GQRE 與 REET：哪一個全球房地產投資ETF在2026年勝出？

當談到全球房地產投資透過ETF的曝光度時，兩個名字一直在討論中占據主導地位：FlexShares Global Quality Real Estate Index Fund (GQRE) 和 iShares Global REIT ETF (REET)。但事情是這樣——僅僅因為它們追蹤相同的資產類別，並不代表它們會帶來相同的回報或同樣適合你的投資組合。

表現對決：GQRE奪冠

讓我們直接看回報。自成立以來，GQRE的表現遠超REIT。GQRE的價格自2013年推出以來大約上漲了20%，而REIT自2014年以來僅微幅上漲0.68%。過去五年，投資1000美元在GQRE，已成長至約1053美元，超越REIT，在12個月和5年期間都表現較佳。

截至2026年1月初，GQRE的1年回報率為7.08%，而REIT為6.65%。股息收益率的差距更大：GQRE年化收益4.66%，而REIT為3.62%。這額外的收入對於追求全球房地產投資回報的股息投資者來說，真的可以累積不少。

成本因素：REIT的主要優勢

這裡REIT展現了優勢。REIT的費用比率為0.14%，大約是GQRE 0.45%年費的三分之一。長期來看，這個差異會大幅累積，可能為六位數的投資組合節省數千美元。

REIT在規模上也佔優。管理資產達43.3億美元，而GQRE僅有3.4255億美元，REIT在全球房地產投資ETF領域毫無疑問是重量級選手。自2014年以來的成熟業績和交易量，使它成為被動投資者較安全的默認選擇。

風險特徵：幾乎相同的雙胞胎

兩者的波動性指標相似。GQRE的Beta值為0.96，REIT為0.97，意味著它們與標普500的同步性很高。在市場下行期間的最大回撤也類似——GQRE五年內最大回撤為-35.08%，REIT為-32.09%。翻譯：儘管策略不同，但風險暴露相似。

它們的差異：品質與範圍

GQRE持有150個資產，但採用Northern Trust的品質篩選方法。該指數分析盈利能力、管理效率和現金流產生能力——基本上尋找那些真正善於理財的房地產公司。其前三大持股反映了這一策略：

• American Tower Corporation (AMT)：市值最大，塔樓基礎設施專家
• Digital Realty Trust $82B DLR(：數據中心房地產，利用AI基礎設施需求
• Public Storage )PSA(：自助倉儲巨頭，具有定價權

相比之下，REIT持有377個資產，提供更廣泛的曝光。其重量級持股包括：

• Welltower )WELL(
• Prologis )PLD(
• Equinix )EQIX(

這三者約佔REIT投資組合的20%。更廣泛的多元化意味著較低的集中風險，但也可能稀釋回報。

結論：你的財務目標很重要

選擇GQRE如果：

• 你希望在全球房地產投資中獲得最大績效潛力
• 你接受集中且以品質為導向的策略
• 較高的股息收益率吸引你
• 你有長期投資的時間框架，能夠接受較高的費用

選擇REIT如果：

• 你優先考慮較低的費用 )0.14%對比0.45%在長期來看真的很重要(
• 你偏好涵蓋377個全球房地產持股的更廣泛曝光
• 你重視已建立的43億美元以上的資產規模
• 你想要更簡單、更廣泛的全球房地產投資途徑，且不需要品質篩選

兩者都不是“錯的”——GQRE在績效方面表現較佳，而REIT則提供成本和穩定性的優勢。你的選擇取決於你是追求最大回報還是最低費用。