在馬卡利納奧兄弟精心策劃的Solana生態系統騙局內幕

聯邦檢察官正在調查Ian和Dylan Macalinao的運作情況，他們是Saber Labs及其相關DeFi項目網絡的開發者。調查重點在於這對兄弟如何構建一個複雜的加密貨幣協議網絡，連結至Solana區塊鏈，並利用多個匿名身份在2021年加密熱潮期間人為放大該生態系統中最關鍵的性能指標之一。

核心方案揭示了一個高級的操縱Total Value Locked（TVL）——一個追蹤DeFi平台資金流動量的衡量指標的企圖。根據CoinDesk發現的內部通信，Ian Macalinao設計了一個策略，通過將代幣路由到相互連接的協議中，使其能被多次計數，每個協議都看似由不同團隊運營的獨立項目。“如果一個生態系統都是由少數人建立的，則看起來不那麼真實，”他在一篇未公開的博客文章中寫道。這種虛假的去中心化外觀掩蓋了幕後的集中控制。

Macalinao兄弟在Solana生態系統內的多個主要項目中部署了他們的人為身份策略。Saber Labs作為他們的主要穩定幣交易平台，而Sunny Aggregator則提供收益農耕服務。Cashio是另一個由他們通過假名身份控制的穩定幣協議，在2022年初遭遇嚴重安全漏洞，導致數百萬美元的損失，並因此聲名鵲起。

通過用不同的匿名身份維持這些項目，兄弟們創造了一個繁榮、多元的生態系統假象。每個平台都能獨立報告TVL數據，但實際上資金在它們之間循環流動。這種存款的雙重甚至三重計數在牛市期間人為提升了Solana的整體指標，Ian承認該方案“抬高了SOL，即Solana網絡的原生代幣的價格。”

Macalinao兄弟策略的曝光促使DeFi行業的主要數據聚合平台DefiLlama重構其TVL數據的呈現方式。該平台進行了調整，以防止跨協議的資產重複計數——這是對兄弟們操縱這些膨脹指標的直接回應。

在CoinDesk詳細報導揭露這一操作後，Macalinao兄弟從其持有的職位中戰略性撤退。他們放棄了將Saber遷移到Aptos區塊鏈的計劃，退出了風投公司Protagonist VC，並將一些由假名建立的項目控制權轉讓給已建立的Solana DeFi協議Marinade。這些舉措似乎旨在與他們所構建的有爭議的生態系統保持距離。

四年過去，局勢已經發生了巨大變化。Saber仍然作為穩定幣交易平台運作，但其活動已趨於平穩——報告顯示24小時交易量約為440萬美元。Ian Macalinao維持了平台的基本基礎設施，但Saber的社群Discord頻道顯示出被遺棄的跡象，開發者參與度和用戶活躍度都有限。

Sunny Aggregator和Cashio的命運則與Saber截然不同。這兩個項目已經基本停止運作，它們的代幣價格停滯不前，社群頻道充斥著用戶的失望訊息，要求追究責任。這些項目的Discord伺服器已成為抱怨的集散地，而非活躍的社群，反映出開發者與用戶之間信任的徹底崩潰。

Macalinao兄弟的案例代表了加密行業衡量和驗證生態系統健康狀況的重要轉折點。TVL指標的操縱引發了對數據完整性的質疑，也促使像DefiLlama這樣的基礎設施提供商實施更嚴格的驗證標準。同時，Solana的聲譽在此期間受到壓力，儘管該網絡仍在運作並吸引開發活動。

截至2026年2月，Solana（SOL）的交易價格為88.01美元，反映出自人工膨脹指標能顯著影響代幣價格的時代以來，市場已經有了較大變化。Macalinao兄弟的策略成為一個警示故事，提醒人們在去中心化金融中缺乏傳統中介的情況下，精明的參與者可能利用系統的漏洞進行操縱。

聯邦調查局的調查顯示，當局正將生態系統操縱視為嚴重問題，可能為未來數字資產詐騙案件的起訴樹立先例。