外匯交易必學：斐波那契數列如何精準預測價格反轉？

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，技術分析是許多交易者的決策工具，其中斐波那契指標因其高准确性而备受青睐。這套工具源自一個古老的數學發現——13世紀意大利數學家Leonardo Pisano（綽號：斐波那契）將黃金分割比例引入西方世界。

黃金分割比例被認為是自然界中的普遍法則，金融市場中的價格波動也遵循這一規律。交易者利用斐波那契工具來識別資產價格可能反轉的位置，設定買入賣出點位，從而提高交易成功率。

神奇的斐波那契數列：數字背後的規律

斐波那契數列是一串特殊的數字序列，其核心特徵是每個數字都等於前兩個數字之和：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

這個數列看似簡單，卻隱藏著市場的黃金法則。通過分析數列中的數字關係，我們會發現三個關鍵比例：

比例一：1.618（黃金比例） 數列中任何一個數字除以前一個數字，結果都趨近於1.618。例如：

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

比例二：0.618（黃金比例的倒數） 一個數字除以後一位數字，會得到約0.618。例如：

• 144 ÷ 233 ≈ 0.618
• 610 ÷ 987 ≈ 0.618

這個比例衍生出了61.8%的斐波那契回調水平——交易中最常用的參考位。

比例三：0.382（隱藏的支撐線） 一個數字除以隔後兩位的數字，結果約為0.382。例如：

• 55 ÷ 89 ≈ 0.382
• 377 ÷ 987 ≈ 0.382

由此產生了38.2%的斐波那契回調水平。

斐波那契回撤水平：找到價格的轉折點

什麼是回撤水平？

斐波那契回撤線（Fibonacci Retracement）是交易者在兩個極端價格點（通常是高點和低點）之間繪製的水平參考線。這些水平線標示出資產價格可能暫停或反轉的區域，幫助交易者精準判斷支撐位與壓力位。

標準的斐波那契回撤水平百分比包括：23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%

實戰案例：黃金價格的回撤計算

假設黃金價格從1681美元上漲至1807.93美元，漲幅126.93美元。交易者可以用這兩個價格點繪製回撤水平線：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

這些位置就是潛在的支撐位，價格可能在這裡反彈。

如何用斐波那契回撤進行交易？

上升趨勢中的交易策略

當資產價格經過大幅上漲後開始回落，交易者需要：

1. 確定價格的底部（A點）和頂部（B點）
2. 在這兩點之間繪製斐波那契回撤線
3. 尋找回撤可能停止的水平位（C點）
4. 在支撐位設置買入訂單

例如，如果歐元/美元上漲至1.5後回落0.354點，這代表回調了23.6%——完全符合斐波那契數列的規律。交易者可以在61.8%或38.2%的回撤位設置買單，等待價格反彈。

下降趨勢中的交易策略

在下跌中使用斐波那契回撤：

1. 確定價格的頂部（A點）和底部（B點）
2. 從上到下繪製回撤線
3. 在回撤水平位可能形成的壓力位設置賣單

當價格觸及某個斐波那契回撤水平後無法突破，交易者就可以判斷趨勢即將反轉，此時是進場的好時機。

提高成功率的訣竅

單獨使用斐波那契回撤並不總是有效。專業交易者會結合其他技術指標（如移動平均線、MACD、RSI等）或者觀察K線形態，來確認斐波那契回撤水平的有效性。這樣做能顯著提升交易的準確度。

斐波那契擴展：預測未來價格目標

擴展水平的作用

如果說斐波那契回撤用於尋找入場點，那麼斐波那契擴展（Fibonacci Extension）就是用來確定退出點的工具。

擴展水平基於1.618這個關鍵係數，常見的擴展百分比包括：100%、161.8%、200%、261.8% 和 423.6%

擴展的實際應用

在上升趨勢中：

1. 確定三個關鍵點：低點X、高點A、回撤點B
2. 在B點設置買入訂單
3. 利用擴展水平預測價格可能上升到的目標位（C點）
4. 當價格觸及擴展目標位時，交易者可以考慮平倉獲利

在下降趨勢中：

1. 確定高點X、低點A、回撤點B
2. 在B點設置賣單
3. 使用擴展水平預測價格可能下跌的目標位
4. 到達目標位後平倉止盈

總結：斐波那契在外匯交易中的核心價值

斐波那契數列並非巧合出現在金融市場，而是反映了價格波動的內在規律。通過掌握這套工具，交易者能夠：

• 用回撤水平精準定位支撐位與壓力位，確定最佳買賣點
• 用擴展水平設定合理的利潤目標，優化風險收益比
• 與其他技術指標結合，提高交易決策的成功率

無論是初學者還是經驗豐富的交易者，斐波那契都是外匯技術分析中不可或缺的工具。學會運用這套方法，將大幅提升你在市場中的競爭力。