半導體與存儲拋售加劇市場疲軟——關鍵Fidi數據點顯示交易活動轉趨疲軟

今年的最後交易日給主要指數帶來了普遍的壓力，道瓊工業指數下跌-0.35%，標普500指數下滑-0.33%，納斯達克100指數下跌-0.34%。三月期貨合約也反映出這一疲軟，迷你標普500期貨下跌-0.35%，迷你納斯達克期貨下跌-0.38%。這三個主要基準指數都已回落至近期低點——標普500和道瓊指數觸及一周低點，而納斯達克100則跌至1.5周低點。

半導體與存儲領跌

今日市場下跌的主要推手是半導體製造商和數據存儲公司面臨的重大逆風。美光科技(MU)成為納斯達克100指數的最大跌幅者，下跌超過-1%，而專注於晶片的同行公司包括KLA公司(KLAC)、Western Digital(WDC)、Marvell Technology(MRVL)、高通(QCOM)和博通(AVGO)都交易下跌超過-1%。

與商品相關的股票也遭受重創，礦業股大幅下滑。黃金價格已回落至2.5周低點，白銀則暴跌超過-7%。礦業巨頭紐蒙特(NEM)和巴里克礦業(B)都下跌超過-1%，同期Freeport-McMoRan(FCX)下跌-0.69%，Hecla Mining(HL)下跌-0.46%。

經濟數據顯示意外的強勁

儘管FIDI數據對股市構成混合信號，近期經濟數據卻顯示勞動市場的韌性。美國每週首次申請失業救濟人數意外下降16,000，降至199,000，創下一個月來的最低點，與預期的218,000上升相反。這一比預期更強的勞動市場數據引發了債市的鷹派重新定價。

10年期國債收益率上升+2個基點，達到4.14%，晚盤交易時收益率為4.138%。較高的實質利率對成長型股票造成壓力，尤其是對利率變動敏感的科技和半導體股。

中國數據為全球增長提供支撐

來自中國的國際經濟FIDI數據為風險偏好帶來一些緩解。12月製造業PMI上升+0.9點，達到50.1，超出預期的49.2，為九個月來最快的擴張速度。非製造業PMI同樣表現優於預期，上升+0.7，達到50.2，預測為49.6。這些數據顯示全球第二大經濟體可能正在穩定。

個股動向

除了行業整體趨勢外，幾支個股也與大盤呈現明顯偏離。Corcept Therapeutics(CORT)在FDA拒絕其高血壓治療藥物Relacorliant後，股價暴跌-51%。相反，Vanda Pharmaceuticals(VNDA)在FDA批准其Nereus藥物用於運動誘發的噁心預防後，股價漲幅超過+31%。

Terawulf Inc(WULF)因Keefe, Bruyette & Woods的升級評級為“超越”而上漲超過+5%。耐克(NKE)在內線買入信號推動下，股價上漲超過+2%，領漲道瓊，CEO Hill購買了約$1 百萬的股票。Nvidia(NVDA)在報導公司已接觸台積電以加快H200 AI晶片生產以應對來自中國的強勁需求信號後，上漲+0.43%。

GlobalFoundries(GFS)在Wedbush將評級從“超越”下調至“中性”後，股價下跌超過-2%。

市場狀況與假日影響

今日交易活動明顯清淡，成交量遠低於正常水平，因德國和日本因新年假期休市。未來一周的交易時間縮短，投資者將關注即將公布的美國經濟數據，包括預計週五12月的S&P製造業PMI將維持在51.8。

聯邦基金期貨預計1月27-28日FOMC會議降息25個基點的概率僅為15%。國際市場則呈現混合信號，歐洲Stoxx 50指數下跌-0.08%，而中國的上證綜合指數則小幅上漲+0.09%。