POI：市場如何揭示其關鍵決策點

當價格在圖表上開始出現顯著變動時，並不總是巧合。這背後有一個結構化的原因，這就是 POI — 興趣點（Ponto de Interesse）的概念。理解 POI 對於任何想要超越表面分析、真正理解市場在傳達什麼訊息的交易者來說都至關重要。

POI 不僅僅是另一個技術術語。它是一個區分憑直覺操作的交易者與依結構操作的交易者的概念。當價格回到曾經發生重要事件的區域時，概率會發生劇烈變化。

理解 POI：價格揭示的市場意圖

POI，興趣點的縮寫，描述圖表上一個市場展現出真正交易興趣的特定區域。但這在實務上意味著什麼？意味著在某些區域，會出現流動性集中、買賣單或異常波動，這些都在圖表上留下痕跡。

這些痕跡不會消失。價格經常像磁鐵一樣，回到這些 POI。可能會反轉（方向逆轉）、確認先前的突破，或僅僅因為該區域有流動性而回來。

一個 POI 是由特定且可衡量的事件決定的：一根突破大量成交量的巨大蠟燭、一個未被填補的價差、一個捕捉止損的假突破、一個積聚了大量買賣單的區域，甚至是市場造市商首次進入該波動的點。每個情境都會留下痕跡。

實務中識別 POI：不可忽視的信號

在將 POI 應用於交易之前，你需要學會辨識它。有明確的模式可以指示一個重要的 POI。

突破蠟燭（Breakout Candles） 最為明顯。當你看到一根大幅上升或下降的蠟燭，伴隨著異常的交易量，你正處於真正流動性進入市場的時刻。價格強力突破某個阻力或支撐，這個點通常會被再次測試。

拒絕蠟燭（Rejection Candles） 則傳達不同但同樣重要的訊息。長影線的蠟燭，比如錘頭（Hammer）或射擊之星（Shooting Star），顯示市場測試某個水平後，強烈拒絕。這些拒絕點常常像磁鐵一樣吸引價格。

價差區域（Imbalance） 是指價格快速跳過，留下空白區域。市場討厭不平衡，經常會回來填補這些空缺。當你辨識出這些空缺時，就是在識別潛在的 POI。

需求與供給區域 是大量買賣單的聚集地。並非總是能清楚看到，但若能透過成交量輪廓或深度分析找到，代表你已找到一個強大的 POI。

從旁觀者到交易者：如何在操作中運用 POI

識別 POI 只是第一步。另一個步驟是將這個知識轉化為盈利的操作。

最簡單的策略是：等待回歸。當你在圖表上標記了一個 POI，將其監控起來。當價格回到該區域——無論是幾天、幾週後，時間都不是重點——你就有一個高概率的進場點。但這只在你有確認信號時才有效：反轉蠟燭開始形成、價格結構被突破，或市場表明已經認可該水平。

精確的止損 是許多交易者的失誤所在。不要將止損設在恰好在 POI 上。應該放在 POI 之下或之上10到15點的範圍，視你的操作方向而定。這樣可以讓價格有空間與 POI互動，而不會因噪音而被清算。

與指標的結合 可以提升成功率。假設你監控一個 POI，且價格接近它。如果同時 RSI 顯示70（超買），這是一個更強的賣出信號。如果價格在50日均線以下，但接近需求 POI，則增強了可能上漲的想法。

獲利目標 應根據結構化邏輯設定。當你從 POI 進場，下一個阻力位、前高、或歷史支撐就是你的自然目標。

實例分析：XRP 與實時 POI 結構

為了將理論轉化為實際理解，考慮 XRP 15 分鐘圖上的場景。一根巨大的上升蠟燭將價格從$1.9500推升至$2.0000，僅用幾分鐘。這明確指出在$1.9500到$1.9600區域存在一個 POI——這是流動性的起點。

之後，兩小時後，價格回到該區域。此時你在監控。若在$1.9550出現一根錘頭（Hammer）型態的蠟燭，這不是巧合，而是交易者認識到該水平、測試它，並有反轉向上的潛力。

在這個情境下，技術分析師可以預測價格將向前高$2.0000移動。風險點則是：若價格堅定收於$1.9450以下，代表 POI 被突破向下。

重要提醒：此範例僅供教育用途，並非交易建議。

將 POI 融入你的分析系統

POI 不能孤立運作。它在整體市場觀點中結合起來效果更佳。

首先，確定整體市場結構。是多頭還是空頭趨勢？POI 在主要趨勢中效果較佳。如果你找到一個 POI，但操作方向與主要趨勢相反，你就是在逆概率操作。

50/200 日均線 提供趨勢背景。如果 POI 位於這些均線之上，通常會作為支撐；若在均線之下，則可能作為阻力。這是調整預期的重要資訊。

成交量 是最終的確認。POI 反轉伴隨異常成交量，比低量反轉更可靠。成交量是市場意圖的語言。

使用 POI 時的常見陷阱

即使理解了 POI，許多交易者仍會陷入損失。

第一個陷阱是未等確認就進場。僅因價格接近 POI，不代表一定會互動。要等待信號。等待蠟燭、等待結構。

第二個是忽略整體市場趨勢。在空頭趨勢中的 POI 可能是拒絕點，而非買入點。始終將 POI 放在更大框架中考量。

第三個是盲目信任 POI 而不做好風險管理。POI 提升概率，但不保證成功。一定要設止損，並適當調整倉位。

最後，不要在不適合的時間框架使用 POI。如果你是短線交易者，使用15分鐘圖；如果是波段交易者，則用4小時或日線圖。時間框架的背景很重要。

POI 是一個工具，當你不僅懂得如何辨識，還知道何時何地運用時，能為交易者提供一個清晰的視角，洞察市場真正傳達的訊息。