跳過25倍規則：股息如何在2026年改變你的退休計算

人人都在談論「25倍規則」——存下你一年花費的25倍，然後退休。聽起來很簡單。聽起來很安全。但事實是：這已經過時了，可能會讓你損失數年的人生。

數學計算如下：年收入$100K，年存款20%，假設股票回報率為8.5%。根據25倍規則？你需要大約29年才能退休。那幾乎是三十年的辛苦工作。

但等等——甚至這個規則的創始人William Bengen也承認他錯了。早在1994年，他確定了「4%的安全提取率」。到了2022年，他將其修正為4.7%，這實際上意味著你只需要存下約21.27倍的花費。更好，但仍然不夠理想。

真正的改變者是什麼？停止思考規則。開始思考現金流。

10.6%的股息，顛覆你的想像

封閉式基金(CEFs)做一些傳統股票做不到的事：它們將市場漲幅轉化為定期的現金收入。以Liberty All-Star Equity Fund (USA)為例，持有微軟、Visa、亞馬遜和富國銀行等藍籌股。

目前，USA的股息收益率為10.6%。這個數字很重要，因為它大大縮短了你的退休目標。

不用存到$2.5百萬就能退休$100K 用25倍規則計算(，你只需要大約**$943K**。同樣的收入。同樣的安全感。但現在你只需17.5年就能達成目標——而不是29年。

這不是微小的改善。這是多出十幾年的人生。

懷疑者的論點站不住腳

「CEF的股息不持久，」批評者說。「它們在侵蝕本金。」

這點值得檢視。USA已經運作了39年。在這段時間裡，它每年平均支付82.4美分的股息——大約是1987年交易價格的11.6%。它經歷了冷戰結束、網路泡沫崩潰、2008房市崩盤和疫情。

不是短暫的閃光，而是四十年的成績。

但這裡股息的數學真的很重要：如果你當初把那些股息再投資回USA，而不是用來花費，這幾十年來你的回報會是1,840%。同一檔基金。同樣的波動性。但複利+股息再投資=在收入之外累積財富。

這就是規則與策略的差別。

2026年的玩法：9%+的高收益率真的有效

市場剛翻開新的一頁。對於任何認真想更快退休的人來說，現在值得追蹤的高於9%收益率的CEF。2026年最看好的4個選擇平均收益率為9.2%，持有藍籌股、債券和REITs的混合組合。

數學很簡單：

• 高股息=縮短退休時間
• 穩定派發=不論市場情緒都能支付帳單
• 無強制賣出=在下跌時不會實現損失

這就是你從「也許某天」到「明年就能」的轉變。

25倍規則曾經是一個有用的經驗法則。但現在已是2026年。工具更好，數據更清楚。股息導向的CEF證明，只要有正確的收入策略，你不需要25倍的花費，只需要策略。