外匯交易必學：解析斐波那契回撤的黃金法則

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，許多專業交易者都依賴一個經典的技術分析工具——斐波那契指標。這個工具之所以廣受歡迎，不只是因為它聽起來神祕，而是因為它基於一個在自然界和市場中都普遍存在的數學規律。

斐波那契比例源於一個簡單卻強大的數列規則：每個數字都是前兩個數字之和。當交易者用這個原理推導出的比率去分析資產價格走勢時，往往能找到市場轉折點出現的關鍵位置。因此，確定支撐位與壓力位成為了許多交易策略的基礎。

神祕的數學奧祕：0, 1, 1, 2, 3, 5, 8…

斐波那契數列看似簡單，卻隱藏著金融市場的秘密。這個數列是這樣的：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

關鍵發現在於：當你用數列中較大的數字除以前一個數字時，得到的結果總是接近1.618。例如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個比例就是所謂的黃金分割比例，它是宇宙萬物保持平衡的數學密碼。

反過來，如果用一個數字除以後一位的數字，你會得到約0.618的結果（1.618的倒數），比如144÷233≈0.618。這形成了61.8%的斐波那契回撤水平。

再往深挖，用一個數字除以比它大兩位的數字，結果接近0.382。例如55÷89≈0.382，這就是38.2%回撤水平的數學基礎。

從數列到交易：斐波那契回撤如何應用

既然明白了數學原理，交易者如何把它轉換成賺錢工具呢？

斐波那契回撤水平線就是根據這些比例（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）在價格圖表上繪製的水平線。這些位置代表資產價格可能停滯或反轉的關鍵區域。

舉個實例：假設歐元/美元從某個低點上漲到1.5，隨後跌回0.354，這就表示它回調了約23.6%。因為這些比例在自然界中普遍存在，交易者相信市場也會遵循同樣的規律。

黃金價格的實戰計算

把理論用到實際交易中。假設黃金從1681美元漲到1807.93美元，漲幅為126.93美元。現在我們用斐波那契回撤來預測可能的支撑位：

• 23.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%回撤位：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

交易者會在這些位置注意價格動向，當黃金價格回落到61.8%位置時，許多人會認為這是一個強支撑位，可能在此反彈。

上升趨勢中的交易應用

當資產價格大幅上漲後，交易者通常想知道：它會回調多少？在哪裡反彈？

做法是：找到上升過程中的兩個關鍵點（A點底部和B點頂部），然後從B點下方繪製斐波那契回撤線。線上的各個百分比位置（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）就是潛在的支撑位。

當價格觸及其中某個水平線時，交易者通常會：

• 在該位置考慮買入
• 把該水平線作為止損點的參考
• 判斷價格是否真的在此反彈還是繼續下跌

下跌趨勢中的相反操作

邏輯完全相反。資產大幅下跌後，交易者想找到反彈時可能遇到的壓力位。

確定頂部A點和底部B點，從A點向下繪製斐波那契回撤線。當價格從下方反彈上升時，會在各個斐波那契水平線處遇到壓力，可能在此受阻。

斐波那契回撤的實戰秘訣

單獨使用斐波那契回撤線會很危險。專業交易者的做法是：

與其他技術指標結合——不要只看斐波那契水平，還要結合K線形態、移動平均線、RSI等指標一起判斷。當多個指標在同一價格區域共鳴時，信號才更可靠。

用於確認支撑與壓力——斐波那契回撤幫助你標記出可能的轉折點，但需要其他證據（如成交量、技術面形態）來驗證。

超越回撤：斐波那契擴展

如果斐波那契回撤用於找入場點，那麼斐波那契擴展就用來確定出場點和目標利潤位。

擴展水平包括100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。其中1.618這個神奇數字再次出現，成為161.8%擴展的基礎。

三點法則：用擴展設定目標價位

上升趨勢中的用法：

1. 標記低點（X點）
2. 標記高點（A點）
3. 標記回撤某個水平線的點（B點）

從B點買入後，交易者預計價格會上升到C點（某個擴展水平），這時就是考慮止盈的時機。

下跌趨勢中則相反：高點X、低點A、回撤點B，在B點賣出，當價格跌到C點擴展水平時止盈。

交易者必知的完整框架

簡單來說，斐波那契工具的邏輯就是：

入場階段 → 用斐波那契回撤找支撑/壓力，確定何時進場

持倉階段 → 監控價格是否按預期反彈或反轉

出場階段 → 用斐波那契擴展預測目標價位，決定何時獲利了結

無論你是做黃金、外匯還是其他資產，這套基於數學規律的斐波那契系統都能幫你在市場中找到關鍵的轉折點。但記住：市場是活的，技術工具只是輔助，風險管理和交易紀律同樣重要。