網際網路從未有過價值協議，現在改變了

數十年來，互聯網一直建立在通用協議之上，決定了每則訊息、檔案和請求如何在網路中傳遞。HTTP 定義了內容的傳輸方式，SMTP 定義了訊息的傳遞方式，TCP/IP 定義了資料的流動方式，而 TLS 則定義了信任的傳遞方式。這些標準確保所有資訊都能可預測地在互聯網上傳播。

摘要

• 互聯網標準化了資訊，而非價值：金錢仍然在碎片化的機構孤島中流動，重複檢查並延遲跨境結算。
• 穩定幣和錢包正成為價值協議：即時、低成本、可驗證的轉帳正將支付轉變為一個像網路基礎設施般的共享結算層。
• 2026 年是融合點：錢包、穩定幣和代幣化資產在同一軌道上，使金融變得可程式化、無國界且自動化——完成了互聯網缺失的價值層。

我們從未擁有一個標準化的價值轉移方法。即使在今天，金錢仍需在機構之間傳遞，每個機構在全球範圍內執行相同的檢查和流程。當每家銀行、處理商、身份提供者和合規平台都維持自己的真實記錄時，轉帳只能通過中介鏈進行，造成延遲並需要在最後進行調節。因此，我們沒有建立一個單一的共享網路來傳遞價值，而是構建了一個重疊的金融孤島迷宮，所有系統都在平行運行相同的緩慢、手動流程。

這正是 2026 年開始縮小的差距。終於，傳遞資金的核心基礎設施——銀行帳本、卡片網路、支付處理商和結算系統——開始像為互聯網打造的軟體層一樣運作，而非由地理位置和傳統基礎設施塑造的雜亂網路。這一轉變已在美國和懷俄明州的州政府支持的 FRNT 穩定幣即時結算數字美元中展現出來。

當你觀察當前資金實際流動的方式，舊模式的缺陷就變得明顯。

想要轉移價值的企業仍需經過一連串的供應商，每個負責一個任務。一個系統驗證身份，另一個防止詐騙，另一個處理支付，還有一個進行結算，其他則管理貨幣兌換和審計。這些系統從未設計成協同運作，因此每個環節都必須手動建立。每個環節都會重建客戶資料並重複上游已完成的檢查。一旦跨越國界，鏈條就會變長，最終結果也更不確定。對用戶來說，這看起來像是緩慢且昂貴的轉移。對機構而言，則成為不可避免的運營壓力。

新範式

但一個更無縫的新範式正在出現。錢包現在正成為用戶和企業持有身份、權限和支付工具的通用界面。這一轉變已在 Stripe 推出鏈上支付中展現，所有商家和客戶都會自動生成一個加密貨幣錢包，用於持有餘額和授權轉帳。

Revolut 在英國和歐洲的用戶自推出以來，已在 Polygon 上轉移超過 $690 百萬的穩定幣，資金秒到，遠快於傳統跨境路由的多日延遲。

穩定幣已悄然成為互聯網的第一個原生價值傳輸層。轉帳現在可以在幾秒內完成，成本降低到傳統系統無法匹敵的水平。每次穩定幣轉帳都包含自己的證明，使驗證變得簡單，匯款在銀行訊息到達對方之前就已清楚。

穩定幣的使用已達到全球規模。僅 USDC (USDC) 就已市值達到 $75 十億，且在 Polygon 上，過去 30 天內處理了超過 1.53 億筆交易，顯示這項技術正迅速融入日常金融活動。

當數百萬用戶開始依賴共享的結算環境，系統就開始像一個協議，而非一套孤立的安排。

轉型的下一步是，當資金能即時且可靠地流動時，許多金融任務都能自動化。一旦交付確認，支付就可以立即釋放。員工薪資可以逐步發放，而非一次性支付。金融團隊可以隨時轉移資金，而不必圍繞固定截止時間做規劃。隨著這些做法的普及，地方與海外支付的界線逐漸模糊，展現出一個互聯的全球環境。

然後，代幣化資產完成了這個畫面。當短期工具如國債、信用曝險和發票與支付在同一軌道上運行時，流動性變得更易管理。結算變得即時，因為交易的雙方都在同一環境中。這不是投機行為。受監管的貨幣市場基金已在公共帳本上運作。市政當局將預算記錄鏈上，增加透明度。亞洲各國政府正在發行受監管的數字貨幣工具，具有明確的法律地位。這些都是解決實際問題的實用部署。

今天，超過 15 億美元的美國國債已由 Franklin Templeton 和 BlackRock 等受監管的發行商在公共區塊鏈上持有，新加坡、香港和日本的試點也在將相同模式應用於債券、外匯和政府工具。

這種融合——錢包、穩定幣和代幣化資產在同一軌道上——正是使 2026 年成為金融行為如真正互聯網協議的第一年。它們曾經各自存在，但我們現在正處於一個它們可以作為一個系統運作的時代。就像電子郵件將發件人、訊息、元資料和安全性打包成一個封包一樣，價值協議將身份、權限和結算打包到每次轉移中。

這不會有一個宏大的轉折點來標誌這一變化。相反，我們將通過日常任務的改進來見證它。退款一旦獲得批准，就會立即出現在用戶帳戶中。跨境發票會在團隊仍在通話中時完成結算。對用戶來說，這一切都會感覺輕鬆自如，但其背後依賴的是一個全新的結構。

金融即將變得可程式化、可驗證且天生無國界——就像互聯網本身已經是。舊的機構模式將讓位於一個跨越互聯網的協議。第一個版本是連接資訊的互聯網。第二個是連接人們的互聯網。下一個則是連接價值本身——金錢、資產與信任——完成互聯網缺失的金融層。

Aishwary Gupta

Aishwary Gupta 是 Polygon Labs 的全球支付與 RWA 負責人。Aishwary 是一位特許會計師，擁有超過七年的金融與科技經驗，專長於金融科技與區塊鏈。他目前領導支付與金融科技基礎設施團隊，與頂尖客戶合作，協助他們的 Web3 之旅。他成功引入並管理超過 100 位客戶的合作關係，為所有參與方帶來雙贏的成果。Aishwary 的使命是推動 Web3 在印度及全球的成長與創新，並利用他在金融、科技與商業開發方面的專長。他相信 Web3 能為每個人創造一個更開放、更包容、更透明的金融體系。他總是尋找新的機會與挑戰，探索並貢獻於 Web3 領域。