從基礎到進階：了解基本股票的成功秘訣

股市近年已成為數百萬投資者的理想投資場所。當商業與生產活動遇到困難時，證券提供了具有吸引力的獲利機會。為了成功進入這個領域，新的投資者需要了解基本證券知識並掌握基本規則。以下文章將幫助你了解運作機制、各類產品以及在股市上的交易方式。

證券是什麼？必知的定義

根據2006年第70號證券法，證券是證明個人或組織對資產或發行方資本的所有權或合法權益的文件或證明。換句話說，證券是幫助公司或組織籌集資金的工具。

證券包括多種形式，如股票、債券、基金憑證、衍生證券、認股權證、購股權及存託憑證。

股票 - 最常見的證券類型

股票是投資者最常選擇的證券類型。它證明持有人擁有公司的一部分資本。主要有兩種股票：普通股(與公司經營績效掛鉤，無固定股息)，以及優先股(，享有優先股息或投票權)。

股票可以以紙本形式發行(標明公司名稱、面值、發行年份)，或以電子形式(所有資訊存儲於數位系統中)。

債券 - 傳統的借貸工具

債券(債務證券)是證明持有人權益及發行方償還債務義務的證券(，包括公司、組織或政府)。債券本質為借款合約，發行方承諾在一定期限內償還本金與利息。與股票不同，購買債券者不參與公司管理，只享有固定利率的利息。

基金憑證 - 間接投資方式

基金憑證證明投資者在公開基金中的所有權。該基金由多個投資者共同資金組合，用於投資證券或其他資產。參與基金時，必須購買基金憑證以證明參與資格。

衍生證券 - 複雜的產品

衍生證券是確定雙方權利與義務的合約，其價值依賴於一個或多個標的資產，如證券或市場指數。包括期權合約、期貨合約和遠期合約。衍生證券的交易不同於一般市場，無發行數量限制，結算在未來某個時間點，且每日計算利潤。

認股權證 - 以預定價格購買的權利

認股權證是由證券公司發行的有擔保資產的證券。每個認股權證通常附帶一個特定的標的證券代碼。持有人有權在到期日以預定價格購買標的證券。

購股權 - 優先於股東的購買權

購股權是公司為現有股東提供的優先購買新發行股票的證券，價格低於市價。每個流通股都附有一個購買權，數量依發行批次而定。

存託憑證 - 代表國外股票

存託憑證是在外國公司股票存放於存託銀行時發行的證明。該銀行根據發行證書與基礎股票的比例，發行相應數量與價值的存託憑證。

股市 - 投資者的舞台

基本交易所概念

股市(又稱證券交易所)是投資者進行買賣交易的場所，通過交易所或經紀公司進行。

股市分為兩類：

初級市場：公司或基金首次發行證券以籌集資金。證券在此“誕生”。

次級市場：證券在初級市場發行後，投資者之間進行買賣。此交易不產生新資金，只改變所有權。

股市的重要角色

股市在經濟中扮演關鍵角色：

• 促進股份公司發展，通過資訊披露、企業估值、證券分配及吸引投資者資金。
• 提供投資者評估公司績效的工具。
• 高流動性，便於快速買賣。
• 協助政府與企業透過發行債券與股票，獲取外資。

投資新手必知的基本術語

市場相關詞彙

• 上市公司：公開發行股票，並在交易所掛牌的公司。
• IPO (首次公開募股)：公司首次向公眾發行證券。
• 市值：公司在市場上的總價值(=股價×流通股數)。
• 招股價：首次公開發行時的股票掛牌價格。
• 證券組合：投資者帳戶中的股票代碼集合。
• 收益率：持股所獲得的股息總額。
• 年報：公司每年公布的經營成果報告。
• Alpha系數：調整風險後的收益率。
• Beta系數：衡量股票或投資組合波動風險的指標。
• Price to Book Ratio：市價與帳面價值的比率。
• 破產風險指數：評估公司破產風險的指標。
• 股息率：股息與股價的比例。

交易指令相關詞彙

• 限價單 (LO)：在指定或更佳價格買入或賣出。
• 市價單 (MP)：以最低賣價買入或以最高買價賣出。
• ATO單：在開盤價交易，適用於9:15前(僅限HOSE)。
• ATC單：在14:45收盤價交易(適用於HOSE與HNX)。
• PLO單：在收盤價後以收盤價買賣(僅限Hà Nội)。
• Break：股價突破某一區間的強烈上漲現象。
• 成交價：投資者在交易時設定的價格。
• 多空策略 (Long)/空單(Short)：衍生證券交易策略。
• 篩選股票：根據漲幅、籌碼、資本或流動性等條件選擇股票。
• 安全邊際：市價與內在價值之間的差距。

