริ่มต้นต่ำมาก จะส่งเสริมการสร้างภายในของการเพิ่มขึ้นที่เกินจริงสำหรับสินทรัพย์เหล่านั้น และยังคงสร้างอารมณ์ FOMO นั่นคือ ภาพลวงตาที่ทุกคนสามารถรับรางวัลจากตลาดจารึก เงินพิเศษที่สร้างขึ้นจากความสะดวกที่ต่ำมากจะมักนำไปสู่ฟองสบู่ที่สูงขึ้น อารมณ์ FOMO นี้ยังส่งผลให้ผู้ใช้และเงินทุกส่วนที่อื่นๆ สูญเสียอย่างต่อเนื่อง

จากประสบการณ์การพัฒนาทางการเงินในอดีต การเพิ่มความเป็นเงินและอัตราการหมุนเวียนมักเป็นมาตรการสำคัญสำหรับการลดหนี้ ด้านดีคือส่วนการจารึกมักมีแนวเนื้อหาที่มีเนื้อหาทางเทคนิคมากขึ้น ซึ่งเป็นแตกต่างกับส่วนมีมและ NFT อย่างมีนัย มีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีนัยมีน

จารึกสิทธิ์ในการเลี้ยงเส้น

การสร้างพื้นฐานเพื่อให้ความสะดวกในการให้ Likuidity สำหรับสินทรัพย์จารึกเป็นหนึ่งในทิศทางที่สำคัญในการส่งเสริมทราบสินทรัพย์จารึกเพื่อจับ Likuidity มีการมีหลายๆโปรโตคอลสำหรับสะพาน Cross-Chain ที่สามารถสนับสนุนสินทรัพย์ BRC-20 แบบ Cross-Chain เช่น MultiBit, TeleportDAO, ฯลฯ

MultiBit เป็นโปรโตคอล跨เชนระหว่าง BRC20 และ ERC20 โดยมีพื้นฐานบนการออกแบบสะพาน cross-chain สองทางของ BRC20 และสามารถทำให้การส่งสัญญาณระหว่าง BRC20 และ ERC20 เป็นจริง คล้ายกับ MultiBit TeleportDAO ยังได้สร้างตลาด Ordinals cross-chain เพื่อรองรับการโอนย้ายระหว่าง BTC และ Polygon และการซื้อขายสินทรัพย์ระหว่างเครือข่าย

Allins เป็น DEX ที่สร้าง Likuidity สำหรับสินทรัพย์ที่ถูก จารึก ในลักษณะ AMM มันครอบคลุมสคริปต์ การจารึก บนเชนต่าง ๆ ในเครื่องจำลองเสมือนที่เป็นเอกลักษณ์และอัพเดทสินทรัพย์ผ่านดัชนีเรื่อย ๆ จากนั้น มันสร้าง Likuidity สำหรับสินทรัพย์เหล่านี้ โดยอิงจากสระ Likuidity ของสมาร์ทคอนแทรค ผู้ใช้สามารถซื้อและซื้อขายสินทรัพย์ที่ถูก จารึก ผ่าน AMM และรับรายได้ในตลาดเกษตรภัณฑ์ ผ่านสินทรัพย์ที่ถูก จารึก

นอกจากทางที่กล่าวมาข้างต้น โครลไฟแนนซ์ ซึ่งปัจจุบันกำลังเข้าสู่สายลำดับดีริวาทีฟ ก็กำลังสำรวจทิศทางนี้อีกด้วย ข้อตกลงนี้ยังขยายกลไกการซื้อขายพรีเมียมของตัวเองจากทรัพยากรดิจิทัลไปยังตลาดจารึกเพื่อช่วยให้ตลาดจารึกสร้างสถานการณ์ส่วนขยายที่เป็นเอกลักษณ์และเตรียมการในการแข่งขันในตลาดจารึกล่วงหน้า ครึ่งหลังของ Tao

Coral Finance expands premium trading mechanism to ตลาดจารึก

Coral Finance เป็นโปรโตคอลสัญญาผสมที่มีกลไกการซื้อขายพรีเมี่ยมที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งมอบความน่าเชื่อถือและความนุ่มนวลที่ไม่เกิดการปลดเชื้อสายให้กับโครงการ ในเวลาเดียวกัน มันเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ทุนของผู้ใช้และมอบวิธีการประเมินราคาสินทรัพย์และการป้องกันความเสี่ยง
ในกลไกการซื้อขายพรีเมียม คอรัล ไฟแนนซ์ได้นำเสนอสินทรัพย์衍生ใหม่ชื่อ cToken ซึ่งผู้ถือสามารถได้รับโดยการมัดจำโทเค็นเดิม 1:1 กับพูลพรีเมียม

