外匯回測指南：完美的工具與流程

了解外匯回測的重要性

許多技術分析交易者都遇到相同的問題：建立一套在理論上有效的交易系統，但實際應用時卻無法獲利。這就是外匯回測的角色，它是一種利用歷史價格資料測試系統潛力的方法。因此，如果系統在過去資料上表現良好，就有較高的機率在活躍市場中也能成功。

外匯回測的運作原理

外匯回測的核心是將已設計的交易系統套用到過去的價格資料上，目的是找出系統在遇到相同情境時的表現。其假設是：市場行為具有重複性，因此過去有效的模式未來也可能繼續有效。

外匯回測的流程明確分為：

• 第一步：準備交易策略並轉換成可衡量的系統
• 第二步：選擇適合的歷史資料
• 第三步：讓系統在資料上運行
• 第四步：記錄並分析結果
• 最後一步：不斷調整系統直到滿意為止

2025年可用的免費工具

Excel 和 Google Sheet 適合初學者

這些試算表工具是進行初階外匯回測的良好起點。交易者可以下載價格資料，並建立公式來模擬自己的系統。

例如：以日線框架測試EURUSD：使用 SMA(5)穿越 SMA(20)作為買入信號，跌破則為賣出信號。利用公式=IF(C21-D21>0, 1,0)，可以判斷指標是否符合條件，接著用 IFS 函數建立進出場信號。

限制：Excel/Google Sheet 在處理較大量的資料（如分鐘級 Tick 資料）時，速度可能較慢。

TradingView 真正方便的工具

TradingView 提供高效且易用的策略測試器，並且有範例策略供用戶試用，無需撰寫程式碼。

例如：BarUpDn 策略，當出現綠色K線(收盤高於開盤)，且開盤高於前一根K線的收盤時買入；紅色K線(收盤低於開盤)，且開盤低於前一根K線的收盤時賣出。

在1年內測EURUSD，結果如下：

• 總損益 -0.94% (約 -$9,447)
• 交易次數 45
• 勝率 35.56% (16次勝出)
• 最大回撤 $41,212.96 (約4.12%)
• 利潤因子 0.807 (表示虧損較大於獲利)

雖然結果不算優異，但交易者仍可調整條件、測試其他資產或加入風險篩選，以改善表現。

深入外匯回測的方法

建立交易系統前，需明確定義：交易資產(如EURUSD)、時間框架(5分鐘、1小時、日線)，以及策略(如SMA交叉、突破、價格行動)。

範例：以5分鐘框架測試EURUSD，使用 SMA(5)與 SMA(20)，當短期均線上穿長期均線時買入，下穿時賣出，並設置止損在-20%。

如此明確的條件，能產生可量化的數據(Quantitative)，方便用歷史資料反覆測試並持續應用。

用於外匯回測的程式語言包括：Python、Pine Script (（TradingView用）)、MQL4 (（MetaTrader用）)、AFL (（AmiBroker用）)，以及C語言，能快速處理大量資料。

重要的回測結果指標

進行回測後，應重點關注以下指標：

Cumulative Return（累積報酬） — 總盈虧，反映系統賺錢能力，但應轉換成年化百分比以便比較。

Return Volatility（報酬波動率） — 收益的變動幅度，良好的系統應穩定獲利，避免過度波動。高收益伴隨高波動，可能代表系統不穩。

Sharpe Ratio（夏普比率） — 以收益除以標準差計算，數值越高代表每單位風險獲得的回報越多，反映系統的實際績效。

Maximum Drawdown（最大回撤） — 系統可能遭遇的最大資金損失，衡量系統的抗壓能力。例如：資金$10,000，最大回撤30%，代表在最壞情況下，資金可能剩下$7,000。

回測與前測（Forward Testing）的差異

回測僅反映過去資料，不能百分百預測未來。為增加信心，交易者應進行前測，即用模擬帳戶(Demo Account)或少量資金，在實時行情中測試系統，以驗證其實用性。

總結

外匯回測是技術交易者理解系統潛力的主要工具。利用Excel、Google Sheet或TradingView等免費工具，交易者可以立即開始測試。重點在於正確分析數據：收益、波動、夏普比率與最大回撤，這些指標能真實反映系統的表現，幫助判斷是否值得實盤操作或需進一步優化。