止損是風險管理工具和獲利了結（止盈）用來保護利潤

止損單是一種保護機制，當資產達到虧損水平時會自動賣出。這是任何交易者都非常重要的工具，有助於限制損失。同時，獲利了結（Take-Profit）則能在合適時點鎖定收益，尤其在市場不穩定、可能反轉的情況下。這兩個機制共同構成了交易中的風險管理基礎。

止損單的運作原理：機制的本質

當你開倉時，會自動設定一個價格，當資產價格跌至該水平時，止損單會觸發關閉倉位。當基礎資產價格跌到你設定的觸發點時，止損單就會生效。觸發後，立即掛出市價單或限價單進行賣出。

舉例來說：你以40,000 USDT買入BTC。你決定如果價格跌到38,000 USDT就退出。為此，你設置止損在38,000。當BTC跌到這個價位時，觸發器會啟動，你的幣就會被賣出。

獲利了結：及時鎖定收益

獲利了結（Take-Profit）則是相反的機制。如果止損保護你免於下方的損失，獲利了結則是在上方鎖定收益。交易者設定一個目標價，當價格達到該水平時，倉位會自動平倉並獲得利潤。

以BTC為例：你以40,000 USDT買入，但預期價格會漲到50,000 USDT。你設置獲利了結在50,000。當價格到達這個水平時，訂單會觸發，你就能獲得利潤，無需手動盯盤。

TP/SL訂單與OCO及條件單的差異

雖然TP/SL類似條件單，但兩者之間有根本差異，影響資產的使用方式：

止損和獲利了結與條件單的主要區別在於資金即時被預留，這意味著在觸發前，你無法用這些資產進行其他操作。

現貨交易中止損與獲利了結的運作方式

直接在訂單面板設置TP/SL

下單時，需設定三個主要參數：

• 觸發價：訂單啟動的價格水平
• 訂單價格：訂單執行的價格（限價單用）
• 數量：買賣的資產數量

下單後，資產會被預留。一旦最後成交價格達到觸發價，系統會根據設定，觸發市價單或限價單。

觸發止損的市價單

若選擇市價單，觸發後立即以市價成交，保證成交，但可能因滑點而價格不理想。例如：觸發價設在19,000 USDT，但實際成交價為18,800 USDT，因為是市價單，會以較低價格成交。

限價單：更精確的價格控制

限價單提供更高的控制，但風險也較高。觸發後，訂單會進入委託簿，等待在設定價格成交。如果市場價格比限價更好，會立即成交；如果不，則等待。

範例：觸發價設在21,000 USDT，限價單也設在21,000 USDT。若市場出價最高為21,050，則會以21,050成交（較有利）。若出價為20,950，則會在委託簿中等待，直到價格到達21,000。

預先設置TP/SL配合限價單

專業做法是同時預設TP和SL訂單，並與主限價單同步。當限價單成交後，兩個保護機制會自動啟動。

這樣可以節省保證金，類似OCO訂單：當一個觸發，另一個自動取消。你不用手動監控或取消。

預設範例流程

1. 設置限價買入BTC，價格40,000 USDT，數量1 BTC

2. 同時設置：

   • 獲利了結：觸發價50,000，賣出價50,500
   • 止損：觸發價30,000（市價單）

3. 情境A：價格漲到50,000 → 觸發獲利了結，限價賣單進入委託簿，止損取消。

4. 情境B：價格跌到30,000 → 觸發止損，市價賣出，BTC按市價成交，獲利了結取消。

此方法能最大化效率，明確設定兩種退出方案：獲利或限制損失。

使用止損單的常見錯誤與避免方法

限價止損的風險

最大風險是限價止損可能完全不成交。如果價格快速跌破你的限價，訂單可能一直未被執行。

建議：若需保證退出，使用市價止損。限價則適用於鎖定利潤，且有時間控制。

價格範圍與訂單大小限制

在現貨交易中，價格偏差有上限。例如BTC/USDT對，偏差可能為3%。超出此範圍，訂單無法下達。

另外，限價和市價訂單的最大規模不同。若你試圖用超出系統允許的大小下市價止損，會被拒絕。

最低交易量限制

主訂單成交後，持倉量必須符合最低要求。若資產價值低於此標準，TP/SL訂單可能無法下達或執行。

提升風險管理效率的建議

• 始終使用止損：防止重大損失
• 提前設定獲利了結：避免情緒化操作
• 留意流動性：大額交易能確保較佳執行
• 預先設置TP/SL：自動化操作，避免等待
• 確認價格限制：確保訂單規模在系統允許範圍內

止損不僅是工具，更是市場生存的基石。正確運用止損和獲利了結，能幫助交易者區分成功與失敗。它們全天候運作，即使你在睡覺，也在保護你的資本和鎖定收益。