Dyal Capital Partners V 創下 129 億美元的歷史新高，重塑替代資產管理公司融資格局

Blue Owl Capital 已成功完成其 Dyal Capital Partners V 基金的最終收官，籌集了 129 億美元的承諾資金。該基金於 12 月 30 日正式結束，較其前身 Dyal Capital Partners IV 增加了近 $4 億美元，這一里程碑反映出即使在更廣泛的市場逆風下，機構投資者對替代投資策略的需求仍在增加。

在 GP 資本解決方案中的戰略定位

這一成就進一步鞏固了 Blue Owl 在 GP 資本解決方案領域的主導地位。在 Blue Owl 所有的 GP 資本解決方案基金及相關聯合投資工具中，總承諾金額現已超過 $37 億美元。該部門本身管理著 478 億美元，涉及超過 55 家替代資產管理公司中的少數股權合作夥伴，確立了公司作為成熟替代管理者的主要少數股權資本提供者的地位。

基金 V 的投資理念與投資組合

基金 V 遵循一個簡單的原則：向 GP 資產負債表注入被動的少數股權，以使領先企業能夠與其有限合夥人共同部署更多資本。該基金目標在不同資產類別、策略和地理區域中進行約 20 筆私募股權投資。

截至目前，基金 V 已向 17 家公司投資，包括 CVC Capital Partners、H.I.G. Capital、I Squared Capital、KPS Capital Partners、Lead Edge Capital、MBK Partners 和 PAI Partners 等知名企業。這些交易約佔基金總承諾資金的 70%，顯示出基金在剩餘運作期間的積極部署速度。

全球資本基礎與地理多元化

基金 V 得到來自全球多元化機構投資者的支持，涵蓋主權財富基金、退休金計劃、捐贈基金、基金會和家族辦公室。美洲地區的資金佔比超過 60%，而亞洲則超過 20%，彰顯 Blue Owl 替代資產策略的國際吸引力。

超越資本提供的價值

除了作為被動資本來源外，Blue Owl 還為投資組合公司提供其 40 人的商業服務平台。這一諮詢基礎設施涵蓋資本策略、私人財富服務、人力資本諮詢、運營諮詢、企業策略與併購、ESG 計劃、多元化倡議和數據科學能力——將公司的價值主張延伸到傳統少數股權角色之外。

Blue Owl 的更廣泛市場地位

截至 2022 年 9 月 30 日，Blue Owl 作為一家全球替代資產管理公司，管理資產規模達到 1321 億美元。公司圍繞直接貸款、GP 資本解決方案和房地產策略進行布局，服務於機構和私人財富客戶。公司在全球設有 10 個辦事處，擁有超過 520 名員工，並由具有超過 30 年替代投資經驗的領導團隊組成，結合規模與深厚行業專業知識。