เมื่อผู้ใช้ทำการมัดจำเสร็จสิ้นแล้ว มูลค่าของ cToken ที่ได้รับจะสูงกว่าเดิมมาก แต่ cToken ถูกล็อกและไม่สามารถหมุนเวียนได้ ผู้ใช้จำเป็นต้องดำเนินการอย่างต่อเนื่องที่เป็นประโยชน์ต่อ Likuidity ซึ่งรวมถึงการให้ Likuidity การทำธุรกรรมเสร็จสิ้น ฯลฯ เพื่อปลดล็อก cToken ที่ถูกล็อกอย่างต่อเนื่องเพื่อรับประโยชน์จากเบี้ยเพิ่มเติม

เรียกเงินทรัพย์ BTC เป็นตัวอย่าง เราสามารถจำนำโทเค็น BTC 1 ตัวเข้าสู่พูลเบี้ย cBTC ที่สอดคล้องกันและได้รับโทเค็น cBTC 1 ตัวที่ล็อคแล้ว ต่อมาเราต้องย้ายโทเค็น cBTC จากสถานะล็อคไปสู่สถานะปลดล็อค (สามารถซื้อขายได้) โดยการให้สัมพันธ์กับ cBTC (cBTC ต้องการการซื้อเพิ่มเติม) เพื่อทำกำไรจากนั้น

ตามปกติค่าของ cToken จะเป็นหลายเท่าของค่าเริ่มต้นของโทเค็น ส่วนเพิ่มเติมนี้มาจากการเปลี่ยนแปลงในค่าสมมติฐานของสินทรัพย์ตลอดเวลา กลยุทธ์การซื้อขาย และพฤติกรรมของตลาด ดังนั้นเมื่อ cToken ถูกปลดล็อกและซื้อขาย นักซื้อขายและส่วนสำคัญ ๆ จะสร้างเกมและสามารถได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากนั้น ผู้ทำการอาร์บิเทรจสามารถถอน Likwiditi ได้ตลอดเวลา และยังสามารถแลกรับ cToken 1:1 กับโทเค็นเริ่มต้นได้ตลอดเวลา

Coral Finance สนับสนุนผู้ใช้ในการให้ Likuidity ให้กับฝั่งใดฝั่งหนึ่งของสระว่ายน้ำในรูปแบบของสกุลเงินเดียวกัน แทนที่จะเพิ่ม Likuidity ให้กับทั้งสองฝั่งพร้อมกัน โดยขึ้นอยู่กับค่าคงที่เช่น AMM pool วิธีนี้จะเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้เงินอย่างมาก

ขึ้นอยู่กับกลไกแรงจูงใจระดับพรีเมียมเมื่อผู้ใช้ต้องการรับรายได้จากกลุ่มพรีเมี่ยมหากผู้ใช้ไม่ได้ถือโทเค็นดั้งเดิมเขาหรือเธอจําเป็นต้องซื้อโทเค็นดั้งเดิมเพื่อเข้าร่วมในพูลพรีเมียมซึ่งจะผลักดันสภาพคล่องของตลาดรองของสินทรัพย์ดั้งเดิม หากผู้ใช้ถือโทเค็นดั้งเดิมการมีส่วนร่วมของเขาในกลุ่มพรีเมี่ยมจะลดการไหลเวียนของตลาดรองของโทเค็นดั้งเดิมซึ่งเอื้อต่อการจัดการมูลค่าตลาดของสินทรัพย์มากขึ้น และเมื่อเข้าร่วมในการทําธุรกรรมพรีเมี่ยมผู้ใช้จะต้องให้สภาพคล่องอย่างต่อเนื่องสําหรับกลุ่มพรีเมี่ยม โดยการบริจาคเท่านั้นที่คุณจะได้รับรายได้พิเศษ (ต่ําหรือไม่มีการสูญเสียฟรี) ซึ่งจะนําสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องมาสู่ cToken

ขณะนี้ Coral Finance กำลังขยายระบบ Likudity นี้ไปยังตลาดสินทรัพย์ที่จารึกอยู่ ด้วยวิธีหนึ่ง Coral Finance ได้เปิดให้บริการฟังก์ชัน Swap ระหว่างโซ่ใหม่ และในเวลาเดียวกัน โดยการร่วมมือกับสิ่งอำนวยความสะดวกข้ามโซ่อื่นในตลาด จะสามารถนำสินทรัพย์ที่จารึกอย่างกว้างขวางเข้าสู่ Coral Finance ได้อีกด้วย

