關鍵要點

1. TON用戶的崛起與Telegram有關：據報導，Telegram的月活躍用戶（MAU）在2024年達到了9.5億，而TON網絡擁有250萬用戶，表明滲透率相對較低。然而，TON基金會已經設定了一個目標，到2028年將Telegram用戶的30%（約5億人）整合到Web3生態系統中，為TON的增長提供了巨大的潛力。

1. TON應用生態系統快速增長：在2024年第二季度，TON上應用數量大幅增加，其中遊戲應用佔總量的30%。像“點擊即賺”這樣的簡單遊戲，如《倉鼠遊戲》本季吸引了超過5500萬用戶，推動了整個生態系統的增長，成為TON內遊戲應用的代表性例子。
2. TON生態系統代幣的擴張：到2024年，TON生態系統內的代幣總數超過30,000枚，其中Notcoin成為突出的代幣之一，進入市值前100名。TON生態系統代幣的總市值已超過10億美元，反映了市場對生態系統未來的興趣和信心正在增長。

1. DeFi生態的表現與挑戰：2024年7月，TON的DeFi生態系統中的鎖定總價值（TVL）達到了歷史高位的7.7億美元。然而，由於Toncoin價格下跌和宏觀經濟因素的影響，TVL隨後下降至約4億美元左右。TON的去中心化交易所（DEXs）的日交易量，如STON.fi和DeDust，仍然相對較低，不足500萬美元，大部分DeFi TVL來自Toncoin的流動權益。

1. 用戶活動和鏈上活動：TON區塊鏈的日活躍地址比例約為12％-13％，其中鏈上交易量佔5％-6％，表明用戶參與度相對較高，但交易頻率較低。在代幣生成事件（TGE）期間，TON的活躍用戶數量激增，但整體用戶保留仍有改善空間。

2. 開發者和生態系統建設的未來機會：到2024年，TON擁有大約250名活躍開發者，相對於其他公共區塊鏈而言，這個數量相對較低。然而，在TON上的迷你應用程式和遊戲應用程式，利用Telegram龐大的用戶基礎，已成為吸引更多用戶加入Web3的關鍵推動力。展望未來，隨著更多創新應用程式的推出，TON生態系統具有巨大的增長潛力。

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