Discurso de Abertura

De acordo com o Mercado Global Social RelatórioEm 2024, a indústria de mídia social passou por uma expansão significativa, com o seu valor de mercado esperado para aumentar de $219.06 bilhões em 2023 para $251.45 bilhões em 2024, refletindo uma taxa de crescimento anual composta de 14.8%. Aproximadamente 62.3% da população global interage com as redes sociais, passando em média mais de duas horas diariamente.

Origem: Smart Insights

Mídia social descentralizada (DeSoc) oferece uma perspetiva refrescante ao revolucionar a forma como os criadores monetizam seu conteúdo e gerenciam relacionamentos online. Promete melhorias na privacidade, segurança e, mais importante, dá aos criadores controle total sobre seus dados e sua monetização.

Embora a ideia de DeSoc não seja nova, só começou a atrair atenção significativa em 2023, impulsionada pelo aumento do interesse nas tecnologias da Web3. Entrar Friend.tech, uma rede social descentralizada baseada em blockchain projetada para explorar este mercado emergente. Esta plataforma distingue-se por abordar problemas comuns encontrados em redes centralizadas, como a propriedade dos dados dos utilizadores pelas empresas, as opções limitadas de privacidade e o risco de censura de conteúdos.

Em 2023, Friend.technão só viu um crescimento significativo, mas também gerou receitas que rivalizaram com alguns dos principais protocolos, proporcionando aos criadores a liberdade de monetizar o seu trabalho nos seus próprios termos.

Origem: DuneAnalytics

No artigo de hoje, vamos aprofundar-nos na plataforma, examinando o seu controverso lançamento de token, comparando-o com os seus concorrentes e avaliando o seu potencial e os riscos associados para 2024.

Nós cobrimos anteriormente Friend.techem 2023. Pode ler o artigo completo clicandoaqui.

Visão Geral do Projeto

Friend.teché uma plataforma social descentralizada construída na rede de segunda camada, Cadeia Base, lançado pela Coinbase. Integra-se de perto com X para adquirir identidades Web2 dos usuários, o que permite aos usuários potencialmente lucrar com base nessa identidade. Dentro desta plataforma, cada usuário pode ser tokenizado, e sua influência pode ser diretamente precificada pelo mercado.

É uma das dApps Web3 mais bem-sucedidas dentro do SocialFi, que alcançouas maiores ratios de receitas para depósitos líquidos de sempre, com mais de $2M em receitas no primeiro mês e $33M em depósitos líquidos.

No seu âmago, o projeto é construído sobre o conceito de economia de fãs. Para começar, os usuários precisam de um código de convite e depositar 0.01 ETH, que é usado como a moeda principal dentro do aplicativo para comprar ações de outros usuários. Estas ações representam uma parte da influência do usuário. Quando alguém compra uma ação, ganham a capacidade de iniciar conversas individuais com a pessoa em que investiram. Esta configuração permite aos usuários conectar-se diretamente e pessoalmente com os seus influenciadores favoritos. Além disso, estes chats com restrição de token através de tokens chamados 'chaves' ou 'ações' que podem ser negociados, permitindo aos usuários potencialmente lucrar com a crescente popularidade de um criador de conteúdo.

Para os influenciadores sociais, há também um incentivo financeiro, pois ganham uma taxa de 5% sempre que alguém compra ou vende as suas ações. Para aumentar os seus ganhos, os KOLs precisam impulsionar a atividade de negociação das suas ações. Os outros 5% vão para o friend.techTesouro, totalizando uma taxa de 10% para cada transação relacionada à compra/venda de ações.

Como já mencionamos, o protocolo de mídia social descentralizado atraiu significativa atenção no ano passado, mas recentemente experimentou um declínio.

Origem: Dune Analytics

Dados on-chain mostrauma queda significativa na atividade diária emFriend.techdesde que atingiu o pico em 13 de setembro, com um recorde de 539.810 transações em um dia. Desde então, o interesse na plataforma claramente diminuiu.

No entanto, apesar desta queda e de alguma crítica, há um burburinho entre Friend.techutilizadores sobre um potencial renascimento. Esta excitação é impulsionada pela antecipação de um próximo airdrop, um anúncio de que os utilizadores terão controlo total sobre os seus tokens e pelo próximo lançamento da Versão 2, todos os quais foram recebidos de forma positiva pela comunidade.

