授權以 35.5 億美元交易收購保誠的退休業務

在退休服務行業的重大轉變中，Empower 宣布收購 Prudential Financial 的全方位退休業務。這筆價值 35.5 億美元的里程碑交易將重塑競爭格局，並打造具有無與倫比規模的行業巨頭。

交易規模

此次收購將立即使 Empower 成為退休管理領域的主導力量。一旦交易於 2022 年初完成，Empower 的參與者數將激增至 1660 萬人，而其退休服務記錄保存資產將達到約 1.4 兆美元。這些數字凸顯了此次整合的變革性。

被收購的 Prudential 退休業務涵蓋超過 4,300 個工作場所儲蓄計劃，管理約 $314 億美元的參與者資產。交易還包括超過 1,800 名專業員工，負責全面的記錄保存和管理服務。

交易內容

Empower 收購範圍包括 Prudential 的全部定額供款和定額福利平台、非合格退休帳戶、滾存 IRA 業務，以及包括穩定價值和分離帳戶產品在內的投資工具。這個全面的方案意味著 Empower 現在將服務於超大型、大型、中型和小型企業的 401(k) 計劃、從州級到市政機關的政府計劃、非營利組織的 403(b) 計劃，以及 Taft-Hartley 集體談判計劃。

資本結構與融資

為支持此次整合，已通過轉讓業務的現有資產負債表和 Empower 自身的資本儲備籌集了 21 億美元資金。Prudential 預計將從交易中獲得約 28 億美元的總收益，交易相關成本和稅金估計約 $400 百萬。

雙方的戰略理由

對 Empower 而言，此次收購將增強其現有的能力和技術基礎設施。借助其在 2020 年收購 Personal Capital 的專業知識，Empower 計劃將 Prudential 的客戶群整合到一個統一的、最先進的技術平台中，提供個性化的數字財富管理體驗。

對 Prudential 而言，此交易符合其更廣泛的轉型策略，旨在變得更敏捷並專注於高成長細分市場。這家金融服務領導者計劃在 2023 年前向股東返還 $11 億美元，較先前宣布的 105 億美元有所增加，同時利用收益來強化資產負債表並降低財務槓桿。

Prudential 的剩餘業務

Prudential 將通過其機構投資產品部門保持在退休市場的重要地位，該部門繼續服務退休人員和雇主。此外，公司還保留其個人年金業務和 PGIM，這是全球前十的資產管理公司。Prudential 剩餘的退休業務將專注於養老金風險轉移、國際再保險、結構性和解方案，以及其機構穩定價值包裝產品。

市場影響與時間表

預計該交易將於 2022 年第一季度完成，待標準監管批准。一旦完成，合併後的實體將管理約 71,000 個工作場所儲蓄計劃，進一步整合零散的退休記錄保存市場，並可能提高小型競爭對手的進入門檻。