主要穩定幣，投資者需要了解的

穩定幣是與特定資產掛鉤的加密貨幣——通常是法定貨幣，如美元或歐元。這種掛鉤機制為穩定幣提供了相對穩定的價格，與比特幣等波動較大的數字資產相比。然而，歷史證明，即使是穩定幣也並非總能保持其掛鉤。儘管如此，這些工具仍然在加密貨幣生態系統中扮演著至關重要的角色，作為傳統金融與去中心化系統之間的橋樑。

基於法幣的穩定幣運作原理

與法幣掛鉤的穩定幣運作原理很簡單：發行方鎖定一定數量的實體貨幣，並通過智能合約創建等量的數字代幣。這種機制保證了代幣與其資產之間的1:1比例。例如USDC和USDT，每個代幣都由一美元的儲備支持。

與傳統國家貨幣相比，穩定幣為用戶提供了跨境支付的新便利。低手續費、高交易速度以及無地域限制，使這些資產對全球數百萬人具有吸引力。

市場領先的穩定幣及其特點

USDT：資產類別的先驅

USDT由Tether Limited於2014年推出，成為首個獨立於特定平台的數字美元。該代幣讓用戶能享受加密貨幣的優勢，同時保持法定貨幣的穩定性。截至2023年9月，Tether的資產規模超過863億美元，負債為832億美元，證明其儲備的可靠性。

USDC：聯盟式方案

USDC由Circle公司於2018年創建，並由Centre聯盟管理，成員包括Circle、比特幣礦工Bitmain和加密貨幣交易所Coinbase。該穩定幣支持ERC-20標準，並在大多數中心化和去中心化交易所上架。截至2026年2月，USDC的交易價格為1.00美元，市值約732.9億美元，彰顯其作為主要穩定幣之一的地位。

TUSD：追求透明度

True USD由TrustToken和PrimeTrust於2018年推出，旨在解決信任問題。TUSD的特色是使用第三方托管賬戶，這些賬戶不由發行方控制，防止資金被挪用，降低持有者風險。TUSD價格穩定在1.00美元，市值約4.9382億美元，並提供實時的儲備金獨立驗證。

BUSD：退出歷程

BUSD由Binance與Paxos Trust合作發行，基於Ethereum區塊鏈，支持BEP-2標準。然而，Binance於2023年11月宣布停止支持該代幣。在宣布時，BUSD曾是市值排名第五的穩定幣，但其市場份額很快被其他項目取代。

DAI：去中心化的替代方案

DAI是一種獨特的穩定幣，由Ethereum上的Maker去中心化協議發行。與中心化的穩定幣不同，DAI通過Maker Vaults的智能合約創建，並需要加密貨幣作為抵押品，使其完全獨立於中央發行方。截至2026年2月，DAI價格穩定在1.00美元，市值約42億美元，展現出對去中心化機制的信任日益增加。

創新代幣：Lybra的eUSD與peUSD

Lybra Finance平台提供新一代的穩定幣，並帶來收益。eUSD和peUSD代幣利用流動性質押代幣作為抵押，持有人可獲得吸引人的收益——這在傳統穩定幣中是獨一無二的功能。

合成美元：另一種選擇

合成美元旨在為用戶提供美元穩定性，無需參與傳統銀行。Galoy公司開發的Stablesats功能，允許用戶通過比特幣獲得美元的穩定價格，並利用對沖機制降低風險。

穩定幣日益普及的原因

在去中心化金融中的應用

穩定幣已成為DeFi生態系統的核心組件，用於貸款和借貸平台的抵押品。與比特幣和以太坊等波動較大的資產不同，穩定幣提供相對穩定的價值，對於借貸協議的正常運作至關重要。

為新興市場提供金融包容性

穩定幣為經濟不穩定國家的居民提供了前所未有的美元投資渠道。在高通脹地區，這些代幣幫助用戶保存資產價值。此外，區塊鏈技術消除了傳統銀行的障礙，實現快速跨境轉帳，手續費低廉。

多元化應用場景

穩定幣被用於支付系統、匯款和衍生品市場交易。其低波動性和快速交易特性，使其成為這些用途的理想工具。

穩定幣的風險與挑戰

儘管具有優勢，穩定幣仍面臨重大風險。這些資產的穩定性依賴於底層資產的可靠性和發行方的財務穩定性。歷史上曾出現過穩定幣失去掛鉤的情況，有時甚至未能恢復。

監管不確定性也是一大挑戰。儘管加密貨幣行業快速發展，監管機構尚未制定明確政策來保障穩定幣的可靠性。

網路擁堵可能導致交易延遲，影響用戶即時存取資金。Bluechip等機構會發布經濟安全評級，幫助投資者評估不同穩定幣的可靠性。

如何購買穩定幣

最簡單的方法是通過中心化交易所用法幣購買穩定幣。投資者也可以用比特幣或以太坊等其他加密貨幣兌換成穩定幣。

去中心化交易所（DEX）提供另一種途徑，通過點對點市場進行交易。許多用戶偏好DEX，因為這種方式不需要將資金存放在平台上，並且可以控制自己的私鑰。

結語

穩定幣已在加密貨幣生態系統中穩固立足，並持續擴展其應用範圍。由於與實體資產掛鉤，這些代幣將傳統金融世界與去中心化系統緊密聯繫。隨著監管框架的完善和區塊鏈技術的普及，穩定幣的影響力預計將進一步增強。

潛在投資者應記住，與所有加密資產一樣，投資前應進行充分調研。理解不同穩定幣的運作機制、資產支持方式及管理組織，對於在這個快速變化的數字資產世界中做出明智決策至關重要。