Vamos aprofundar as diferenças entre o Friend Tech V1 e sua versão atualizada, V2.

Visão geral da Friend Tech V1:

O Friend Tech V1 foi uma plataforma social descentralizada inovadora que ligava os influenciadores de criptomoedas aos seus seguidores. Ganhou muita tração ao criar uma dinâmica onde tanto os influenciadores como os utilizadores poderiam potencialmente lucrar através de um sistema de compra e venda de "ações" na influência social dos influenciadores. Este modelo foi especialmente popular durante o mercado em queda, ajudando a plataforma a registar um crescimento massivo de utilizadores e atividade. A plataforma gerou cerca de $13 milhões em taxas a partir de um volume de negociação elevado de $130 milhões, e distribuiu cerca de $6 milhões em receitas para os seus utilizadores.

No entanto, o modelo tinha as suas desvantagens, principalmente devido às elevadas taxas envolvidas. Com uma taxa de 10% tanto na compra como na venda de ações, os utilizadores acharam difícil obter lucro a menos que vendessem as ações a preços significativamente mais altos do que os compraram. Esta exigência de uma grande rotatividade para alcançar lucro levou a experiências de utilizador inconsistentes e acabou por funcionar como uma barreira para novos utilizadores aderirem à plataforma.

Visão geral e diferenças do Friend Tech V2:

Lançado em 3 de março de 2024, o Friend Tech V2 introduziu várias novas funcionalidades e alterações. Notavelmente, os usuários agora podem reivindicar seus tokens $FRIEND, o que marca uma atualização significativa. No entanto, o lançamento tem sido criticado pela falta de informações claras e orientações, particularmente em relação a novos elementos como os “clubes.”

Os clubes são uma grande adição no V2, atuando como espaços de grupo de propriedade e moderados pelos detentores de chaves. Os clubes operam com sua própria governança, incluindo a votação para um presidente que gerencia o clube e nomeia moderadores. Todas as transações dentro de um clube usam tokens $FRIEND, e cada transação incorre numa taxa de 1,5%. Existe potencial para funcionalidades como taxas de referência e termos de negociação mais flexíveis entre os membros do clube.

No entanto, a implementação tem sido menos do que perfeita. Os utilizadores estão confusos sobre como reivindicar os seus airdrops, juntar-se a clubes, ou até mesmo encontrar os clubes que criaram, uma vez que a plataforma não forneceu instruções claras ou pistas de interface.

Em resumo, enquanto V1 estava focado no crescimento rápido e receitas através de taxas elevadas, o V2 visa melhorar a governança e interação do usuário através de clubes, mas enfrenta desafios na execução e clareza, o que poderia afetar sua viabilidade a longo prazo.

Equipe, Suporte Fundacional e Parcerias Estratégicas

Friend.Techfoi desenvolvido em agosto de 2023 por indivíduos anónimos, 0xRacerAlteshrimppepe, que têm uma história controversa dentro da comunidade cripto. Na plataforma X, os membros têm apontadodescobriu que esses desenvolvedores também estavam envolvidos num projeto de NFT que estava a falhar. Uma análise mais aprofundada de Kalland revelou que o 0xRacerAlt tinha apagado vários tweets que ligavam a este projeto de NFT e tinha ocupado um cargo oficial no Discord da Kosetto. Estas revelações levantaram preocupações sobre a sua fiabilidade e a possibilidade de problemas semelhantes com Amigo.Tech.

Em agosto de 2023, Friend.tech segurofinanciamento inicial da Paradigm, embora o valor não tenha sido divulgado, e uniu-se à empresa de capital de risco para criar ferramentas para interações sociais online.

Rumoresem X também sugerem queFriend.techcompletou sua Série A de financiamento, alcançando uma avaliação de $50 milhões. Esta rodada de financiamento incluiu autenticação de token, sugerindo a eventual emissão de seus próprios tokens, o que de fato aconteceu.

Controvérsia

Friend.techoriginou-se de um desenvolvedor conhecido pelo nome de Racer, que inicialmente feitouma marca com TweetDAO, um projeto de mídia social descentralizado. Esta plataforma permitia aos usuários publicar tweets a partir de uma conta compartilhada, segurando um NFT nativo chamado de “TweetDAO Egg.” Apesar de seu sucesso viral inicial, o projeto eventualmente desapareceu, levando ao encerramento de sua conta principal no Twitter e do site.

