Medicare的隱藏成本陷阱：為何3000萬退休者的希望之光在2026年將消失

COLA好消息，大家期待已久

每年十月，超過7000萬社會安全福利受益人都在屏息等待一個公告：年度生活成本調整，或稱COLA。2026年，消息帶來溫和的正面訊息——福利增加2.8%，連續第五年至少有2.5%的漲幅。對於平均退休工人來說，這意味著每月多領$56 美元，將平均福利從不到2000美元提升到約2071美元。

這種持續性具有歷史意義。上一次受益人連續五年享有2.5%以上漲幅，是從1988年到1997年。在僅11月，超過5300萬退休工人依賴社會安全金來維持生活在貧困線以上——這個計畫在2023年幫助約2200萬美國人擺脫貧困。

但有陷阱：Part B 保險費用飆升9.7%

故事在此轉折。當退休者慶祝COLA漲幅時，Medicare Part B的保險費用卻上升了9.7%——從$185 美元升至每月202.90美元。對許多人來說，這次漲幅將完全抵銷福利的增加，甚至可能讓他們出現淨損。

Centers for Medicare and Medicaid Services將這次接近兩位數的漲幅歸因於醫療成本上升和利用率增加。但時機卻帶來殘酷的諷刺：那些參加傳統Medicare (Part A和Part B)的人，發現自己處於一個微薄COLA勝利與過高保險費之間的兩難境地。

3000萬退休者無法找到一絲曙光

約有30.41萬名65歲以上的Medicare登記者持有傳統Medicare——約佔所有符合資格老年人的48.7%。雖然99%的受益人幾乎不用支付Part A費用，但Part B則需每月付費。對於持有社會安全金和傳統Medicare的最多3000萬退休者來說，2026年是連續第三年保險費漲幅超過COLA漲幅。

數據顯示：

• 2024年：Part B保險費上漲5.9%
• 2025年：Part B保險費上漲5.9%
• 2026年：Part B保險費上漲9.7%

與此相比，COLA分別為3.2%、2.3%和現在的2.8%，數學結果令人痛苦。

背後的購買力問題

這場即時危機的深層根源，是一個結構性問題。自1975年以來，用來調整COLA的(城市工資和文員工人消費者物價指數)（CPI-W），追蹤的是在職美國人的通貨膨脹——而非退休者。它未能充分反映拖垮退休者預算的主要支出：醫療服務和住房。

根據Senior Citizens League的分析，儘管每年都有COLA，社會安全金的購買力自2010年以來已損失20%。對於固定收入的受益人來說，官方通脹指標與實際生活成本之間的差距，代表著財務安全的緩慢侵蝕。

這對你的退休預算意味著什麼

對於終身低薪工人和許多中等收入退休者來說，2026年Part B保險費的上漲將造成沉重打擊。9.7%的醫療成本漲幅，實質上抵消了數百萬人的COLA漲幅。在某些情況下，退休者不得不在有限資源和減少醫療利用之間做出艱難選擇。

諷刺的是：社會安全金成功將65歲以上老年人的貧困率從估計的37.3%降低到10.1% (截至2023年)，但該計畫內建的COLA機制，卻越來越無法抵擋退休者實際面對的成本驅動因素。2026年的漲幅只有在忽略醫療成本的情況下，才算是個好消息。