เราเห็นว่า ยกเว้นสินทรัพย์ที่มีการจารึกชั้นนำบางราย ส่วนใหญ่ของสินทรัพย์ที่มีการจารึกมีมูลค่าตลาดเล็กน้อย และชิปกระจายอย่างสัมพันธ์ ดังนั้น ด้วยการส่งเสริมกลไกพรีเมียม สินทรัพย์ที่มีการจารึกไม่เพียงแต่สามารถรับ Likwiditi จากตลาดอย่างกว้างขวางมากขึ้น แต่ยังคาดหวังว่าจะสร้างช่องทางการใช้งานสำหรับสินทรัพย์ที่มีการจารึกเหล่านี้เพื่อลดผลกระทบจากภาวะ FOMO ที่เกิดขึ้นจากการระดมทุนของฟองสบู่ได้ ในทางตรงกันข้าม สินทรัพย์ที่มีการจารึกขึ้นอยู่กับฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางมากมาย และผู้ใช้มากขึ้นสามารถหากำไรจากตลาดการจารึกผ่าน Coral Finance ที่เป็นรายได้ใหม่สำหรับ Coral Finance เอง

โดยรวมแล้ว, กลไกการซื้อขายพรีเมี่ยมของ Coral Finance มีความยืดหยุ่นและมีสเกลที่สูงมาก ณ ปัจจุบัน, มันสามารถรองรับประเภทสินทรัพย์หลายประเภท เช่น สกุลเงินดิจิทัล, จารึก, และหุ้น RWA ที่คาดว่า Coral Finance จะมีค่าในหลายสาขาของฟิแนนเชียลในโลกคริปโต

นอกจากการสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกเฉพาะ การสร้างกลุ่มนิเวศ Layer 2 ที่สมบูรณ์รอบระบบ Bitcoin ยังจะส่งเสริมบทบาทของ Ming Asset ในแอปพลิเคชัน on-chain ต่าง ๆ และให้พื้นฐานสำหรับการขยายพื้นที่นิเวศระยะยาวของกลุ่มภาคเส้นเรื่อง ในทิศทางนี้ Coral Finance ยังเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นบน Bitcoin Layer 2 เวอร์ชันเพื่อให้การบริการที่ครอบคลุมอย่างสมบูรณ์ในนิเวศ Bitcoin

ความนิยมของตลาดจารึกได้เร่งคืนค่าของนิเคอะบิทคอยน์ไปสู่จุดสูงสุดของมัน

ระบบบิทคอยน์ไม่สามารถทำงานเชิง Turing ได้ แม้ว่ามูลค่าตลาดของ BTC ยังคงมีส่วนแบ่งมากกว่า 50% ของมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล และมีความเห็นที่แข็งแกร่งที่สุด ความไม่สอดคล้องกับสัญญาฉลากยังทำให้ระบบบิทคอยน์สูญเสียเสียงของมันในตลาดเหรียญดิจิทัลหลังจาก DeFi Summer กำลังมากขึ้นและมีความอ่อนแอขึ้น

รูปแบบการจารึกนี้ที่นำโดย Ordinal เป็นสิ่งที่สำคัญต่อการพัฒนาของนิเวศบิทคอยน์ โดยการแกะข้อมูลบางส่วนบน Satoshi หน่วยเล็กที่สุดของสินทรัพย์ BTC ระบบบิทคอยน์สามารถสร้างสินทรัพย์โทเค็นที่ไม่สามารถแทนที่และแก้ไขปัญหาของบิทคอยน์ ปัญหาในการออกสินทรัพย์บนโซ่ ในที่จริงบางชุมชนบิทคอยน์กำลังใช้วิธีนี้เพื่อออกสินทรัพย์ NFT รายการสำคัญไปยังโซ่บิทคอยน์ ในเวลาเดียวกันการใช้ BRC-20 ยังทำให้ชนิดของสินทรัพย์นิเวศบิทคอยน์ระเบิดขึ้นและมีผู้คนมากมายที่ร้อนรับมัน

