## 特朗普第二任期如何在2025年重塑你的401(k)投資組合

你的401(k)表現受到總統的影響比你想像中更重要。隨著唐納德·特朗普第二任政府的形成，幾項重大的經濟政策轉變正在推行，可能會直接影響退休帳戶持有者。從稅法變更到投資限制，以下是你在2025年保護退休儲蓄所需了解的內容。

### 稅收減免與提款策略

特朗普財政議程的核心是延長2017年的《減稅與就業法案》，該法案目前面臨年底到期的風險。這些個人所得稅率的降低可能對401(k)儲蓄產生雙重影響。

根據Optic Tax的CEO Crystal Stranger的說法，較低的企業稅率通常轉化為較高的股息分配和改善的公司盈利能力。“當企業保留更多盈餘時，投資者將受益於更強的股價表現和更高的401(k)回報，” Stranger解釋。這種連鎖反應可能會提升整體帳戶估值。

然而，如果所得稅被取消或重組，稅收情況將變得更為複雜。雖然較低的稅負聽起來很有吸引力，但如果企業失去稅收激勵計劃，雇主可能會減少薪資增長。這可能限制你每年對退休帳戶的貢獻額。真正的影響取決於你的具體收入水平，以及企業稅收減免是否超過任何薪資調整。

### 私募股權進入退休帳戶

私募股權行業正積極遊說特朗普政府允許在401(k)計劃中提供對沖基金類型的投資。這將允許退休帳戶投資於槓桿收購、非流動性房地產交易及其他先前禁止的替代資產。

理論上聽起來很有前景：高費用的基金可能帶來更強的回報。但行業內人士也承認存在嚴重風險。私募股權投資複雜、流動性差，且對一般投資者來說難以評估。如《金融時報》報導，一些高層擔心缺乏經驗的儲戶無法區分合法基金與收取過高費用的投機操作者。與其讓個人自行選擇，一些倡議者認為應由受託人控制私募股權的配置，以保護參與者。

### ESG投資禁令造成投資組合限制

特朗普計劃重新限制在退休帳戶中的環境、社會和治理（ESG）相關投資。這一監管轉變將直接限制你在401(k)計劃中的多元化選擇。

實際效果是：強調氣候解決方案、社會責任或治理標準的基金將從計劃選單中移除。資金可能會轉向傳統行業，如能源和化石燃料。Vinson & Elkins的分析指出，去年國會施壓後，已有超過60家主要資產管理公司退出氣候相關投資。你的投資組合可能會自動集中在特定行業，降低退休規劃通常建議的平衡曝險。

### 關稅不確定性與市場波動

或許對401(k)價值最直接的威脅來自擬議的關稅。特朗普已表示有意在2025年2月起對加拿大和墨西哥進口商品徵收25%的關稅，並可能擴大更廣泛的關稅政策。

“關稅會直接降低退休儲蓄的購買力，因為會推升消費者價格，” Stranger警告。更令人擔憂的是更廣泛的經濟風險。歷史先例令人不安：1930年的斯穆特-霍利關稅將20,000種進口商品的稅率提高，觸發國際報復，並促使經濟崩潰後的復甦失敗。如果特朗普的關稅演變成貿易戰，股市下跌可能會大幅侵蝕你的401(k)餘額。

### 現在401(k)持有者應該怎麼做

了解總統如何影響401k表現，有助於你做出前瞻性決策。在這些政策全面實施之前，請與財務顧問一起檢視你目前的配置策略。考慮在潛在變動前鎖定稅收優惠，評估私募股權選項是否符合你的風險承受能力（如果它們變得可用），並重新評估你的ESG持倉，而不是在被迫轉換時才做調整。

未來12個月將揭示國會實際批准和執行的特朗普經濟政策。你的退休安全取決於保持資訊靈通並相應調整。