Raoul Pal 如何為加密貨幣信徒構建一個平衡的投資組合

在這篇文章中，我們將探討Raoul Pal是如何設計一個多元化且平衡的投資策略，以滿足加密貨幣愛好者的需求。他強調資產配置的重要性，並分享了他在加密市場中的實戰經驗和建議。

*圖示：多元化投資組合的結構*

Raoul Pal認為，建立一個穩健的投資組合需要考慮多個因素，包括風險管理、資產類別的平衡以及長期持有的策略。他建議投資者不要將所有資金投入單一資產，而是應該分散投資，以降低風險。

### 他的投資策略包括：
- **加密貨幣**：佔投資組合的40%，主要投資於比特幣和以太坊
- **傳統資產**：佔30%，如股票和債券
- **替代投資**：佔20%，如房地產和商品
- **現金或等價物**：佔10%，用於應對市場波動

此外，Raoul Pal強調定期檢視和調整投資組合的重要性，以適應市場變化。他建議投資者保持耐心，並專注於長期的價值增長。

透過這樣的結構，投資者可以在追求收益的同時，有效控制風險，並在加密貨幣市場中穩健前行。

Real Vision的創始人Raoul Pal分享了一種務實的投資管理方法，吸引那些希望減少市場波動焦慮的投資者。與其試圖把握市場時機或迷戀每日價格變動，Raoul Pal主張採用一個紀律性的配置策略，讓不同資產類別同時發揮作用。他的框架解決了一個根本問題：如何將資本配置在能有效複利的地方，同時保持「睡得著覺」的安全感。

70/30 投資框架：透過多元化建立財富

Raoul Pal策略的核心原則是簡單的配置：將70%的資產投入追蹤納斯達克-100指數的低成本交易所交易基金（ETF），專注於成熟的科技股。這部分提供穩定的曝光，讓投資者能接觸到全球最大科技公司的成長，具有可預測、較低波動性的特性。剩餘的30%則投入加密貨幣，形成一個多元化引擎，在風險偏好市場階段捕捉上行空間。

這種方法的吸引力在於其簡單性。投資者不需要微觀管理持倉或在數十種資產間輪換，只需建立這樣的配置，然後大致放手。這種分配的數學美在於它認識到傳統市場和數字資產都受到相同宏觀力量的影響——主要是貨幣貶值和貨幣循環。對於風險承受較低的投資者，Raoul Pal建議一個替代方案：將加密貨幣配置降低到約20%，剩餘部分投資於硬資產如黃金，以提供額外的通膨對沖。

理解市場波動與長期累積

Raoul Pal強調的一個關鍵見解是重新看待回撤。市場修正不再是威脅，而是機會。當資產價格因宏觀不確定性、美聯儲政策轉變或情緒極端而壓縮時，紀律性投資者會在折價時累積更多股份或代幣。在多年的時間範圍內，這種買入弱勢的機械過程能累積大量財富，而不需要精通市場時機。

最低投資門檻為1,000美元，並非代表絕對的起始資金，而是代表對紀律的承諾。Raoul Pal強調，不論你是買股票、貴金屬還是數字貨幣，所有資產類別最終都會受到相同宏觀經濟的影響。投資組合的波動性是一個特徵，而非缺陷——這是獲取世代性回報的代價。

目前值得關注的主要加密貨幣

到8月底，Raoul Pal已識別出幾個有潛力獲利的數字資產：SOL（Solana）、SUI（Sui）、DOGE（狗狗幣）和XRP（Ripple）。截至2026年2月初，這些資產仍處於盤整階段，Solana約在87.07美元，Sui約0.98美元，Dogecoin約0.10美元，Ripple約1.44美元。根據Raoul Pal的論點，這些持倉正積聚力量，等待下一個主要的山寨幣擴張周期。其含義是，耐心布局優質Layer-1區塊鏈和成熟項目，為市場情緒轉向風險資產時做好準備。

Raoul Pal所倡導的策略最終認識到一個簡單的真理：財富累積重在紀律勝過才華。通過實施一個簡單的框架，抵抗在弱勢時恐慌性拋售的誘惑，並讓時間與複利發揮作用，Raoul Pal相信大多數投資者都能實現他們的財務目標，而不會被市場波動所奴役。