社會保障COLA升至2026年的2.8%：受益人尚不應過早慶祝

社會安全局宣布2026年將調整2.8%的生活費用調整率(COLA)，這對於超過7000萬名領取退休、殘障或遺屬福利的美國人來說是一個重要的發展。表面上看，這次的增加似乎相當慷慨——尤其與自2010年以來平均每年的COLA 2.3%相比——但實際上，面對數百萬受益人的情況要複雜得多。

2026年福利增加背後的數字

作為背景，這是近30年來，社會安全的COLA連續五年超過2.5%的首次，之前的增幅分別為2022年的5.9%、2023年的8.7%、2024年的3.2%以及2025年的2.5%。這些累積的調整在受益人群中帶來了實質的美元增長。

平均退休工人的每月領取金額將增加56美元，從2015美元升至2071美元——相當於每年額外(。而7.1百萬名領取殘障福利的工人，其每月支付額預計將增加至1630美元。遺屬受益人也應期待類似的增幅，平均支票將上升至約1618美元每月。

這些名義上的增幅在紙面上聽起來令人振奮。然而，實質上，巨大的阻力正威脅著這些美元所代表的購買力。

通膨測量問題：為何COLA未能達標

社會安全的COLA依賴於都市工薪階層和文書工作者消費者物價指數)CPI-W(，該指數每季度根據過去12個月的數據計算，涵蓋超過200個消費類別。根本的缺陷在於，這個指數實際測量的是什麼——以及測量的對象是誰。

CPI-W追蹤的是工作年齡美國人的消費模式，而非62歲以上的退休人士。一個關鍵的區別在於：工作年齡個體與老年人花費的方式截然不同。醫療和住房成本，這些在退休者預算中佔有不成比例的份額，在CPI-W中的權重是標準的，而非應有的較高比重。

證據揭示了一個令人擔憂的趨勢。近年來，住房和醫療服務的通膨率持續超過社會安全受益人所獲得的COLA調整。這種差異意味著，受益人每年都在失去購買力，儘管名義上得到了增加。2.8%的調整聽起來似乎足夠，但若考慮到醫療通膨本身就經常超過這個百分比，就會明白問題所在。

Medicare的陷阱：保費上漲如何抵銷福利增長

這個雙刃劍不僅僅是通膨測量問題。Medicare B部分的保費——涵蓋門診醫師服務，並自動從社會安全支票中扣除——在2026年將上漲9.7%，從)每月202.90美元(起。這代表著17.90美元的增幅，佔了福利增加的一大部分。

對許多受益人來說，數字變得嚴峻。一個每月領取平均福利增幅的退休工人，面對17.90美元的Medicare保費上漲，淨收益僅剩38.20美元。對於終身低收入者——那些累積的社會安全信用較少的人——9.7%的Medicare保費跳升可能完全抵銷他們的2.8% COLA增幅。

這個結構性現實削弱了COLA的初衷：幫助受益人在物價上漲時維持生活水準。

誰來承擔負擔

這些後果最重的，是三個族群：工作歷史有限的受益人、高醫療支出老年人，以及居住在房價高於平均地區的人。根據數十年的Gallup民調，超過70百萬名社會安全受益人中，80-90%的人依賴這些支付，不是作為額外收入，而是作為維生的必要資金。對許多人來說，這份福利是他們唯一的收入來源。

2026年的COLA在百分比上看似慷慨，但經過Medicare保費和專門醫療費用的調整後，實際效果可能變得微不足道，甚至變成負數，因為這些費用的增長速度持續高於一般通膨指數。

展望未來

政策制定者面臨的挑戰十分明顯：社會安全的通膨調整機制，雖然出於善意，但系統性低估了年長美國人面臨的成本壓力。在COLA計算方法未能反映退休者實際消費模式，而非工作年齡者的情況之前，受益人將持續經歷購買力的緩慢侵蝕，無論每年宣布的百分比增幅多麼令人期待。