為何最高股息支付股票ETF可能成為你2026年的甜蜜點

一個引人注值的估值布局

隨著我們邁入2026年，投資格局已經發生了巨大轉變。儘管整體市場持續上漲，但某些板塊卻落後，形成許多投資者眼中的黃金機會。Schwab 美國股息股票ETF (NYSEMKT: SCHD) 就完美展現了這一模式。

來看看數字：該基金在2025年僅取得1%的回報，遠遠落後於標普500指數17%的強勁漲幅。然而，這種表面上的弱勢掩蓋了一個具有吸引力的布局。該基金的投資組合目前的市盈率約為17倍，股息收益率為3.7%——遠低於標普500的25倍以上的市盈率和1.1%的收益率。整體市場的估值遠高於其歷史中位數的十幾倍，而股息收益率則接近歷史新低——這正好與全球最高股息股票目前的狀況相反。

建構高品質股息成長股的投資組合

SCHD的投資理念圍繞追蹤道瓊斯美國股息100指數，該指數篩選出表現最佳的100家高收益股息公司。基金採用嚴格的篩選標準，考量股息收益率及五年股息成長趨勢。這種方法確保投資於真正的優質公司，而非僅僅追求高收益。

Bristol Myers Squibb目前佔比4.2%，是投資組合的核心，體現了基金的理念。這家製藥巨頭的股息收益率為4.7%，並擁有令人印象深刻的成長故事——連續17年增加股息，並有94年連續支付股息。公司最近宣布的1.6%加薪，彰顯其對股東的承諾。同樣，排名第三的洛克希德·馬丁佔比4.1%，展現了堅定的承諾，其股息收益率為2.8%，並有23年每年增加的紀錄，包括10月的5%加薪。

該基金在3月的最新重組中展現了令人矚目的指標：平均持股股息收益率為3.8%，五年平均年股息成長率為8.4%。這種組合同時提供即時收入和資本增值的潛力。

長期績效的論證

歷史提供了強有力的證據支持股息成長投資策略。自2011年成立以來，SCHD在過去3年、5年和10年期間都實現了穩定的雙位數回報，平均年化回報超過10%。這與股息成長股的走勢完全一致——根據Hartford Funds和Ned Davis Research的資料，標普500中的股息成長公司在50年內的年化回報為10.2%。

2025年的落後只是暫時的偏離，而非結構性弱點。均值回歸理論表明，股息為重的策略應該會重新與歷史模式對齊，尤其是在估值相較於成長型指數已大幅壓縮的情況下。

2026年的策略性積累

吸引人的估值與歷史表現模式的匯聚，為擴大持股提供了有力的理由，尤其是在全球最高股息支付公司中——特別是透過像SCHD這樣的多元化投資工具。該基金的100個持股代表了優質股息支付者的精華，每一家公司都擁有可靠的支付增長和經營穩定的良好記錄。

這種投資組合構建提供了雙重目標：建立可持續的收入來源，同時在市場將股息策略重新定價到更符合歷史正常估值水平時，捕捉資本增值。對於在當前收益與長期財富累積之間尋求平衡的投資者來說，隨著我們迎來2026年的投資格局，這個時機顯得尤為適宜。