Após o TweetDAO, o Racer, juntamente com um co-desenvolvedor chamado Shrimp, lançouStealcam, uma plataforma Web3 onde os usuários poderiam criar e comprar imagens como NFTs, que permaneciam ocultas até serem compradas. No entanto, devido às dificuldades em manter retornos lucrativos para os criadores, os desenvolvedores acabaram rebrandado Stealcam para Friend.tech. Lançado em maio de 2023, Friend.techpretende atrair influenciadores e criadores da Web3 que procuram monetizar o seu conteúdo de forma mais eficaz, empregando um modelo económico impulsionado pela oferta e procura.

No entanto, Friend.techinicialmente tornou-se controverso devido à sua vaguepráticas de privacidadee preocupações com a segurança de dados. A plataforma exigia que os utilizadores descarregassem uma aplicação sem uma política de privacidade facilmente acessível. Esta falta de transparência levantou preocupações entre os utilizadores sobre o tratamento dos seus dados pessoais, mas desde então foram parcialmente abordadas.

Além disso, a sustentabilidade da plataforma tem sido fortementecriticadoInicialmente,Friend.techdesfrutou de um crescimento rápido graças à sua estratégia centrada em influenciadores, mas à medida que a excitação inicial diminuiu, as dúvidas sobre a sua viabilidade a longo prazo intensificaram-se. Os críticos apontaram o excesso de dependência da plataforma em influenciadores como umcríticovulnerabilidade. Sem envolvimento ativo de figuras-chave, o valor da plataforma poderia cair.

Foi isto que levou a uma viragem estratégica na atualização V2, passando de um modelo baseado em influenciadores para um mais focado na comunidade em geral. Apesar disso, permanecem questões sobre os níveis de envolvimento dos utilizadores influentes e o valor real que trazem quando não estão ativos na plataforma.

Mas isso não é tudo, Friend.techesforça-se por se diferenciar e reter utilizadores em meio à concorrência de plataformas como X, Farcaster e outros concorrentes descentralizados como Lente.

No lado positivo, Amigo.tecagora beneficia de ter o seu próprio token, o que abre oportunidades para negociação e especulação. O projeto ostentamais de 160.000 seguidores na sua plataforma de redes sociais, X, e é ativamente promovido por figuras influentes como HsakeAnsem, que incentivam outros a experimentar o aplicativo. Esta promoção obviamente beneficia-os financeiramente, mas também sugere um potencial positivo para o projeto.

No momento da escrita, Friend.techtem uma capitalização de mercado de $184 milhões, com uma avaliação totalmente diluída para corresponder. Quando comparado a alguns outros protocolos DeFi ou moedas meme que têm valuations muito mais altos, e dado o quão lucrativo o projeto tem sido a nível fundamental, não é surpresa que $FRIEND seja visto como um investimento atraente de risco-recompensa por muitos traders On-Chain. Este interesse é ainda mais reforçado pelo envolvimento de investidores respeitáveis como a Paradigm, o que adiciona uma camada de credibilidade ao projeto.

Competidores: Friend.tech vs Farcaster

Dados obtidos da Dune Analytics em 6 de maio de 2024

Friend.techcomeçou forte cobrando taxas elevadas e oferecendo recursos especiais de clube, o que o tornou muito bem-sucedido no início. No entanto, a sua popularidade diminuiu, levantando preocupações sobre manter os utilizadores interessados ao longo do tempo. Em contraste, Farcaster, que não tem a sua própria token, utiliza a token DEGEN que muitas pessoas em seu ecossistemaAceitar. Esta abordagem ajudou a Farcaster a construir uma comunidade leal semelhante aos fóruns tradicionais da internet, levando a um crescimento constante no número de utilizadores e atividades diárias.

Em conclusão, embora Friend.techfez muito dinheiro no início, mas a mudança nos números de usuários torna seu futuro incerto. O foco da Farcaster em construir uma comunidade forte com a ajuda do token DEGEN parece que poderia levar a um sucesso mais duradouro. Isso porque possui usuários leais e uma variedade de usos dentro de seu ecossistema. À medida que ambas as plataformas continuam mudando e respondendo ao que os usuários desejam, seu sucesso no competitivo mercado SocialFi dependerá de quão bem eles se adaptam.