เพื่อให้ตระหนักถึงการแกะสลักและการหล่อสินทรัพย์ที่จารึกอย่างมีเหตุผลมากขึ้นการอัพเกรดเทคโนโลยีและนวัตกรรมของระบบนิเวศ Bitcoin ได้ถูกบังคับอีกครั้ง ตัวอย่างเช่นนอกเหนือจาก Ordinal แล้วยังมีโซลูชันการออกสินทรัพย์เพิ่มเติมเช่น Atomicals, Runes, PIPE, Taproots Assets เป็นต้น นอกจากนี้โซลูชันการขยาย Bitcoin ที่รู้จักกันดีจํานวนมากยังได้รับการกล่าวถึงและมีมูลค่าอีกครั้งเช่น Stacks, Ligtning Lightning Network, RSK, Stacks, RGB, BitVM เป็นต้น โซลูชัน Layer 2 และ side chain เหล่านี้คาดว่าจะได้รับการอัพเกรดเทคโนโลยีใหม่อีกครั้ง และสามารถสร้างชั้นล่างใหม่ที่มีลักษณะแตกต่างกันรอบ Bitcoin Layer 1 คล้ายกับระบบ Ethereum ซึ่งพัฒนามาจาก Bitcoin Layer 1 ในแง่ของการตั้งถิ่นฐานและความปลอดภัย รับการสนับสนุน

ในความเป็นจริงบางส่วนของ EVM-compatible Bitcoin Layer2 โซลูชันเช่น BitVM และ Stacks สามารถที่จะประมวลผลฟังก์ชันต่างๆ ที่คล้ายกับ Ethereum Layer2 ได้แล้ว โดยการดึงดูดจากโซลูชันที่แก่แก่และประวัติการพัฒนาของ Ethereum ecosystem คาดว่าโลก DeFi application ที่รอบ Bitcoin จะได้รับการลงทุนอย่างรวดเร็วและดึงดูดนักพัฒนาจำนวนมากให้มีส่วนร่วม (มีแนวโน้มที่แน่นอนในทิศทางนี้อยู่แล้ว) และบางโครงการที่มีการดำเนินงานอย่างเป็นที่สมบูรณ์อาจจะย้ายภายใน Bitcoin ecosystem อย่างรวดเร็ว

นี่หมายถึงว่าในการพัฒนานิเวศบิทคอยน์ เชือมข้างและเลเยอร์ 2 มีความคาดหวังที่จะกลายเป็นหนึ่งในทิศทางการพัฒนาที่สำคัญของตลาดเบิ้ลถัดไป ในเวลาเดียวกันนี้ นี่ก็เป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดสำหรับนิเวศบิทคอยน์ที่จะกลับมาสู่จุดสูงสุดของตน ดังนั้น ทั้งทางเส้นจารึกและนิเวศบิทคอยน์มีศักยภาพและความคาดหวังในการพัฒนาที่ใหญ่มาก

นอกจากนี้ยังมีความคิดเห็นว่าตลาดคริปโตกำลังพัฒนาไปทางสถานีตลาดโครงวัว การเกิดเหตุการณ์ที่อาจมีผลรบกวนได้รวมถึงรอบวงจรการลดครึ่งหนึ่งบิตคอยน์ การยื่นสมัคร ETF และการตัดอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานสำรองแห่งสหรัฐฯ เป็นต้น นี่ยังบ่งชี้ว่าตลาดโครงวัวรอบบิตคอยน์อาจเร็วๆนี้

เราเห็นว่าโปรโตคอล DeFi ที่จัดตั้งขึ้นรวมถึง Compound และ AAVE เป็นผู้รับผลประโยชน์เงินปันผลในช่วงต้นของการพัฒนาระบบนิเวศ Ethereum DeFi ยังคงมีโอกาสมากมายในคลื่นลูกใหม่ของการพัฒนาระบบนิเวศของ Bitcoin ภายใต้คลื่นตลาดกระทิงที่มีศักยภาพนี้ Coral Finance ไม่เพียง แต่เป็นผู้เริ่มใช้การพัฒนาสนามจารึก แต่ยังดําเนินการสํารวจแนวนอนในทิศทางของ Bitcoin Layer 2 ซึ่งทําให้อยู่ในตําแหน่งที่ดีก่อนตลาดกระทิงรอบต่อไป ยึดช่องนิเวศวิทยาด้วยข้อได้เปรียบของผู้เสนอญัตติแรก ภายใต้แนวโน้มการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของอุตสาหกรรมการเข้ารหัส Coral Finance คาดว่าจะระเบิดด้วยศักยภาพการพัฒนาขนาดใหญ่ภายใต้ระบบคุณค่าที่เป็นนวัตกรรมและกลายเป็นโปรโตคอล DeFi ที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมการเข้ารหัส

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกนำมาจาก [ chaincatcher]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [0xdabai]. หากมีข้อแก้ไขในการพิมพ์นี้ โปรดติดต่อประตูเรียนรู้ทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงอยู่ในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางด้านการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้ระบุไว้ การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดลิขสิทธิ์