Whiting Petroleum 成功退出第11章，擁有精簡的資產負債表

丹佛 — 惠廷石油公司 (NYSE: WLL) 已正式完成財務重整並退出第11章破產保護，標誌著這家獨立石油與天然氣生產商的重要里程碑。此次重整成功減少了30億美元的已融資債務，使公司能夠重返盈利並實現運營穩定。

新資本架構逐步成形

公司的重整後資產負債表反映出更精簡、更可持續的資本狀況。一個新成立的$750 百萬儲備基礎循環信貸額度將於2024年4月到期，取代之前的借款安排。在重整完成時，約$425 百萬已從該額度中提取，首次借款基準重新確定預定於2021年4月1日。

此次重整涉及將約24億美元的破產前高級無擔保票據轉換為股權，這是一個關鍵舉措，從根本上改變了公司的債務結構。無擔保債權人，包括高級票據持有人，獲得了惠廷新發行普通股的97%的比例分配，但可能會受到稀釋。

股權結構與股東地位

惠廷以約3810萬股普通股退出，原授權股數為5億股。現有股東經歷了大幅稀釋，約每持有75股之前的股份，便可獲得1股重組後的惠廷普通股。

資本結構還包括旨在提供額外上行潛力的認股權證工具。公司發行了約480萬份A系列認股權證，行使價格為每股73.44美元(有效期至2024年9月1日)，以及240萬份B系列認股權證，行使價格為每股83.45美元(有效期至2025年9月1日)。

另外，還有310萬股預留待解決某些尚在估值中的一般無擔保債權。

資產負債表轉型

在重整前，截至2020年3月31日，惠廷的總債務約為34億美元。重整消除了全部高級無擔保債務，包括：

• 1.250%可轉換高級票據，2020年到期 ($187 百萬)
• 5.750%高級票據，2021年到期 ($774 百萬)
• 6.250%高級票據，2023年到期 ($408 百萬)
• 6.625%高級票據，2026年到期 ($1.0億)

流動性大幅改善，公司在考慮短期營運資金需求後，仍持有約$13 百萬美元的非限制性現金。

領導層變革帶來新方向

琳恩·彼得森（Lynn Peterson）接任首席執行官，接替前任管理團隊。“我們很高興開始新篇章，專注於資本紀律和自由現金流產生，為股東創造長期價值，”彼得森表示。

詹姆斯·亨德森（James Henderson）加入擔任首席財務官，帶來豐富經驗，曾在SRC Energy擔任要職，並在Kodiak Oil & Gas及Anadarko Petroleum Corporation任職。亨德森取代了在重整後離職的科倫·S·洛弗勒（Correne S. Loeffler）。

奇普·賴默（Chip Rimer）繼續擔任營運長，確保運營領導的連續性。

董事會組成更新

新任命的董事會由七名成員組成：凱文·麥卡錫（Kevin McCarthy）(董事長)、琳恩·彼得森（Lynn Peterson）(CEO)、珍妮特·L·卡里格（Janet L. Carrig）、蘇珊·坎寧安（Susan Cunningham）、保羅·科魯斯（Paul Korus）、丹尼爾·賴斯（Daniel Rice）以及安妮·泰勒（Anne Taylor）。這個重組的董事會帶來多元專業知識，協助公司度過復甦階段。

市場回歸進行中

所有現有股權於2020年9月2日生效前取消，該日為市場開盤前。公司於同日開始在紐約證券交易所以股票代碼“WLL”進行新普通股交易，標誌著惠廷石油在完成重整後重返公開市場。

策略定位

惠廷石油是一家專注於原油、天然氣及天然氣液生產的獨立石油與天然氣公司，在落基山脈地區擁有重要運營。公司的核心項目集中在北達科他州的Bakken和Three Forks油田，以及科羅拉多州東北部的Niobrara油田。憑藉其資本重整後的資產負債表和經驗豐富的管理團隊，惠廷已準備好在當前能源環境中優化資產組合與運營效率。