伊隆·馬斯克與億萬富翁避稅：超高淨值美國人實際繳納金額的數字分析

當你仔細檢視伊隆·馬斯克實際繳納的稅款時，數字揭示出一個令人震驚的差距：富豪的貢獻與中產階級美國人的稅負之間的巨大差異。根據對ProPublica調查IRS數據的分析，馬斯克的稅務狀況暴露出美國稅法在對待財富與工資方面的根本性脫節。理解這些數字——以及為何馬斯克的稅單如此低——有助於揭示更廣泛的稅收公平與政府收入的問題。

為何伊隆·馬斯克儘管財富增長了139億美元，卻只繳了0美元的聯邦所得稅

有關馬斯克繳稅數字的具體情況令人震驚。2014年至2018年間，馬斯克的財富增長約139億美元，但他總共申報繳納的稅款僅為4.55億美元——有效稅率僅為3.27%。僅在2018年，馬斯克即使財富大幅增加，卻沒有繳納任何聯邦所得稅。

這並非因為馬斯克違法，而是因為這完全是合法的操作。馬斯克的財富主要以特斯拉和SpaceX股票的未實現資產增值存在。根據現行稅法，未實現的資產增值在資產未售出前不需繳稅。此外，馬斯克可以借款抵押他的股權，貸款並不算作應稅收入。這種已實現與未實現資產增值的區分，造成了富豪實際財富增長與其申報的應稅收入之間的差距。

有效稅率差距：富豪與中產階級美國人

中產階級家庭在結合聯邦所得稅、薪資稅和其他義務後，通常支付20%到25%的有效稅率。與富豪們的財務結構形成鮮明對比。

舉例來說：Jeff Bezos在2014年至2018年間財富增長了990億美元，但只繳了9.73億美元的稅——有效稅率僅約0.98%。沃倫·巴菲特同期財富增加了243億美元，但只繳了2370萬美元的稅，效果稅率僅約0.10%。

如果這三位富豪按照中產階級的25%稅率對其財富增長徵稅，五年間他們合計應多繳約328.5億美元的聯邦稅收。僅這三人就每年多繳超過6.5億美元，凸顯出稅收流失的規模。

買-借-死策略如何幫助富豪降低稅負

讓富豪最大限度降低稅務負擔的策略，遵循一個簡單的公式：

買入升值資產——股票、房地產、企業——隨著時間增值。借款抵押這些資產，因為貸款不會產生應稅收入。死後，將升值資產傳給繼承人，繼承人會獲得“步升基礎”，即將所有累積的未實現資產增值免稅。

這種方式使富豪能夠用借來的資金過奢華的生活，同時讓他們的實際財富在免稅的情況下持續增長。中產階級無法採用這種策略，因為他們的財富主要來自應稅的工資，而非可用作抵押的升值資產。

這些額外的320億美元稅收能用來做什麼？

假設馬斯克和其他富豪按照中產階級的稅率繳稅，揭示了現行稅制的機會成本。僅馬斯克五年多出的30億美元稅收，就可以用來資助：

• 超過100萬名學生的免費社區大學
• 為數百萬兒童提供全民學校午餐
• 在密西根州弗林特等城市改善飲用水基礎設施
• 大幅增加兒童稅收抵免或經濟適用房補助

將這一數字擴展到超富階層，數十億美元的額外年度收入，能夠重塑公共投資能力，改善基礎設施、教育和社會福利。

核心問題：稅法如何區分資本與勞動

根本問題不在於富豪是否作弊——他們沒有。問題在於稅法本身對待勞動與資本的根本不同。中產階級幾乎所有的經濟收益都要透過工資繳稅。而富豪的稅負則只在其經濟增長的5%到10%左右，因為大部分財富增值仍是未實現且未課稅的。

這種不對稱意味著稅制本質上是在補貼頂層的財富累積，同時對普通工人的工資徵收最大稅款。結果是，財富不僅通過投資回報在不斷集中，也因為稅收優惠而加速集中。

可能促成稅收公平的政策方案

幾項結構性改革可以解決這種不平衡：

財富稅：對淨資產超過一定門檻的資產徵收年度稅，針對累積的資產而非僅是收入。最低稅率：對超高淨值人士的總收入（包括未實現資產增值）徵收最低稅率，確保富豪在財富增長上至少繳一定比例的稅。關閉借款漏洞：將大額抵押貸款視為應稅事件，消除用借貸資金過奢華生活的策略。資本利得改革：將投資利潤按工資稅率徵稅，平衡不同收入類型的待遇。

這些變革需要強大的政治意願與謹慎的實施，以避免市場產生負面影響，但在現有經濟框架內是技術上可行的。

對普通納稅人的意義

現行制度形成了雙軌稅制。中產階級通過預扣稅和申報，支付了大量的稅款；而超富階層則透過合法的財務結構，極大地降低了稅負。這使得更多資本得以持續投資和增長，而中產階級工人則看到自己收入的較大比例被用於繳稅。

政治現實是，要真正改變，必須重塑美國稅法對不同經濟收益的對待方式。理解馬斯克繳稅多少——以及為何這個數字相較於財富增長如此之少——清楚顯示，現行制度對不同美國人運作著根本不同的規則。是否應該改變，仍是政策制定者的問題，但數字已揭示差距的巨大規模。