指標是什麼？15個你需要知道的技術分析工具，用於外匯和股票交易

任何與金融市場打交道的人都必須面對一個基本挑戰：何時該買？何時該賣？如何判斷合理的價格？ 為了回答這些問題，indicator是什麼是首先需要理解的。這正是幫助投資者在外匯、股票及其他資產市場做出更明智決策的技術分析工具。

Indicator是什麼以及為何重要？

技術分析工具由金融專家經過數十年的研發，現已成為所有交易平台的標準配備。與其僅憑感覺行事，使用indicator的人可以辨識出明確的信號：價格將上升或下降、市場是否過度買入或賣出、當前趨勢的強度、交易量是否足以支撐新一波行情。

技術分析中的四大indicator類別

在技術分析中，工具主要分為四類：

• 趨勢指標 - 協助判斷價格目前的運動方向
• 動量指標 - 衡量價格變動的力度
• 波動性指標 - 顯示市場的波動程度
• 成交量指標 - 分析買賣壓力，基於交易量

第1類：趨勢追蹤指標

移動平均線 (Moving Average - MA)

這是最基本的工具，顯示某段時間內價格的移動方向。MA不能準確預測未來價格，但能幫助辨識新趨勢的形成。MA的計算公式是基於前幾根K線的收盤價。

ADX指數 (Directional Average Index)

ADX具有獨特能力：它能顯示趨勢是否真正存在，以及趨勢的強度—全部不需考慮價格的方向。即使價格下跌，ADX線仍可能上升，暗示空頭趨勢非常強烈。

一目均衡表 (Ichimoku Kinko Hyo)

一目均衡表是一個綜合指標，由五條獨立的線條(Tenkan-sen、Kijun-sen、Senkou span A、Senkou span B、Chikou span)組成。它幫助定位支撐與阻力區域，同時確認趨勢的存在，提供整體趨勢的視覺判斷。

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD由兩條移動平均線和一條訊號線構成。此工具專注於追蹤動量變化，偵測價格轉折的跡象，並在趨勢力量減弱時發出警示。

抛物線SAR

SAR是“Stop and Reverse”的縮寫，提示何時是轉變策略的好時機。此指標在價格可能反轉時發出警告，幫助投資者決定何時止損或獲利了結。

第2類：動量衡量指標

RSI (Relative Strength Index)

RSI顯示某資產在特定周期內的相對強弱。數值範圍從0到100，常用來辨識初步交易信號，經常與其他工具搭配使用。

隨機震盪器 (SO)

SO比較當前收盤價與歷史價格範圍，以偵測資產是否過度買入或賣出。當SO超過80，代表市場過熱；低於20則表示過度賣出。SO也會提示背離訊號，即價格與indicator出現不一致。

Williams %R

%R是類似SO的指標，但計算方式不同。它幫助投資者辨識資產是否過度買入或賣出，與Stochastic的反轉比例相反。

第3類：波動性指標

ATR (Average True Range)

ATR衡量市場的波動幅度。這是一個獨立的指標，提供價格在一定時間內的基本波動資訊，有助於判斷進出場點。

布林帶 (Bollinger Bands - BB)

布林帶由移動平均線與標準差構成。當價格觸及上帶，代表市場可能過熱；觸及下帶則可能過度賣出。許多交易者會結合MACD與RSI來獲得更強的信號。

標準差 (Standard Deviation - SD)

SD衡量價格偏離平均值的程度。SD大代表市場波動劇烈；SD小則表示市場較為穩定。高SD常預示行情結束，進入盤整階段，有助投資者找到最佳進場點。

第4類：成交量指標

MFI (Money Flow Index)

MFI結合價格與交易量，判斷資產是否過度買入或賣出。數值範圍0到100，低值偏向買入，高值偏向賣出。常與 Elliott 波浪理論和 Fibonacci 比例搭配使用。

A/D指標 (Accumulation/Distribution)

A/D用來判斷資產是被積累還是被分配。根據交易量與最高最低價差，A/D能反映出上升或下降趨勢及背離訊號。若價格上升但A/D下降，表示買盤可能不足以支撐後續漲勢。

OBV (On-Balance Volume)

OBV分析買賣壓力，基於交易量與價格。原理簡單：今日價格上漲，OBV值等於昨日OBV加上今日交易量。OBV上升代表資金正流入資產。

全部15個indicator分類表

注意：Dải Bollinger與一目均衡表是多功能指標，可獨立使用或搭配其他工具，依據策略而定。

如何有效結合indicator進行交易

了解indicator是什麼只是第一步；更重要的是知道何時使用它們、用在何種市場，以及將哪些工具結合起來，才能達到最佳效果。以下是一個實例，將(RSI、Ichimoku、Bollinger Band、OBV)四個indicator結合在一個買入策略中：

步驟1：確認價格突破布林帶中軌

首先，檢查價格是否突破並收在布林帶中軌之上。這是動量開始形成的第一個信號。確認後，進入下一步。

步驟2：等待RSI突破50

尋找布林帶與RSI之間的聯繫。如果動量仍跟隨趨勢，可能預示即將突破。RSI高於50被視為正面動量信號。但有時RSI與價格不同步，可能需要等待動量積累。

步驟3：觀察OBV上升，並在成交量放大時進場

這是關鍵一步：確認預期交易是否受到強勁買盤支撐。OBV上升證明了這一點。當成交量增加時，是進場的好時機。別忘了立即設置Stop Loss以保護資金。

步驟4：將Stop Loss設在布林帶下軌下方

設定Stop Loss非常重要，理想位置是在布林帶下軌之下。如果設得太低，風險會過大。

步驟5：價格突破布林帶上軌時獲利了結

為有效獲利，只需追蹤一個indicator即可。若等待所有指標同步發出信號，可能會拖很久，錯失利潤。當價格突破布林帶上軌，即為可能的反轉信號，此時應平倉獲利。

若是賣出交易，也可用類似流程反向操作。

總結

indicator是什麼？它們是幫助投資者根據實際數據做出決策的不可或缺工具，而非憑感覺行事。一旦熟練掌握indicator，你將在市場中佔有明顯優勢，交易也會更安全。不過，要記得indicator並非萬無一失—有時也會發出錯誤信號。這正是為何需要結合多個不同類別的indicator，並持續練習，以有效且準確地在市場中運用它們。