建立被動收入：為何我在債券基金中持有ETF股份

我追求財務獨立的道路，並不主要在於累積龐大的投資組合，而是希望產生足夠的被動收入來支付我的基本生活開銷。這種觀點的轉變使我策略性地增加對產生收入資產的配置，越來越多地透過交易所交易基金（ETF）來建立債券投資部位。

將債券納入以股票為主的投資組合的理由從未如此有說服力。它們不僅能產生可靠的收入，還能作為對抗股市波動的平衡工具。我選擇主要透過ETF而非個別證券來接觸債券，因為這種方式提供即時的分散投資和簡化的投資組合管理。

從財務目標到債券ETF策略

我的投資理念圍繞一個簡單的原則：財務獨立取決於被動收入是否能覆蓋支出，而非持有資產的絕對規模。這個認知改變了我資本配置的方式。過去我將債券視為防禦性持有，但現在我將它們視為產生可持續收入的關鍵引擎。

債券歷來為投資者提供可預測的收入流，在近期的市場週期中，它們尤其在降低整體投資組合波動性方面展現出價值。透過持有具有意義的固定收益資產配置，我能在股市下跌時保持韌性，不會破壞我長期累積財富的策略。

Vanguard Total Bond Market ETF的吸引力

在眾多債券ETF選擇中，Vanguard Total Bond Market ETF（NASDAQ：BND）已成為我收入產生策略的核心持倉。這檔基金提供全面的投資級債券市場曝險，持有超過11,400檔來自不同發行人的證券，包括政府機構和高品質企業借款人。

該基金目前的收益率特別吸引以收入為導向的投資者。平均到期收益率為4.3%，平均有效到期日為八年，能在不同市場週期中產生較為穩定且可預測的收入。這些投資級持倉的違約風險極低，非常適合優先考慮收入穩定性而非最大成長潛力的投資者。

我持續增加在這個基金的ETF股份，因為它有良好的歷史表現和可靠的每月分配。每次分配都代表基金龐大債券持倉的實際利息收入，與我產生穩定、具體收入的目標完美契合。

系統性再投資與收入分配策略

這個債券ETF的每月收入分配，是我再投資策略的基礎。我並不將這些收入用於消費，而是承諾用它們來購買更多的ETF股份——不論是在這個基金或是其他具有收入產生能力的投資工具中。這種複利方式逐步加快我邁向財務獨立的步伐。

透過系統性地將收入再投資到產生收入的資產中，我創造了一個良性循環：每次分配都能購買更多股份，進而產生未來的分配。長期來看，這種紀律性投資能在不依賴持續主動收入的情況下，累積可觀的財富。

風險與成長的取捨

必須認識到，債券為主的策略本身存在一個基本的權衡：將大量資金配置於固定收益資產，意味著較低的成長潛力，較之全股票投資組合。然而，這個取捨是有意且策略性的。

在市場下跌時，債券的穩定效果證明非常寶貴。當股市出現重大修正，高品質的債券持倉通常能保持價值或升值，降低整體投資組合的損失。這種風險降低的好處，延長了我的投資時間線，也避免了情緒化決策，防止破壞長期財富累積。

我將Vanguard Total Bond Market ETF的股份視為一個有意的財富策略的基石，而非妥協。這檔基金既是收入的來源，也是投資組合的穩定器——在追求被動收入實現財務獨立的旅程中，這兩者缺一不可。

建立一個可持續的收入流，需要耐心、紀律與對策略的堅信。對我來說，系統性地累積債券ETF股份，是一條經過驗證的實現目標之路。