證券價格類型

• 面值：證券發行時的票面金額。
• 市價：實際交易的買賣價格。
• 掛牌價：首次在市場出現的股票價格。
• 開盤價：前一交易日的收盤價。
• 跌停價：當日最低交易價格。
• 漲停價：當日最高交易價格。
• 結算日 (T+3)：交易後三個工作日，買入者領取股票，賣出者收款。
• 價格趨勢：市場有三種趨勢——上升(Uptrend)、下降(Downtrend)或盤整(Sideway)。

交易的基本概念

• 指數 (Chỉ số)：根據一定比例的股票清單進行統計。例如：Vnindex代表HOSE所有股票，Vn30為市值與流動性前30名。
• 保證金 (Giao dịch ký quỹ)：投資者向證券公司借款購買股票。
• 成交量：在一定時間內交易的股票數量。
• 空頭賣出：未持有股票的賣出行為，通過借入股票後賣出，待股價下跌再買回。
• 價格波動範圍：在HOSE允許±7%，HNX為±10%，以前一日收盤價為基準(價格參考)。

市場參與者

發行人：發行證券以籌資的組織。

投資者：進行證券買賣的人。包括：

• 個人投資者：有自有資金，尋求額外收益。
• 機構投資者：如投資公司、保險、金融機構、銀行等大額資金方。

證券公司：中介機構，提供管理、諮詢、經紀、承銷等服務。

相關機構：證交委、交易所、信用評等公司、科技服務公司。

股市五大基本原則

投資者應理解以下五大原則，以全面了解基本證券知識：

競爭原則：發行人以最佳條件競爭銷售證券。投資者以最高價與最佳利潤競爭購買。

公平原則：所有市場參與者都必須遵守規則，沒有例外。

公開原則：發行人有責任定期、完整、公開披露證券資訊。

中介原則：投資者與發行人之間的交易必須經由證券公司中介。

集中原則：證券交易僅在由國家監管的交易所進行，受到嚴格監督。

交易時間安排

胡志明市證交所(HOSE)、河內(HNX)與UPCOM的交易時間如下：

• 上午：9:00-11:30
• 下午：13:00-15:00
• 交易日：週一至週五(不含週末與假日)。

如何閱讀股價表

股價表是投資者必備的重要工具：

• 綠色：漲價（高於參考價）
• 紅色：跌價（低於參考價）
• 黃色：持平（與參考價相同）

買賣股票的方法

投資者可用兩種方式進行交易：

1. 直接用證券公司交易軟體下單。
2. 聯繫經紀公司代為下單。

開立證券帳戶流程

交易前，投資者須完成以下步驟：

步驟一：了解並選擇手續費合理的證券公司，注意保證金比例與利率。

步驟二：在證券公司、銀行或經紀公司開戶，提供必要資料：住址、電子郵件、電話號碼與銀行帳戶。

步驟三：取得證券帳號並存入資金，準備交易。

步驟四：存入最低500,000越南盾，即可開始買賣股票。

交易時的重要注意事項

越南三大證券交易所

目前有三個主要交易所：

• HOSE (胡志明市)：最大，掛牌股票數最多。
• HNX (河內)：較小的交易所。
• Upcom：未正式掛牌的上市公司交易平台。

此外，還有多個國際證券交易所進入越南，但每個交易所有不同的優缺點。選擇時，應確保交易所具有良好信譽、長期運作歷史，並由國內或國際監管機構如(ASIC、FCA、SEC、CySEC)管理。

投資新手的三大基本指令

剛入門時，需掌握三個主要指令：ATO、ATC與LO。之後，可進一步學習MP、MTL、MOK、MAK等較複雜的指令。

總結

成功的股市投資，F0投資者須了解基本證券知識並掌握上述基礎。然而，這只是起點。為了穩定獲利，需持續學習、累積經驗，並隨時掌握市場資訊，快速應對變動。

制定明確計畫、謹慎管理風險，並不斷學習市場知識，將助你在投資旅程中取得成功！