6 個在越南進行線上股票投資的有效方法

線上股票已成為當前最受關注的投資渠道之一，但許多新手投資者仍不清楚其運作方式以及適合的進入策略。本文將幫助你更深入了解各類線上證券產品、每種形式的優點與限制，從而選擇符合你財務目標的策略。

證券是什麼？

證券是具有價值的金融資產，可以在市場上買賣。它們可以以多種形式存在：實體證書、電子格式，或記錄在帳冊中，皆確認投資者對發行者的合法所有權。

證券市場是進行這些產品交易的場所。此外，證券也是金融衍生品的基礎，例如指數、期貨合約和交易所交易基金（ETF）。

由於證券價格會隨市場持續波動，它們被視為重要的投資渠道，具有較傳統投資方式更高的潛在收益。

6種有效的線上證券投資方式

越南的證券市場如今提供多樣化的產品，包括股票、債券、ETF、指數和其他衍生工具。每種產品具有不同的特點，適合不同的投資目標。

1. IPO股票 (Initial Public Offering)

IPO股票是公司首次向公眾發行以籌集資金的股票。這是普通股，通常以證書形式發行。持有人將享有該公司相應的權利。

優勢：

• 長期具有高成長潛力
• 以較低價格買入，有望獲得可觀利潤
• 股票價格公開透明

劣勢：

• 在IPO時很難買到股票，因需求旺盛
• 價格波動大，風險較高

2. 個別股票

個別股票允許股東確認對公司的一部分所有權。主要有普通股和優先股兩種類型。

持有普通股的股東有權參加股東大會、投票決策、提名董事會成員，但不能撤資，只能轉讓。
持有優先股的股東則享有優先分紅和較低的面值，但無投票權或提名權。

優勢：

• 低成本——不需支付管理費，僅在買賣時付費
• 長期投資回報較黃金或白銀等其他渠道更高
• 自由選擇股票類型、買賣時機與管理方式
• 高流動性，易於在交易所買賣

劣勢：

• 難以實現多元化，風險較高
• 需較多資金購買不同股票
• 需要花時間研究與管理
• 易受情緒影響，做出錯誤決策

3. 指數 (Index)

指數是由一組代表特定市場區段的股票或債券組成。

在越南，VN30指數包含30支最具代表性的股票，佔市場總市值的80%，並在HoSE上市。國際上，S&P 500由美國最大500支股票組成，佔美國市場約75-80%的市值。Dow Jones工業平均指數（DJIA）由30支主要股票組成，按平均值計算。

優勢：

• 投資多元化——一筆資金即可持有多家公司的股票
• 透過多元化降低長期市場波動風險
• 交易成本低，因交易次數少
• 節省時間與精力，無需逐一挑選股票
• 減少情緒決策

劣勢：

• 由於可能包含弱勢公司，難以獲得超高收益

( 4. 交易所交易基金（ETF） )ETF###

交易所交易基金（Exchange-Traded Fund）是投資多種基礎資產的基金。你可以像買賣股票一樣買賣基金份額。

一些證券指數本身也是ETF，例如S&P 500和DJIA。在越南，FTSE Vietnam ETF是第一個成立的ETF，始於2008年。目前有7個ETF在運作，其中最大的是VNM ETF (VANECK)、FTSE和VFMVN30 ETF，佔總規模的90%以上。

優勢：

• 透過不同資產實現多元化投資
• 交易便利、成本低、可獲得分紅
• 部分ETF可進行期權交易與多空操作

劣勢：

• 交易手續費較高，視交易平台而定
• 交易量較小，可能導致較高的價差
• 部分ETF稅負較重

( 5. 指數期貨 )Stock Futures(

指數期貨是金融衍生品合約，買賣雙方約定在未來某一時間以特定價格買入或賣出某個股票指數。到期時，賣方必須以約定價格出售，不論市場價格如何變動。

在越南，目前有以VN30指數為標的的期貨合約，期限包括1個月)VN30F1M###、2個月(VN30F2M)等。

優勢：

• 可做空，不需持有股票
• 使用槓桿放大收益
• 可採用多種投資策略，類似外匯交易

劣勢：

• 合約規模較大，對小資投資者不太友善
• 需持續監控持倉
• 對新手來說交易較複雜

( 6. 期貨差價合約（CFD） )Stock CFD(

差價合約（Contract For Difference）是一種不需持有標的資產的交易方式，投資者與供應商簽訂合約，根據資產價格變動獲利或虧損。與實體股票交易不同，CFD允許使用較高槓桿，且需較少資金。

優勢：

• 高槓桿——用較少資金接觸較大資金
• 24小時全球市場交易
• 即時且持續的交易
• 低保證金，更具彈性
• 多樣化交易工具

劣勢：

• 若槓桿運用不當，可能導致虧損超過初始投資
• 相較實體股票，投資權限較低)無投票權###

越南證券交易所

根據HOSE的統計，2020年國內最大證券經紀公司包括：

前10大經紀公司：

• SSI證券股份公司
• Ho Chi Minh市證券公司
• Bản Việt證券公司
• VNDirect證券公司
• Mirae Asset證券公司
• VPS證券公司
• MB證券公司
• FPT證券公司
• Maybank KimEng證券有限公司
• 投資與發展銀行證券公司

這些公司主要提供股票、基金證書、權證、債券和VN30指數等產品，並在HOSE與HNX兩個交易所運作。

選擇交易所時，建議考慮：

• 合法營運許可
• 提供的產品多樣性
• 分析工具的品質
• 市場流動性
• 客戶支援服務

重要證券術語

股息股票——用於籌資的股票拆分。例如，面值100,000 VND的股票可以拆分為兩個面值50,000 VND的股票。

庫藏股——公司回購市場上的股票，減少流通股數，從而降低股息分配或避免被收購。

員工持股計畫（ESOP）——以較低價格發行給員工的優先股，用於留住人才。

OTC股票——未在正式交易所上市的股票，價值可能因個別交易而被推高。

藍籌股——代表行業龍頭、穩定、財務成長、具有較大市場份額的公司股票。在越南，VN30或HNX30中的股票屬於藍籌。

仙股（Penny Stock）——價格非常低、波動大的小公司股票。雖有高潛在利潤，但也易造成重大虧損。

防禦性股票——運營穩定、風險較低的股票。電力、水務、醫藥等行業被視為防禦性。

金融衍生工具——除了股票外，還可以投資CFD、期貨、指數等工具。這些工具更具彈性，市場規模遠大於股票，允許槓桿操作、24/7交易，並可採用多種策略。

高效學習線上證券投資的方法

要從線上證券中賺錢，你需要花時間學習基本知識、技術分析、追蹤市場趨勢，並累積實戰經驗。

重要步驟：

1. 熟悉證券及各類產品的基本概念
2. 學習技術分析與基本面分析方法
3. 追蹤市場事件與影響價格的新聞
4. 使用模擬帳戶練習技能
5. 嚴格管理風險

持續學習與在模擬帳戶中實踐，是進入真實交易前的重要步驟。請以計劃性與耐心開始你的線上證券投資之旅。