12月5日市場早知道：美元反彈、日元兌美元持穩，Meta大幅調整預期、能源商品漲跌分化

全球外匯走勢調整，日元兌美元關鍵水位再受關注

美元指數上漲0.2%至99.0，終結前期連跌走勢，重新獲得買盤支撐。與此同時，日元兌美元基本維持穩定，暫時在155一線持穩，市場等待日本央行本月18至19日的貨幣政策會議定調。日本10年期債券收益率進一步上升至1.941%，創2007年7月以來新高，釋放央行可能加息的信號。據消息人士透露，若日本央行在本次會議決定加息，政府主要成員不會阻撓，暗示加息概率顯著提升。

美聯儲下周釋放降息預期，9月PCE數據成焦點

白宮國家經濟委員會主任哈塞特表示，預計美聯儲下周FOMC會議將降息約25基點。不過，美國上周首次申請失業救濟人數19.1萬，好於市場預期的22萬，降至3年低位，這與進一步降息預期形成制約。根據芝商所FedWatch工具，市場預計下周降息的概率達89%，遠高於11月中旬水平。投資者重點關注周五公布的美國9月核心PCE物價指數，該數據將直接影響市場對後續政策的判斷。

美股三大指數表現分化，科技股和硬體企業領漲

美股收盤漲跌不一，道指小幅下跌0.07%，標普500指數和納指分別上漲0.11%和0.22%。代表小盤股表現的羅素2000指數收漲0.76%。市場焦點轉向AI數據中心、儲能及電力概念。Meta因傳出削減開支計劃而上揚超3%，輝達漲逾2%，而亞馬遜、蘋果則跌超1%。計算機硬體公司和加密礦企領漲，SanDisk漲超9%，Hut8漲近7%，戴爾科技漲超4%。歐洲股市全線走高，德國DAX 30指數漲0.79%，法國CAC 40指數漲0.43%。

大宗商品市場：原油反彈、黃金小幅上漲

WTI原油上漲逾1%至接近59美元/桶附近，受供應短缺預期支撐。黃金漲0.13%，報4205.6美元/盎司。倫敦金屬交易所銅價創歷史新高，至每噸11540美元，瑞士大宗商品交易商摩科瑞計劃從LME亞洲倉庫提取逾4萬噸銅，預示現貨市場對供應緊張的擔憂。

債市承壓，美國財政問題浮現

美國十年期基準公債收益率約4.1%，較前一交易日上升1個基點。美國財政部主權債務首次突破30萬億美元大關，自2018年來增長逾一倍。截止11月，美國國庫券、中期和長期國債總額達30.2萬億美元。儘管財政赤字有所收窄至1.78萬億美元（2025財年），但僅債務利息支出就高達1.2萬億美元，成為最大挑戰。花旗集團利率策略師指出，即便關稅收入達3000-4000億美元，仍遠低於債務利息支出，美國債務問題面臨長期壓力。

Meta宣布元宇宙策略調整，明年預算或削減三成

Meta首席執行官扎克伯格擬大幅削減元宇宙部門投入。據知情人士透露，管理層已討論將明年元宇宙部門預算削減高達30%，涵蓋Meta Horizon Worlds及Quest虛擬現實業務。若實施此方案，很可能最早於明年1月啟動裁員。此舉系因Meta觀察到元宇宙技術未達預期的行業競爭熱度。同時，扎克伯格要求高管實現全面預算削減10%，這是年度預算周期的常規要求。

加密貨幣24小時走勢：比特幣下跌、以太坊反彈

比特幣24小時內下跌1.21%，目前報92.67K美元；以太坊則上漲2.13%，現報3.25K美元。加密資產市場延續波動態勢，投資者繼續追蹤宏觀經濟數據對風險資產的影響。

其他市場關鍵資訊

港股恒指夜市期指收報25900點，較昨日收市低水36點。美國政府擬在關鍵礦產公司增持股權，鎵、鈷等戰略性礦產被廣泛應用於電子、防務及能源領域。Ulta Beauty第三季銷售增13%，淨利潤超預期，全年預期也隨之上調。