全球鋰市場格局：全球最大鋰礦與儲量的四大支柱

鋰主導權的競賽正在重塑全球能源格局。隨著電動車普及加速與能源儲存需求激增，了解全球鋰礦儲量的集中地點變得至關重要，以追蹤供應安全與投資機會。截至2024年，全球鋰儲量總量為3000萬公噸，少數幾個國家控制了這一關鍵資源的絕大部分。

為何鋰如今比以往任何時候都更重要

在深入數據之前，理解其緊迫性是很重要的。Benchmark Mineral Intelligence預測，2025年鋰離子電池的需求將爆炸性增長，電動車和能源儲存系統(ESS)的需求都將實現超過30%的年增長率。這是驅動電動車的電池金屬，也是可再生能源儲存的基礎。鈷可能成為頭條新聞，但鋰是電池供應鏈中每個人都在爭取的關鍵成分。

全球最大的鋰礦集中在少數幾個國家，形成供應瓶頸，預計在未來十年內將愈發嚴峻。

智利：儲量大國 (9.3百萬公噸)

談到鋰儲量，智利位居全球之首。該國擁有9.3百萬公噸的已證實儲量，約佔全球經濟可開採鋰的三分之一。僅阿塔卡馬鹽湖區就約佔全球鋰儲量的33%，幾乎成為鋰的堡壘。

然而，儘管資源豐富，智利在2024年僅為全球第二大鋰生產國，產量為44,000公噸。這個矛盾揭示了一個關鍵挑戰：擁有儲量並不自動轉化為產能優勢。運營在阿塔卡馬的兩大鋰生產商SQM和Albemarle，受到法規限制，難以擴張。

在產業的轉折點上，智利總統Gabriel Boric於2023年4月宣布部分國有化鋰產業，讓國營公司Codelco掌控主要運營權。政府對礦業特許權的嚴格法律框架，歷來阻礙了智利將豐富儲量轉化為全球市場份額。2025年初，六個鹽湖的鋰作業合同競標激烈，預示著政府正努力釋放產能。預計得標者將於2025年3月公布。

澳洲：產量領頭羊 (7百萬公噸)

澳洲的故事則不同。擁有700萬公噸儲量，主要集中在西澳，該國在2024年成為全球最大鋰生產國。這一地位來自礦床類型：澳洲的鋰主要以硬岩鋯石（spodumene）形式存在，而非鹽水鹽湖，這使得一旦價格合理，提取速度更快。

傳奇的Greenbushes鋰礦由Talison Lithium (與天齊鋰業、IGO和Albemarle合資運營)，自1985年開始產鋰，仍是全球產量最大的鋰礦之一。然而，該行業也面臨挑戰。鋰價急劇下跌，迫使多家澳洲生產商縮減或暫停運作，等待市場回暖。

新前沿正在出現。2023年，悉尼大學與澳大利亞地球科學局合作，發表在Earth System Science Data上的研究，首次描繪了澳洲土壤中的鋰密度。研究揭示了西澳之外的潛力，發現昆士蘭、新南威爾士和維多利亞的高濃度區域。正如Budiman Minasny教授所指出，這份地圖「與現有礦山相符，並突顯未來可能的鋰資源區域」——暗示澳洲的儲量結構可能進一步擴展。

阿根廷：崛起的競爭者 (4百萬公噸)

阿根廷擁有4百萬公噸的鋰儲量，位居全球第三。該國是所謂的「鋰三角」的重要成員——阿根廷、智利和玻利維亞合計擁有超過一半的全球鋰儲量，形成地緣政治上的供應集中。

作為生產國，阿根廷在2024年排名第四，產量為18,000公噸。政府已表明積極擴張的意圖。2022年5月，承諾在三年內投資高達42億美元用於鋰開發。到2024年4月，阿根廷批准Argosy Minerals在Rincon鹽湖的擴建，產能將從每年2,000公噸提升至12,000公噸碳酸鋰。

擴張規模的雄心正在加速。2024年底，礦業巨頭Rio Tinto宣布投資25億美元，改造其Rincon鹽湖的運營，預計在2028年起的三年內產能將從3,000公噸擴增到60,000公噸。阿根廷約有50個先進的鋰礦項目。根據Lithium Argentina的執行副總裁Ignacio Celorrio表示，「即使在低價環境下，阿根廷的鋰產量仍具有成本競爭力」——這在市場動態變化中是一個關鍵優勢。

中國：加工中心 (3百萬公噸)

中國擁有3百萬公噸的鋰儲量，但這僅是故事的一半。更重要的是，中國在鋰供應鏈生態系中的角色。儘管其已證實儲量排名第四，但中國每年產量達41,000公噸 (較去年增加5,300公噸)，但仍大量依賴從澳洲進口鋰，以滿足電池製造需求。

中國的優勢來自加工能力，而非原料開採。中國生產全球大部分鋰離子電池，並擁有多數鋰加工設施。這種垂直整合，使其成為全球鋰供應的真正霸主，無論儲量排名如何。

近期發展顯示，中國的儲量地位可能會劇烈變化。2025年初，中國媒體報導國內鋰礦儲量大幅增加，聲稱國內礦藏現已佔全球資源的16.5%，而非僅6%。在西部地區新發現的2,800公里長的鋰帶，已證實儲量超過6.5百萬噸鋰礦，潛在資源超過3,000萬噸。從鹽湖和雲母中提取鋰的技術進步，也進一步擴大了儲量估算。

這些地緣政治影響深遠。2024年10月，美國國務院指控中國採用掠奪性定價策略以壓制競爭。「他們進行掠奪性定價……(他們)壓低價格直到競爭消失，」美國經濟、能源與環境事務次長Jose W. Fernandez表示。

更廣泛的儲量格局

除了前四大儲量國外，全球還存在重要的鋰礦床：

• 美國：180萬公噸
• 加拿大：120萬公噸
• 津巴布韋：48萬公噸
• 巴西：39萬公噸
• 葡萄牙：6萬公噸 (歐洲最大)

葡萄牙在2024年產出380公噸，顯示即使儲量較少的國家，也能保持穩定產量。隨著產業成熟，這些次級市場可能會吸引更多投資與開發關注。

策略性結論

全球最大鋰礦和儲量集中在智利、澳洲、阿根廷和中國，既帶來供應安全的擔憂，也提供投資機會。儲量擁有者不一定會成為主導生產國——法規框架、提取技術、資本投入與商品價格都會影響結果。未來幾年，將揭示哪些國家能將地質資產轉化為真正的產能領導與市場影響力。