共同基金是什麼？解答開戶前必懂的4個重要問題

了解共同基金 更加清楚

共同基金 (Mutual Fund) 並不像想像中那麼神祕，它是一種金融機制，幫助小額投資者透過集資來擁有較大的投資金額，然後將這些資金交由經過證券交易委員會認證的專業基金經理人管理，依照基金的投資政策進行操作。

當基金經理人完成投資並取得回報後，會計算平均值並依照投資比例返還給每位投資者。將小額資金合併成大額資金，並由專業人士管理，這正是共同基金成為多種投資工具的原因之一。

了解共同基金的4個優點

1. 風險分散讓你更安心

散戶投資者通常資金較少，難以投資多元資產，有些資產需要較大資金或在國外投資，但透過合併資金，投資規模變大，基金經理人就能更容易將資金分散投資於不同資產，降低風險。

2. 有專業人士照顧你的資金

若自己投資，需自行研究、挑選商品、檢查價格，會很辛苦，但使用共同基金，基金經理人須向證券交易所登記，負責這些工作，並且有人監督他的工作，讓你的資金更有保障。

3. 有專人全天候管理

不是放著不管，而是由證券交易委員會持續監督，讓系統透明、易於監控，也能確保資產管理符合政策。

4. 適合多種類型的人

不論你是剛開始投資、資金不多，或是工作繁忙沒時間照顧投資組合，共同基金都適合你。它幫助忙碌的人輕鬆投資。

共同基金有哪些種類？

在泰國，有許多資產管理公司，各自管理多個基金。共同基金大致可分為兩大類：

按照買賣單位的方式分類

封閉式基金 (Closed – End Fund)

只在募集期間出售單位一次，單位數量在整個計畫期間保持不變，並有明確的結束日。在此期間不會回購單位，若要出售則需自行進行買賣。優點是基金不會因為資金撤出而產生風險，管理較為容易。

開放式基金 (Opened – End Fund)

隨時可以買賣單位，單位數量會根據投資人數增加或減少，基金規模較具彈性。投資人可以隨時買入或賣出，無需等待，但對基金經理人來說，則需維持良好的流動性。

按照投資政策分類

1.貨幣市場基金 (Money Market Fund)

投資於短期存款和短期債券（剩餘期限不超過1年），主要收益來自利息，風險最低，不易波動，適合不喜歡冒險或暫時存錢的人。

(# 2. 債券基金 )Fixed Income Fund###

投資於各類債券，如政府債券、國營企業債、銀行存款證、企業債券等，收益較貨幣基金高，但風險也較高一個層級，仍屬低風險範圍，用於分散投資組合的風險。

(# 3. 混合基金 )Mixed Fund###

投資於債券和股票，股票比例不超過80%，收益較債券基金高，但風險也隨之增加。適合能接受中高風險或是投資新手學習股票投資的人。

(# 4. 彈性混合基金 )Flexible Fund###

投資於債券和股票，但沒有比例限制，基金經理人可根據市場狀況調整比例，市場上升時增加股票，市場下行時增加債券。適合中高風險且希望由專業調整的投資者。

(# 5. 股票基金 )Equity Fund###

投資於股票，股票比例不得少於80%，收益較高，但風險也較高，隨著市場波動而變化。適合以股票為主要投資標的，且無暇管理投資組合的人。

(# 6. 行業類基金 )Sector Fund###

投資於特定行業的股票，如銀行、通信、運輸等，佔投資組合超過80%。由於集中投資，波動可能較市場大，適合高風險承受者，並預測行業成長的投資者。

(# 7. 替代投資基金 )Alternative Investment Fund###

投資於商品如黃金、石油、農產品，價格波動大，風險高。適合高風險承受者，並希望透過資產配置多元化，無需額外開戶。

開戶前，投資共同基金需要準備什麼？

決定投資共同基金後，流程並不複雜，與其他投資類型類似。

( 1. 了解自己能承受的風險程度

這個問題可能難以回答，但每家資產管理公司都會要求你做KYC測試，幫助你了解自己。試著想像當你的投資組合波動時，你能接受的範圍是多少，這個數字就是你的風險承受百分比，記在心裡，日後用來比較各基金的波動。

) 2. 了解經濟狀況

整體經濟狀況能幫助你選擇適合的資產。例如，若市場預期復甦，可以增加股票投資；若擔憂經濟下滑，則選擇債券。理解經濟狀況有助於挑選合適的基金。

3. 閱讀基金說明書

在篩選多個基金後，應詳細了解其投資政策、買賣條件、流動性、收益分配方式，這樣才能理解每個基金的運作方式及能提供的價值。

4. 檢視過去績效

選擇過去績效良好、波動較低、風險分散適當的基金。記住，過去績效不代表未來，但可以作為參考。

5. 持續追蹤與評估

市場和經濟都在變化，可能需要調整投資組合。持續關注基金績效與經濟狀況，做出適時調整。

基金的回報是如何計算的？

購買單位後，許多人會疑惑如何知道賺錢或虧損，因為開放式基金只在每天交易一次，###以當日資產價格計算###。預期回報需要時間來累積。

衡量投資價值的指標是NAV (Net Asset Value)，即淨資產價值，計算方式為當日所有持有資產的市值，扣除負債和費用。如果NAV高於買入價格，代表獲利；低於則代表虧損，但盈虧直到你全部賣出才算結束。

這種盈虧稱為資本利得 (Capital Gain)，是基金的正常回報。此外，有些基金還會提供股息 (Dividend)，分期支付，投資者無需賣出單位。

若要計算總回報，需將兩者合併計算 (如果基金同時提供兩種回報)。

最後

沒有人天生就懂投資，每個人都有限制，不論是知識、經驗、時間或起始資金，但這些限制不再是障礙，因為共同基金幫助一般投資者更容易進入投資市場。

而且要記住——不投資其實也是一種風險，因為你的資金會隨著通貨膨脹逐漸貶值。共同基金幫助你的資金「工作」，而且啟動流程也很簡單，剩下的就是動手去做。