Tokenomics

O token $FRIEND é central para Amigo.TechV2, servindo não apenas como uma moeda, mas também como uma chave para envolver a comunidade. Issoatualmente temuma capitalização de mercado e uma avaliação totalmente diluída de $185.26 milhões. O fornecimento total de 92.63 milhões de tokens foi totalmente alocado à comunidade no evento de geração de tokens.

A economia dos tokens é projetada para promover a participação; os utilizadores podem reivindicar tokens ao interagir com a plataforma - 10% por seguir dez pessoas e os restantes 90% por aderir a um clube. Isso garante que a distribuição de tokens apoie o envolvimento ativo no ecossistema.

$FRIENDsó pode ser negociado dentroAmigo.Techsistema próprio, que utiliza uma função de troca nativa com uma taxa de 1,5%. Embora isso promova liquidez e garanta que a plataforma beneficie das receitas das taxas, também requer que os utilizadores confiem na estabilidade da plataforma.

Clubes em Amigo.Techfunção como mini-governos, permitindo aos utilizadores gerir e personalizar os seus clubes, desde a definição dos nomes até aos parâmetros económicos. Esta estrutura suporta a governação descentralizada, com os líderes dos clubes e moderadores a serem eleitos pelos detentores de chaves, refletindo uma transparência semelhante a um DAO.

Apesar de manter uma interface de usuário semelhante à V1, a introdução de tokens $FRIEND e clubes adiciona novas camadas de envolvimento e monetização. As transações dentro dos clubes estão sujeitas a uma taxa de 1,5%, dividida entre os provedores de liquidez e a plataforma, o que ajuda a manter a saúde financeira do ecossistema e recompensa os participantes ativos.

Origem: Dune Analytics

Fatores Fundamentais de Alta

• De acordo com a Dune Analytics, a Friend Tech está a experimentar um aumento de atividade e adoção de utilizadores após o seu recente airdrop controverso e atualização v2.

Origem: Dune Analytics

• Apesar de sua baixa capitalização de mercado, especialmente quando comparada a outros projetos e moedas meme que geram menos receita, $FRIEND está posicionado de forma atraente para uma possível valorização de preço pelos traders on-chain. Embora atualmente não tenha listagens em grandes exchanges, os investidores devem ficar de olho em possíveis listagens em exchanges de primeira linha, o que melhoraria significativamente a acessibilidade do token.
• Amigo.Teché reconhecido como um dos dois aplicativos mais populares na L2 da Coinbase, com seu concorrente Farcaster avaliado em $1 bilhão.
• A aplicação gerou $50 milhões em receitas durante a sua fase V1, indicando um potencial significativo para a equipa capitalizar a V2 e expandir o seu mercado total para além da comunidade do Twitter cripto. Com fundos amplos disponíveis para marketing, melhorias de infraestrutura e outras iniciativas, a perspetiva para a Friend Tech ainda pode ser promissora.

Fatores Fundamentais de Baixa

• Mesmo com as iniciativas da plataforma, ainda há dúvidas dentro da comunidade cripto sobre o potencial de abuso do sistema e o risco de esquemas de pump-and-dump.
• Quando novas aplicações Web3 como Friend.techprometem retornos significativos e forte envolvimento da comunidade, os influenciadores costumam se envolver rapidamente. No entanto, os objetivos vagos do projeto e a história de fracassos anteriores dos fundadores devem alertar os utilizadores sobre a sua viabilidade a longo prazo.
• Falta um roadmap ou whitepaper, o que torna desafiante delinear uma visão clara a longo prazo.

Considerações Finais

Friend.techoferece um conceito intrigante no reino das plataformas SocialFi, permitindo aos utilizadores investir nos seus ‘amigos’ através da compra de tokens sociais ou chaves. Estas chaves concedem acesso a conteúdo exclusivo, salas de chat privadas e clubes, direcionados principalmente aos utilizadores e aos respetivos influenciadores que seguem. O mecanismo de preços para estas chaves é intrincado, com os preços de compra a aumentar exponencialmente com a oferta e quantidade. Enquanto friend.techapresenta fundamentos altistas melhores após o lançamento da sua versão V2, também enfrenta fatores baixistas, incluindo preocupações sobre a liquidez em queda e possíveis dinâmicas em forma de pirâmide.

A avaliação atual de Friend.techpode parecer atraente para muitos entusiastas on-chain, potencialmente impulsionando o seu preço. No entanto, permanecemos cautelosos quanto à sua sustentabilidade a longo prazo.

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